招商蛇口擬在銀行間債市注冊發(fā)行并購票據(jù)，房企融資環(huán)境逐步回暖

記者從知情人士處獲悉，招商蛇口等企業(yè)計劃近期在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊發(fā)行并購票據(jù)，募集資金用于房地產(chǎn)項目的兼并收購。

市場人士表示，支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債券用于兼并收購，有利于推動行業(yè)整合，增強房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)流動性；通過合理的債務重組、并購支持、再融資政策也有利于幫助部分房企需通過市場化、法制化的手段解決信用風險。此外支持房企間的并購活動，也將進一步加速行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，對行業(yè)信用格局重塑也是一種良性循環(huán)。

天風證券分析師鮑榮富認為，行業(yè)收并購既能提升出險房企的償債能力，同時也能妥善安置這部分資產(chǎn)的后續(xù)建設和交付，有望成為化解此輪信用風險的主要路徑。近期保利發(fā)展、招商蛇口等優(yōu)質(zhì)房企公開市場融資順暢，頭部房企和央企有望繼續(xù)受益于再融資的定向?qū)捤伞?/p>

知情人士表示，銀行間市場將繼續(xù)落實“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期”的調(diào)控目標，積極滿足房地產(chǎn)合理融資需求，促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)。

后續(xù)房企合理合規(guī)的融資支持力度將逐步加大

近日召開的中央政治局會議指出，要推進保障性住房建設，支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)。

市場人士指出，政治局會議對房地產(chǎn)行業(yè)定調(diào)偏積極，預計后續(xù)房企合理合規(guī)的融資支持力度將逐步加大。銀行間債券市場作為房地產(chǎn)企業(yè)融資的重要市場，近期融資形勢邊際轉(zhuǎn)暖，這將有利于穩(wěn)定房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流。

11月9日，交易商協(xié)會舉行房企代表座談會。隨后，保利發(fā)展、招商蛇口、首開等多家房企在銀行間債券市場注冊發(fā)行中期票據(jù)。據(jù)參會人士透露，座談會明確銀行間市場支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債券用于收購風險房企的住宅建設項目，支持保交樓、保民生、保穩(wěn)定，鼓勵企業(yè)發(fā)行長期限品種；房企在銀行間債券市場的債券融資持續(xù)保持穩(wěn)定暢通。

11月以來，多家房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間市場注冊發(fā)行債務融資工具，融資規(guī)模較10月大幅增長，表明房地產(chǎn)企業(yè)債務融資環(huán)境正在逐步回暖。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。