庫(kù)存壓力擊潰多頭信心 油價(jià)9月首日慘遭重挫

美國(guó)WTI原油10月期貨周四(9月1日)收跌1.54美元，或3.45%，報(bào)43.16美元/桶。布倫特原油10月期貨周四收跌1.44美元，或3.07%，報(bào)45.45美元/桶。原油庫(kù)存意外大增帶來(lái)的利空影響仍在發(fā)酵，同時(shí)非農(nóng)報(bào)告前投資者看空油價(jià)的情緒得到進(jìn)一步提升，不過(guò)美元漲勢(shì)暫時(shí)受阻以及石油輸出國(guó)組織(OPEC)的凍產(chǎn)會(huì)談依然為油價(jià)提供了一定支撐。美國(guó)WTI原油期貨價(jià)格盤(pán)中最低觸及43.01美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格盤(pán)中最低觸及45.33元/桶。

基本面利好因素：

美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月制造業(yè)指數(shù)遠(yuǎn)低于預(yù)估，且為2月以來(lái)首次低于50，反應(yīng)了在美元走強(qiáng)、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢以及國(guó)內(nèi)面臨不確定性環(huán)境下，美國(guó)制造業(yè)前景不太明朗。與此同時(shí)公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，因民間支出增長(zhǎng)被政府支出大幅減少所抵銷(xiāo)，美國(guó)7月?tīng)I(yíng)建支出意外持平。此外，美國(guó)8月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值也低于初值和上月終值。美元指數(shù)短線急跌，為油價(jià)提供了一定支撐。

能源情報(bào)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)Genscape最新數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日一周，美國(guó)原油主要交割地庫(kù)欣地區(qū)庫(kù)存減少71.4282萬(wàn)桶，這為油市情緒起到了穩(wěn)定作用。

美國(guó)安全和環(huán)保執(zhí)行署(BureauofSafetyandEnvironmentalEnforcement)近期消息顯示，美國(guó)墨西哥沿岸油氣設(shè)施原油和天然氣產(chǎn)量分別為16.8334萬(wàn)桶/日和1.9億立方英尺/日，目前恐將面臨熱帶風(fēng)暴的襲擊，預(yù)計(jì)熱帶風(fēng)暴威脅可能導(dǎo)致美國(guó)墨西哥灣原油產(chǎn)量減少35.3萬(wàn)桶/日，占該地區(qū)總產(chǎn)量的22%。

美國(guó)油服公司貝克休斯(BakerHughes)周五(8月26日)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月26日當(dāng)周美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)持平于406座，結(jié)束了八周連漲。美國(guó)當(dāng)周天然氣活躍鉆井?dāng)?shù)減少2座至81座。截至8月26日當(dāng)周美國(guó)石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)減少2座至489座，較去年同期減少388座。

基本面利空因素：

美國(guó)能源信息署(EIA)數(shù)據(jù)顯示，截至8月26日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存增加227.6萬(wàn)桶，市場(chǎng)預(yù)估為增加92.1萬(wàn)桶，連續(xù)兩周錄得大增。美國(guó)上周汽油庫(kù)存減少69.1萬(wàn)桶，不及市場(chǎng)預(yù)估115.7萬(wàn)桶的減幅。同時(shí)美國(guó)精煉油庫(kù)存增加149.6萬(wàn)桶，市場(chǎng)預(yù)估為減少15.7萬(wàn)桶，連續(xù)三周錄得增加，庫(kù)存創(chuàng)下2010年來(lái)最高水平。不過(guò)，美國(guó)原油交割地庫(kù)欣庫(kù)存減少104萬(wàn)桶，至6387萬(wàn)桶。庫(kù)欣地區(qū)原油庫(kù)存降幅為7月29日當(dāng)周以來(lái)最大。

外媒調(diào)查結(jié)果顯示，8月份OPEC原油產(chǎn)量料將環(huán)比增加4萬(wàn)桶/日至3350萬(wàn)桶/日，將再創(chuàng)近期歷史新高，7月原油產(chǎn)量為3346萬(wàn)桶/日。此外，沙特8月原油產(chǎn)量極有可能創(chuàng)造歷史新高至1090萬(wàn)桶/日，至少也將維持在7月水平1067萬(wàn)桶/日，因該國(guó)國(guó)內(nèi)季節(jié)性需求增加以及維持市場(chǎng)份額的決心。阿聯(lián)酋8月產(chǎn)量首次觸及300萬(wàn)桶/日，伊拉克和科威特的產(chǎn)量也較7月小幅上漲。盡管此前包括沙特和伊拉克在內(nèi)的產(chǎn)油國(guó)均表示會(huì)支持凍產(chǎn)，但兩國(guó)8月產(chǎn)量續(xù)增令人懷疑OPEC的凍產(chǎn)是否可信。

伊朗副油長(zhǎng)莫扎密表示，該國(guó)當(dāng)前原油產(chǎn)量為380萬(wàn)桶/日，目標(biāo)是在年底前增產(chǎn)至400萬(wàn)桶/日；伊朗或在年底前與投資者簽署2-3個(gè)原油合同，目前在建的9個(gè)煉油廠中，最大的產(chǎn)能為36萬(wàn)桶/日。伊朗此前稱(chēng)只有油市份額恢復(fù)至制裁前水平才會(huì)參與凍產(chǎn)。

尼日利亞尼日爾三角洲復(fù)仇者武裝組織發(fā)布聲明表示，已停止在尼日爾三角洲地區(qū)的敵對(duì)行動(dòng)。該組織之前曾宣稱(chēng)，對(duì)過(guò)去數(shù)月內(nèi)尼日爾三角洲地區(qū)數(shù)個(gè)油氣設(shè)施的襲擊事件負(fù)責(zé)。這則消息顯著改善了市場(chǎng)對(duì)該國(guó)原油產(chǎn)量形勢(shì)的擔(dān)憂情緒。

中國(guó)海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)7月柴油出口同比暴增181.8%，達(dá)到153萬(wàn)噸，是2015年平均單月出口量的近三倍。汽油出口同比勁升145%，至97萬(wàn)噸，略低于6月的紀(jì)錄高位110萬(wàn)噸。此外，煤油出口同比跳升46%至109萬(wàn)噸。這令市場(chǎng)煉油產(chǎn)品利潤(rùn)承受重壓，恐加重?zé)捰彤a(chǎn)品的供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。