搶船潮提前！LNG船市場(chǎng)“爆炸”一船難求

LNG船一年期租約日租金達(dá)到12萬(wàn)美元接近10年來(lái)高點(diǎn)，大型LNG船新船訂單達(dá)到61艘同比增長(zhǎng)4倍以上，交付期已經(jīng)排到2026年以后。

俄烏危機(jī)以及西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁重塑了全球能源格局，LNG需求激增“一船難求”，LNG船日租金暴漲，LNG船新船訂單量?jī)r(jià)齊增，越來(lái)越多的船廠開(kāi)始進(jìn)入LNG船市場(chǎng)，可以說(shuō)LNG船市場(chǎng)正在迎來(lái)史上最好的機(jī)遇。

“搶船潮”提前開(kāi)啟！LNG船日租金飆漲逼近10年高位

船舶經(jīng)紀(jì)公司Poten & Partners近日表示，目前在大西洋航線的16萬(wàn)立方米LNG船現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)達(dá)到了10萬(wàn)美元/天，亞洲或蘇伊士以東地區(qū)現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)為8.5萬(wàn)美元/天，與今年的平均價(jià)格相比均大幅提升，作為對(duì)比亞洲年均價(jià)格為4.9萬(wàn)美元/天。

Poten & Partners指出，LNG船現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)在3月觸底后，5月以來(lái)一直非常強(qiáng)勁。LNG需求飆升，以及買家因俄烏沖突而避開(kāi)俄羅斯貨物和船舶，導(dǎo)致更多長(zhǎng)期租船合同出現(xiàn)，進(jìn)而限制了現(xiàn)貨市場(chǎng)的船舶供應(yīng)。

此外，近期長(zhǎng)期租船的數(shù)量也大幅增加，船東正從現(xiàn)貨市場(chǎng)撤出運(yùn)力。Poten & Partners稱，現(xiàn)在已經(jīng)看到一些多年未見(jiàn)的10年期租船合同。過(guò)去兩個(gè)冬季因運(yùn)輸短缺而陷入困境的買家紛紛轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期租船，因此未來(lái)幾個(gè)月結(jié)束租約的LNG船數(shù)量將會(huì)更少，加劇供應(yīng)緊張。

與此同時(shí)，LNG期租租金也在大幅攀升。消息人士稱，目前包括殼牌、道達(dá)爾能源（TotalEnergies）、中石化在內(nèi)的多家能源公司正在進(jìn)行一場(chǎng)提前的年度搶船潮，以確保有足夠的運(yùn)力可以在冬季需求旺季運(yùn)輸LNG。通常而言，LNG船搶船潮一般發(fā)生在北半球夏季末期，但今年在夏季來(lái)臨前已經(jīng)拉開(kāi)序幕。

根據(jù)Clarksons Platou Securities的數(shù)據(jù)，目前LNG船一年期租約的日租金達(dá)到了12萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)50%以上，逼近2012年14萬(wàn)美元/天的高位水平。行業(yè)高管稱，能源公司正在通過(guò)商討延長(zhǎng)租期來(lái)尋求降低日租金。

LNG船運(yùn)營(yíng)商Flex LNG和Avance Gas負(fù)責(zé)人Oystein Kalleklev表示：“市場(chǎng)已經(jīng)爆炸！在市場(chǎng)上很難找到任何可供長(zhǎng)租的船舶。”

業(yè)內(nèi)人士稱，俄烏沖突爆發(fā)后，歐洲對(duì)俄羅斯實(shí)施能源制裁，并轉(zhuǎn)向從美國(guó)進(jìn)口LNG以彌補(bǔ)能源缺口，這是導(dǎo)致近期國(guó)際LNG船價(jià)格暴增的主要原因之一。歐盟承諾將在今年年底之前減少對(duì)三分之二俄羅斯天然氣的依賴，并將額外進(jìn)口500億立方公噸的LNG，點(diǎn)燃LNG市場(chǎng)熱潮。

據(jù)美國(guó)能源情報(bào)署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，今年前四個(gè)月，美國(guó)近四分之三的LNG被運(yùn)往歐洲，對(duì)歐洲和日本出口量是去年平均水平的三倍多。

同時(shí)，Poten & Partners提到，此前美國(guó)Freeport LNG出口終端因火災(zāi)而暫時(shí)關(guān)停，但這并未影響到LNG船現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的上漲。Poten & Partners預(yù)估，F(xiàn)reeport LNG出口終端到月底都將關(guān)閉，供應(yīng)中斷應(yīng)該會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響，任何地方的供應(yīng)損失都意味著需求的損失，但目前還未看到。

LNG船訂單船價(jià)雙創(chuàng)新高，造船產(chǎn)能緊張吸引更多船廠加入

自新冠疫情以來(lái)，LNG船新船訂單量不斷創(chuàng)下新的歷史紀(jì)錄，盡管如此，由于貨運(yùn)需求連年增長(zhǎng)以及環(huán)保法規(guī)加速舊船淘汰，LNG船市場(chǎng)運(yùn)力不足的局面可能還將持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

在2021年創(chuàng)紀(jì)錄的訂單潮之后，今年以來(lái)LNG船建造市場(chǎng)熱度不減。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，截止今年5月底，17.4萬(wàn)立方米及以上大型LNG船的全球新船訂造量比去年同期的14艘增加了4倍以上，達(dá)到61艘，而去年全年大型LNG船訂單量為75艘。

除了訂單量增長(zhǎng)以外，LNG船船價(jià)也創(chuàng)下了歷史新高。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，今年以來(lái)17.4萬(wàn)方大型LNG船造價(jià)不斷增長(zhǎng)，目前增至2.29億美元，持續(xù)刷新歷史紀(jì)錄，而韓國(guó)大宇造船和現(xiàn)代重工集團(tuán)近期承接海外船東的LNG船訂單，單船造價(jià)已經(jīng)接近2.4億美元。

雖然韓國(guó)船企依舊在大型LNG船市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但中國(guó)船企正在加快追趕腳步。今年前5個(gè)月的61艘大型LNG船訂單中，39艘由韓國(guó)三大船企承接，另外22艘由中國(guó)船企接獲，這一數(shù)字已經(jīng)超過(guò)了去年全年中國(guó)LNG船接單量的14艘。

分析人士認(rèn)為，由于國(guó)際能源結(jié)構(gòu)的變化以及海事環(huán)保新規(guī)的要求，短期內(nèi)LNG船需求將會(huì)持續(xù)下去。不過(guò)，有限的造船產(chǎn)能正在制約LNG船船隊(duì)擴(kuò)張。長(zhǎng)期以來(lái)，全球只有韓國(guó)三大船企和滬東中華4家船廠有能力建造17萬(wàn)方超大型LNG船。從歷年數(shù)據(jù)來(lái)看，LNG船年產(chǎn)量不超過(guò)50艘。

在去年集裝箱船訂單因疫情原因而創(chuàng)下歷史紀(jì)錄之后，集裝箱船手持訂單占據(jù)了中韓船廠大部分造船產(chǎn)能，幾乎沒(méi)有足夠的產(chǎn)能空間來(lái)滿足LNG船需求。在目前的情況下，更多的LNG船訂單正在排隊(duì)，船廠提供的交付時(shí)間延長(zhǎng)到2026年及以后。

全球最大的LNG船建造商、韓國(guó)現(xiàn)代重工集團(tuán)的高管稱，中韓船廠的交付船位已經(jīng)被大量新船訂單所占據(jù)，目前現(xiàn)代重工集團(tuán)直到2025年之前的產(chǎn)能已經(jīng)接近飽和。根據(jù)這名高管的說(shuō)法，現(xiàn)代重工集團(tuán)每年能夠建造20至22艘LNG船，其現(xiàn)有的交付船位安排中集裝箱船和LNG船各占30%左右。

此外，由于勞動(dòng)力短缺，韓國(guó)船廠自身也在艱難經(jīng)營(yíng)，還要應(yīng)對(duì)關(guān)鍵原材料鋼板價(jià)格幾乎翻倍的問(wèn)題。

在這樣的背景下，越來(lái)越多的船廠正在積極謀求進(jìn)軍LNG船建造領(lǐng)域。今年早些時(shí)候，江南造船、大船集團(tuán)相繼接獲大型LNG船訂單，形成滬東中華、江南造船、大船集團(tuán)“三足鼎立”的嶄新局面，改變過(guò)去由滬東中華單一企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)。另外最近有消息稱，南通中遠(yuǎn)海運(yùn)川崎和揚(yáng)子江船業(yè)也在尋求進(jìn)軍大型LNG船建造市場(chǎng)。

不僅僅是中韓，日本三菱重工已經(jīng)計(jì)劃重新開(kāi)展大型LNG船業(yè)務(wù)，主要針對(duì)中韓兩國(guó)船企建造的薄膜型LNG船，協(xié)助提供設(shè)計(jì)圖紙和部分設(shè)備采購(gòu)，并在日本國(guó)內(nèi)的其他造船廠進(jìn)行建造工作。此前，由于韓國(guó)船企以價(jià)格優(yōu)勢(shì)基本壟斷LNG船市場(chǎng)，三菱重工自2015年以來(lái)一直未能獲得任何LNG船訂單，最后一艘LNG船也在2019年9月交付完畢。

不過(guò)，業(yè)界專家認(rèn)為，LNG船是國(guó)際公認(rèn)的高技術(shù)、高難度、高附加值的“三高”船型，對(duì)于進(jìn)入這一領(lǐng)域的新船廠而言，要具備大規(guī)模建造生產(chǎn)LNG船的專業(yè)技術(shù)和能力，還需要數(shù)年的時(shí)間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。