金科23.5億收購(gòu)海爾地產(chǎn)三項(xiàng)目 債券轉(zhuǎn)讓占8成

12月6日下午，金科股份發(fā)布公告稱，金科全資子公司山東百俊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司于今年12月2日與海爾地產(chǎn)簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以23.5億元的代價(jià)收購(gòu)海爾地產(chǎn)旗下三個(gè)項(xiàng)目公司。

收購(gòu)資金來(lái)源為自有資金，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的18.29%。此番收購(gòu)過后，金科將持有三個(gè)項(xiàng)目公司100%股權(quán)。

三個(gè)標(biāo)的公司分別是濟(jì)南海睿房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、青島海昌置業(yè)有限公司、泰安海大房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，分別對(duì)應(yīng)“海爾.瀾山公館項(xiàng)目”、“青島羅蘭公館項(xiàng)目”和“泰安桃花源項(xiàng)目”。三個(gè)項(xiàng)目的總體量為57.16萬(wàn)平方米，但主要資產(chǎn)為“存貨”。也即，項(xiàng)目普遍存在去化壓力。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，這三個(gè)項(xiàng)目并非優(yōu)質(zhì)。今年前8月，濟(jì)南海睿和青島海昌的營(yíng)業(yè)收入為0，體現(xiàn)出兩個(gè)項(xiàng)目并未進(jìn)入銷售階段，泰安海大的營(yíng)業(yè)收入3723萬(wàn)元。但三個(gè)項(xiàng)目的凈利潤(rùn)均為負(fù)值。

由于負(fù)債嚴(yán)重，在該筆收購(gòu)中，金科受讓三個(gè)項(xiàng)目公司債務(wù)的總金額為19.46億元，占總收購(gòu)價(jià)款的82.8%。相比之下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款僅占收購(gòu)金額的17.2%。

金科股份對(duì)此次收購(gòu)的評(píng)價(jià)為，“本次收購(gòu)項(xiàng)目公司股權(quán)事項(xiàng)，旨在拓展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)項(xiàng)目開發(fā)能力，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。”

今年金科的城市布局策略為“二線熱點(diǎn)城市為主，一線和中心三線城市為輔，逐步退出四線城市”，重點(diǎn)布局“核心十城”。有分析認(rèn)為，上述三個(gè)項(xiàng)目位于二三線城市，但并不在其“核心十城”中。由于存貨規(guī)?？捎^，若后續(xù)銷售良好，金科可借此夯實(shí)在山東市場(chǎng)的占有率，反之則容易成為負(fù)擔(dān)。

在此之前，金科股份剛剛經(jīng)歷一輪股權(quán)變動(dòng)。今年9月和11月，融創(chuàng)通過旗下公司的兩輪收購(gòu)，共持有金科20%股份，成為僅次于金科創(chuàng)始人黃紅云夫婦的第二大股東，來(lái)自融創(chuàng)的商羽、張強(qiáng)進(jìn)入金科董事會(huì)。此前的8月12日，前金科董事會(huì)主席黃紅云辭去公司董事會(huì)主席、董事及董事會(huì)專門委員會(huì)相關(guān)職務(wù)，創(chuàng)業(yè)元老蔣思海接任。

公告顯示，今年前三季度，金科股份實(shí)現(xiàn)銷售金額約230億元，同比增長(zhǎng)約47%。其中地產(chǎn)板塊實(shí)現(xiàn)簽約銷售金額約217億元，同比增長(zhǎng)約49%；簽約銷售面積約337萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)約49%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。