2017年世界家電產(chǎn)業(yè)格局持續(xù)調(diào)整

發(fā)達(dá)市場(chǎng)主導(dǎo)世界家電進(jìn)口格局。世界家電進(jìn)口市場(chǎng)主要集中在發(fā)達(dá)國(guó)家，其中美國(guó)市場(chǎng)排在首位，從2008年金融危機(jī)后，到2015年進(jìn)口規(guī)模增長(zhǎng)45.6%，達(dá)393億美元;其次是德國(guó)、日本、法國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。金融危機(jī)后增長(zhǎng)幅度最大的家電進(jìn)口國(guó)依次是菲律賓(135.9%)、斯里蘭卡(106.5%)、巴拿馬(98.5%)、印度(84%)、馬來(lái)西亞(71%)、哥倫比亞(67.4%)、韓國(guó)(62.9%)、印度尼西亞(55%)和巴西(62.1%)、智利(54.7%)等新興市場(chǎng)，主要集中在東南亞和中南美地區(qū)。進(jìn)口規(guī)模自金融危機(jī)后大幅下滑的國(guó)家主要集中在南歐和東歐等地區(qū)局勢(shì)不穩(wěn)定地區(qū)，其中希臘(-63.6%)、葡萄牙(-40.8%)、烏克蘭(-59.9%)、俄羅斯(-23.3)、委內(nèi)瑞拉(-70.6%)尤為嚴(yán)重。

2016年1-9月，阿爾及利亞(37.9%)、希臘(17.3%)、烏克蘭(15.3%)等市場(chǎng)進(jìn)口規(guī)模持續(xù)恢復(fù)。重點(diǎn)市場(chǎng)中，美國(guó)(-2%)及墨西哥(-3.6%)和英國(guó)(-2%)微降，之間持續(xù)下滑的日本(3.4%)市場(chǎng)有小幅反彈，而俄羅斯(-1.5%)盡管未見增長(zhǎng)，但下滑趨勢(shì)止步。只有巴西(-33.7%)市場(chǎng)下滑仍很明顯。

新興國(guó)家搶占世界家電出口份額。2008年金融危機(jī)后，世界家電出口貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)254億美元，同期僅中國(guó)家電出口就增長(zhǎng)了接近230億美元。同時(shí)我國(guó)在世界家電主要出口競(jìng)爭(zhēng)國(guó)結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，意大利(-29.5%)、日本(-31.4%)、南非(-39.5%)、法國(guó)(-18.9%)、比利時(shí)(-27.4%)、斯洛文尼亞(-38.5%)等原有家電主要貿(mào)易國(guó)，下滑明顯。份額由新型家電制造國(guó)承接，包括墨西哥(62.6%)、泰國(guó)(30.7%)、波蘭(42.2%)、韓國(guó)(28.4%)、馬來(lái)西亞(48.6%)、土耳其(22.0%)、斯洛伐克(46.2%)、捷克(13.5%)、羅馬尼亞(51.9%)和印度(90.4%)等國(guó)，這些國(guó)家也是目前中國(guó)家電生產(chǎn)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

2016年，主要出口競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手保持穩(wěn)定，僅有韓國(guó)(-3.7%)有所下滑，而東歐近年來(lái)得益于部分歐洲品牌回歸，增長(zhǎng)明顯，包括捷克(18.7%)、羅馬尼亞(12.6%)、波蘭(6.8%)和斯洛伐克(7.9%)。

世界家電品牌競(jìng)爭(zhēng)三強(qiáng)鼎立。進(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)代，世界家電格局進(jìn)入中、韓、歐(美)、日四維競(jìng)爭(zhēng)格局，品牌競(jìng)爭(zhēng)的作用達(dá)到頂峰。在金融危機(jī)后幾年，日系品牌基本退出世界家電話語(yǔ)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)，韓國(guó)品牌上升勢(shì)頭迅猛，大有取代歐、日之勢(shì)，此時(shí)中國(guó)品牌盡管增長(zhǎng)明顯，但還難以構(gòu)成威脅。進(jìn)入2016年，歐美品牌通過(guò)重組并購(gòu)及業(yè)務(wù)調(diào)整完成了自身?yè)Q血，同時(shí)在原有市場(chǎng)加大了對(duì)韓資品牌的反擊，2016年度韓資品牌在美國(guó)的洗衣機(jī)爆炸公關(guān)及惠而浦大容量洗衣機(jī)反傾銷案上面對(duì)市場(chǎng)和品牌的雙重打擊。另一方面，中國(guó)品牌通過(guò)兩起大宗并購(gòu)(海爾收GE、美的收東芝)及自主品牌建設(shè)，加大了在全球品牌中的話語(yǔ)權(quán)。此消彼長(zhǎng)，在今后幾年，世界家電將進(jìn)入中、歐(美)、韓三強(qiáng)鼎立的局面。

三大風(fēng)險(xiǎn)影響2017年中國(guó)家電貿(mào)易走勢(shì)

多雙邊談判遇阻帶來(lái)的貿(mào)易保護(hù)主義風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，在民粹主義的影響下，歐美等我國(guó)家電產(chǎn)品主要出口市場(chǎng)紛紛奉行“新孤立主義”，尤其是美國(guó)大選之后，聲稱采用更強(qiáng)的貿(mào)易保護(hù)手段，盡管TPP、TTIP協(xié)議短暫停滯給中國(guó)帶來(lái)利好，但新的貿(mào)易保護(hù)主義普遍抬頭，首當(dāng)其沖的還是目前已經(jīng)成為世界第一大貿(mào)易國(guó)的中國(guó)。家電作為中國(guó)最有優(yōu)勢(shì)的出口產(chǎn)品之一，很有可能成為本輪貿(mào)易保護(hù)的重點(diǎn)打擊對(duì)象。

以年初的惠而浦洗衣機(jī)反傾銷案為例，一方面體現(xiàn)了國(guó)際家電品牌競(jìng)爭(zhēng)加劇，另一方面也體現(xiàn)了貿(mào)易保護(hù)主義與品牌保護(hù)主義的結(jié)合。除了對(duì)中國(guó)的貿(mào)易征稅外，對(duì)本國(guó)工業(yè)的過(guò)度保護(hù)，和對(duì)跨國(guó)并購(gòu)的限制加強(qiáng)，都將對(duì)目前走在國(guó)際化高速通道的中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)帶來(lái)影響。同時(shí)也會(huì)帶起全世界國(guó)家非理性貿(mào)易保護(hù)主義，包括歐盟對(duì)中國(guó)的反傾銷，印度對(duì)中國(guó)的反傾銷，市場(chǎng)的博弈還會(huì)加劇。近日，阿根廷對(duì)我洗碗機(jī)等產(chǎn)品發(fā)起的反傾銷就屬此類。

世界經(jīng)濟(jì)貨幣政策調(diào)整帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣政策的調(diào)整，使得世界各國(guó)貨幣政策進(jìn)一步分化，2017年上半年將延續(xù)今年的發(fā)展趨勢(shì)，除美元外，各國(guó)貨幣競(jìng)爭(zhēng)性貶值和美元升值的壓力都在加大。金融危機(jī)后，我家電企業(yè)加大了對(duì)新興市場(chǎng)的開發(fā)力度，因此盡管美元升值，但其他市場(chǎng)的貨幣競(jìng)爭(zhēng)性貶值依然對(duì)家電出口造成了負(fù)面影響。同時(shí)當(dāng)?shù)刎泿诺拇蠓▌?dòng)對(duì)我企業(yè)海外品牌及渠道建設(shè)也帶來(lái)了營(yíng)商環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

此外，全球已然陷入增速低、利率低、現(xiàn)金多的“流動(dòng)性陷阱”，即無(wú)論怎樣放松銀根，企業(yè)和居民因?qū)?jīng)濟(jì)前景缺乏信心而寧愿持有現(xiàn)金，也不愿投資和消費(fèi)的需求低迷態(tài)勢(shì)，這也會(huì)影響到近兩年稍有回升世界家電消費(fèi)支出。

世界經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期帶來(lái)的大宗商品“滯漲”風(fēng)險(xiǎn)。2016年底，國(guó)內(nèi)原材料價(jià)格的飛漲，表面原因是國(guó)內(nèi)去產(chǎn)能等突發(fā)因素，但實(shí)際上是全球經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶來(lái)的必然影響。本輪經(jīng)濟(jì)低迷的根本原因是世界經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)入蕭條時(shí)代，全球經(jīng)濟(jì)等待新的核心增長(zhǎng)動(dòng)力?？v觀歷史，這一經(jīng)濟(jì)周期大宗商品在經(jīng)歷一段低迷后，都將出現(xiàn)“滯漲”的現(xiàn)象，即需求未見增長(zhǎng)，但價(jià)格出現(xiàn)快速增長(zhǎng)和波動(dòng)。家電產(chǎn)業(yè)對(duì)于原材料依賴嚴(yán)重，2017年原材料大幅增長(zhǎng)或波動(dòng)或?qū)⒊掷m(xù)，將給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)中小企業(yè)的影響更大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。