高溫天氣帶火空調銷量 智能綠色家電下鄉(xiāng)高端產(chǎn)品占比提升

立秋已過，但國內(nèi)多地仍處于高溫炙烤之下。8月以來，江蘇、四川、重慶、湖北等地多次因高溫而登上社交媒體話題熱榜，中央氣象局連續(xù)發(fā)布高溫紅色預警，極端天氣或將持續(xù)。

以空調為代表的“清涼家電”銷量迎來“先抑后揚”，近期持續(xù)走高。

奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，國內(nèi)空調全渠道零售量同比下滑了20.9%，零售額下滑15.3%，僅新風空調線上銷售額同比猛增431%。

但6月以來，蘇寧平臺無頁風扇銷售同比增長了86.13%；進入7月，空調扇銷售環(huán)比增長了55%。京東數(shù)據(jù)顯示，6月家電空調銷售環(huán)比增長已經(jīng)超過400%，銷售前5名的地區(qū)分別是廣東、山東、四川、河南以及江蘇；而8月平臺銷量排名第一、第二名的產(chǎn)品最新成交量已超10萬件。

隨著年輕消費群體的崛起，影響人們對于家電產(chǎn)品選購的因素發(fā)生了一定變化，考慮技術含量高的占比61%，智能化操控占比51%，產(chǎn)品品質精良占比57%，品牌智能度占比55%。新產(chǎn)品均價也在高質量價格的帶動下，上漲趨勢有望延續(xù)。

上一代高耗能空調家電在電費支出高的負擔下，更新?lián)Q代需求日漸強烈。調研機構中怡康數(shù)據(jù)顯示，從目前空調保有量及歷史購買量看，每年有近2500萬套替換需求，這個數(shù)據(jù)未來每年還將擴大。

不同于此前疫情期間，囤貨需求帶來的冰箱、冰柜等白色家電銷量短暫走高，此次除高溫天氣的加持外，新家電下鄉(xiāng)政策力度持續(xù)放大。

7月末商務部、工業(yè)和信息化部、市場監(jiān)管總局等13個部門聯(lián)合發(fā)布了《關于促進綠色智能家電消費若干措施的通知》。

文件中提到，將開展全國家電以舊換新活動，全面促進智能冰箱洗衣機空調、超高清電視、手機以及智慧廚衛(wèi)、智能安防、智能辦公、智慧康養(yǎng)等綠色智能家電消費，推動綠色智能家電下鄉(xiāng)。

此前已有多地圍繞綠色智能家電下鄉(xiāng)開展補貼活動，北京、陜西、廣東等地已完成首輪補貼，推行以舊換新。由政府撥款數(shù)千萬至數(shù)億元不等，支持消費者購買1級效能綠色家電，主要品類集中于空調、冰箱、以及、廚房家電等。

伴隨著京東、國美、蘇寧、天貓等電商平臺新一輪“購物節(jié)”的補貼優(yōu)惠，以及各地政府接力推行的專項補貼，如8月上海“五五購物節(jié)”中線下空調、冰箱等家電補貼可達到400元以上；重慶線下空調賣場家用空調掛機3500元以上，商場補貼200元~300元，而政府則補貼100元~200元。

據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，8月首周，空調行業(yè)銷售規(guī)模整體提升46.9%，其中12個品牌市場占有率同比提升。其中，4000元以上的中高端產(chǎn)品占比持續(xù)上升。

光大證券研報顯示，成本方面，銅、冷軋板等原材料價格持續(xù)走弱，有望抬升家電板塊的盈利中樞。家電主要品類價格上漲，例如2022年1-6月空調行業(yè)均價上漲約6%。展望下半年，綜合成本下降疊加產(chǎn)品提價，家電行業(yè)的利潤改善可以預期。

而國泰君安研報則持保守態(tài)度，認為以空調而言，城鄉(xiāng)出貨快速成長期已過，當前時點補貼政策對于品類的要求也從大家電不斷拓寬。以今年4月底深圳市專項家電補貼政策為例，新增洗碗機、個護小家電、清潔電器、智能家居等低滲透率品類。因此未來補貼可能會更加側重于對低滲透率品類拉動，空調這類大家電受益程度較低。

而包含在此次家電下鄉(xiāng)補貼中的小家電品類，2022年以來，隨著品牌數(shù)量減少、行業(yè)集中度加強，競爭有所緩和緩和，利潤率呈現(xiàn)恢復的態(tài)勢。

如掃地機器人上半年銷量雖然有所下降，但科沃斯、石頭、云鯨、小米四家公司，線上年度累計市占率已經(jīng)從2020年1月的78%，進一步提升至2022年6月的88%。市場集中度的提高，疊加產(chǎn)品均價提升，將對各公司利潤起到一定提振作用。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。