油脂加工外資準(zhǔn)入限制取消 民企或受最大沖擊

2017年1月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于擴大對外開放積極利用外資若干措施的通知》，明確取消油脂加工外資準(zhǔn)入限制。這距離2008年國家發(fā)改委公布嚴(yán)格控制大豆油脂產(chǎn)能擴張，對油脂加工企業(yè)外商投資進行限制已經(jīng)過去近九年。

目前，國內(nèi)大豆壓榨產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成三足鼎立狀態(tài)：以中糧、中儲糧、九三為代表的的國有企業(yè)，以益海嘉里、邦吉、嘉吉、路易達(dá)孚為代表的外資企業(yè)，以及以渤海、匯福、植之元、中海為代表的的民營企業(yè)。

公開數(shù)據(jù)顯示，目前，大豆壓榨產(chǎn)業(yè)外資企業(yè)獨攬40%的市場份額，而國有企業(yè)與民營企業(yè)分別占據(jù)23%、37%的市場份額。

如今放開外資準(zhǔn)入限制是否會在大豆壓榨產(chǎn)業(yè)再掀波瀾？

早在二十世紀(jì)初，中國在大豆市場的攻防戰(zhàn)隨著加入WTO而正式上演。以四大跨國糧商為代表的國際資本通過參股、控股、收購國內(nèi)的食用油加工企業(yè)，或建立自己的食用油加工廠等方式，完成從大豆供應(yīng)商向大豆壓榨生產(chǎn)廠商角色的轉(zhuǎn)變。

外資大豆壓榨量市場占有率也從2000年的9%，迅速攀升至2007年的48%。

然而面對行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、內(nèi)資企業(yè)壓榨能力與實際壓榨量不斷萎縮、大豆進口依存度過高、自主創(chuàng)新能力弱的情況，國家發(fā)改委在2008年發(fā)布《關(guān)于促進大豆加工業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，對外資加以限制。

“不過在那個時候該進來的、能進來的已經(jīng)都進來了，如今已經(jīng)占據(jù)大半江山?，F(xiàn)在取消外資準(zhǔn)入限制，更多的可以理解為一種信號，政策放寬，產(chǎn)業(yè)競爭將會加劇，企業(yè)之間的融合、吞并、廝殺將會更加激烈。”東北農(nóng)業(yè)大學(xué)食品學(xué)院院長、國家大豆工程技術(shù)研究中心副主任江連洲在接受法治周末記者采訪時表示。

定價權(quán)爭奪戰(zhàn)

從限制到解禁，大豆壓榨產(chǎn)業(yè)的政策變動始終與大豆加工產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展息息相關(guān)。

分析師李冰告訴法治周末記者：“我們始終沒有限制大豆進口，如若在大豆壓榨產(chǎn)業(yè)不加以限制，那么可能整個產(chǎn)業(yè)鏈都不掌控在自己手中。政策傾斜也正是為了避免出現(xiàn)完全喪失定價話語權(quán)的情況。”

“現(xiàn)在國有大型糧油企業(yè)的逐步發(fā)展起來，已經(jīng)具備一定的實力。”李冰說道。

而這一變化從消費者最敏感的小包裝油市場即可見一斑。

中國工程院院士傅廷棟認(rèn)為，我國食用油自給率必須穩(wěn)定在40%以上，才能確保我國在非常時期的基本生活供應(yīng)，同時維護國際價格穩(wěn)定。而行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，外資食用油品牌產(chǎn)品已占國內(nèi)市場50%的份額。

根據(jù)中國食品2016年半年報，中糧旗下的食用油品牌福臨門銷量增長13%。2016年，中紡集團整體并入中糧集團，業(yè)內(nèi)人士表示主要就是由于兩家企業(yè)在糧油業(yè)務(wù)板塊存在重合，重組既符合中糧集團做“大糧商”的戰(zhàn)略定位，也有國家保障糧食安全穩(wěn)定的戰(zhàn)略考量。

2016年，中儲糧旗下的小包裝油品牌金鼎升級新包裝，從2012年開始進入小包裝油市場的中儲油也在這一市場不斷加碼。

“發(fā)改委對我們的想法是，進軍小包裝油市場，能夠迅速調(diào)節(jié)價格。”中儲糧油脂公司總經(jīng)理劉建民曾公開表示。

而主打非轉(zhuǎn)基因的九三豆油市場主要集中在東北、華北地區(qū)，李冰認(rèn)為：“定位非轉(zhuǎn)基因使得九三食用油的定價相對較高，而集中在東北市場發(fā)展起到節(jié)省運輸?shù)瘸杀镜男Ч?rdquo;

不過，益海嘉里旗下的金龍魚品牌市場份額第一的寶座始終難以撼動，也正如國際巨頭在大豆壓榨市場的地位一般。

江連洲指出：“對于定價話語權(quán)，目前，只有中糧、中儲糧這樣有大量國際貿(mào)易的企業(yè)能夠參與其中，不過相對來說影響力還非常有限。然而市場競爭的加劇更需要企業(yè)自身的加強，以保證一定的市場自給率。”

民企或受最大沖擊

雖然民營資本在大豆壓榨產(chǎn)業(yè)所占的市場份額并不少，但卻少有大型企業(yè)，更是難以同國際巨頭、國企資本相抗衡。

多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示：“取消外資準(zhǔn)入限制沖擊最大的將是民營企業(yè)。”

國際糧商邦吉公司CEO施羅德曾表示未來一兩年里低效率產(chǎn)能可能會被淘汰，大豆壓榨行業(yè)需要整合。

“無論從企業(yè)資本實力、技術(shù)支撐等各方面，民營資本都略遜一籌。在競爭加劇之后，民營資本市場必然最先遭到蠶食。”李冰指出。

2004年，中國大豆市場開放不久，在遭遇國際投資基金的瘋狂打壓后，中國中小型大豆加工企業(yè)和本土榨油企業(yè)不堪承受負(fù)荷，紛紛宣布破產(chǎn)，被外資低價兼并。公開資料顯示，四大跨國糧商在中國2004年的大豆危機后，成功地控制了大豆85%的實際加工能力。

也有業(yè)內(nèi)人士向法治周末記者表示：“此次取消外資準(zhǔn)入限制并不會有新的巨頭攪局，國內(nèi)市場趨于飽和，相對穩(wěn)定，并不會出現(xiàn)短時間內(nèi)的格局巨變。”

同樣，在危機面前也潛藏著機遇。

今年2月14日，位于民營大豆壓榨陣營第一位是山東渤海實業(yè)與路易達(dá)孚、青島港集團在青島簽署框架性合作協(xié)議，三方計劃共同投資，在董家口港興建大型糧油加工基地。

李冰認(rèn)為：“民營企業(yè)的發(fā)展需要資本與技術(shù)的支持，而外資企業(yè)更加看重已有的市場和渠道，所以優(yōu)質(zhì)的合作也能實現(xiàn)雙贏的局面，沖擊也會促進民營資本的格局優(yōu)化。”

外資或降低成本

對于此次政策放開直接針對的外資企業(yè)，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為這一利好消息并不會有過多的影響。

中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副院長司偉告訴法治周末記者：“外資企業(yè)在中國市場的布局基本已經(jīng)完成，由于目前外資與國企、民營企業(yè)的合作增多，資本結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，已經(jīng)難以單純地劃分陣營，此次取消準(zhǔn)入限制不會引起較大的市場變動。“

其實，從2008年政策傾斜開始，外資在華增長放緩的效果較為明顯。

2008年到2014年，中糧集團旗下的上市公司中國糧油大豆等油籽年壓榨能力從486萬噸飆升到1158萬噸，油籽加工的分部資產(chǎn)總額從97.8億港元猛增至297.6億港元，增幅204%。

而金龍魚母公司豐益國際作為外資公司，從2008年到2014年在中國市場的固定資產(chǎn)從43.3億美元增至70.1億美元，增幅約62%，遠(yuǎn)低于中國糧油。

此次政策放開是否會為外資企業(yè)提供新的增長機遇？

李冰認(rèn)為這一政策調(diào)整對短期內(nèi)外資在華投資會有一定的刺激作用。

金龍魚母公司豐益國際主席郭孔豐在2月20日公布季度財報時也表示：展望未來，中國最近解除油籽和谷物加工領(lǐng)域?qū)ν赓Y的限制，將有利于我們的業(yè)務(wù)。

“由于并未有關(guān)于取消準(zhǔn)入限制的具體條款，加之外資在國內(nèi)市場的發(fā)展已經(jīng)相對成熟，領(lǐng)先地位穩(wěn)定，這一利好可能會使得他們在國內(nèi)發(fā)展的管理成本相對降低，有利于其市場擴張。”江連洲說道。

改變格局關(guān)鍵仍在技術(shù)

隨著經(jīng)濟的增長，中國百姓對餐飲食品的需求不斷增加，油脂和蛋白的消費亦呈剛性增長。司偉認(rèn)為，這個增長趨勢還會持續(xù)十到二十年。

是否有人能搶占下一個先機改變目前的局面？

“我們曾經(jīng)認(rèn)為是外資的侵入使得大豆產(chǎn)業(yè)鏈面臨威脅，然而近十年的市場經(jīng)驗告訴我們，歸根結(jié)底問題在于我們的產(chǎn)業(yè)本身存在問題，供給不能滿足需求、價格高于進口、產(chǎn)油量又偏低，在國際市場缺乏競爭力，對進口大豆的依賴難以支撐國內(nèi)企業(yè)享有定價權(quán)。”司偉說道。

自1996年起，我國由大豆凈出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M口國。2007年，大豆進口量高達(dá)3082萬噸，比2000年的1042萬噸增加1.95倍，年均增長16.7%。大豆進口依存度從2000年的48.1%，增至2007年的78.7%。

2016年，我國大豆進口8391萬噸，占中國市場大豆總量的85%以上，再創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。

江連洲介紹，多年來，70名左右國內(nèi)一流的專家一直致力于大豆品種的技術(shù)突破，種植、育種、栽培，著重研究提高大豆單產(chǎn)，我們的單產(chǎn)明顯低于美國、巴西和阿根廷。然而這其中的影響因素非常復(fù)雜，難以一蹴而就。

“從最初我們也重視發(fā)展同美國一樣的高油大豆，到發(fā)現(xiàn)沒有有效的競爭力之后，近幾年，國內(nèi)的大豆種植已經(jīng)轉(zhuǎn)向高蛋白大豆，走差異化發(fā)展路線。”司偉說道。

實際上，在此次取消外資準(zhǔn)入政策公布之前，各級政府就大豆產(chǎn)業(yè)的扶植政策相繼出臺。

2016年5月，農(nóng)業(yè)部下發(fā)《農(nóng)業(yè)部關(guān)于促進大豆生產(chǎn)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確指出：“不能輕言放棄大豆，保持國內(nèi)一定規(guī)模的大豆生產(chǎn)是必要的。”

“這一問題已經(jīng)開始向其他糧食蔓延，以進口依賴度最高的大豆顯現(xiàn)最為明顯。政策的放寬有利于市場的自由競爭，或許會為消費者帶來福利。但從長遠(yuǎn)的角度出發(fā)，保持大豆產(chǎn)業(yè)的自主性發(fā)展也尤為重要。”江連洲說道。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。