豆粕期權上市半日 現(xiàn)三大意料中狀況外事件

今日豆粕期權上市，南華期貨期權研究團隊負責人徐玥發(fā)表文章《豆粕期權的首個150分鐘》，盤點豆粕期權第一個150分鐘，市場到底發(fā)生了哪些意料中狀況外的事件。

一.低隱含波動率掛牌：

大連交易所在昨日收盤后掛出了豆粕期權的掛牌價，根據(jù)BS模型測算，隱含波動率普遍在12%-15%，低于市場預期。

這主要是由于交易所根據(jù)豆粕期貨標的的歷史波動率推算而得，遠低于同樣品種CBOT期權合約的隱含波動率。因此，豆粕期權進入正式成交后無論看漲還是看跌均出現(xiàn)全面上漲的情況。截至中午收盤，M1709平值期權的隱含波動率在17.5%左右，整體的隱含波動率上升至16%-18%。

二.M1707現(xiàn)釣魚單

今天蹲點在期權漲跌停板邊緣的“垂釣者”還是迎來他們的“魚”；在開盤3分鐘時候，M1707C2850合約和M1707P2750合約分別出現(xiàn)瞬間跌停。9點03分37秒，M1707C2850瞬間成交了180手，最低成交價打到跌停板0.5元/噸；而M1707P2750接近同時也打到了跌停板0.5元/，瞬間成交了158手。

“垂釣者”在這短短一分鐘即可分別獲利105300元和98750元；期權相對期貨下單輸入要素，下單前還是要看清楚為好哦！

三.期權合約比期貨標的合約更活躍

豆粕M1707合約作為非主力合約，成交并不活躍，持倉量也小。然而由于做市商發(fā)揮了提供流動性的作用，豆粕期權M1707各個合約成交量為5382手，遠高于標的資產的256手。

豆粕期權上市首個150分鐘，總成交量33032手，總持倉量24588手，最活躍的看漲豆粕期權合約為M1709C3000，成交量和持倉量分別為2402手和1846手；最活躍的看跌豆粕期權合約為M1709P2550，成交量和持倉量分別為2286手和1568手。主力合約隱含波動率16%-18.5%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。