豆粕期權(quán)上市半日 現(xiàn)三大意料中狀況外事件

今日豆粕期權(quán)上市，南華期貨期權(quán)研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人徐玥發(fā)表文章《豆粕期權(quán)的首個(gè)150分鐘》，盤點(diǎn)豆粕期權(quán)第一個(gè)150分鐘，市場(chǎng)到底發(fā)生了哪些意料中狀況外的事件。

一.低隱含波動(dòng)率掛牌：

大連交易所在昨日收盤后掛出了豆粕期權(quán)的掛牌價(jià)，根據(jù)BS模型測(cè)算，隱含波動(dòng)率普遍在12%-15%，低于市場(chǎng)預(yù)期。

這主要是由于交易所根據(jù)豆粕期貨標(biāo)的的歷史波動(dòng)率推算而得，遠(yuǎn)低于同樣品種CBOT期權(quán)合約的隱含波動(dòng)率。因此，豆粕期權(quán)進(jìn)入正式成交后無(wú)論看漲還是看跌均出現(xiàn)全面上漲的情況。截至中午收盤，M1709平值期權(quán)的隱含波動(dòng)率在17.5%左右，整體的隱含波動(dòng)率上升至16%-18%。

二.M1707現(xiàn)釣魚(yú)單

今天蹲點(diǎn)在期權(quán)漲跌停板邊緣的“垂釣者”還是迎來(lái)他們的“魚(yú)”；在開(kāi)盤3分鐘時(shí)候，M1707C2850合約和M1707P2750合約分別出現(xiàn)瞬間跌停。9點(diǎn)03分37秒，M1707C2850瞬間成交了180手，最低成交價(jià)打到跌停板0.5元/噸；而M1707P2750接近同時(shí)也打到了跌停板0.5元/，瞬間成交了158手。

“垂釣者”在這短短一分鐘即可分別獲利105300元和98750元；期權(quán)相對(duì)期貨下單輸入要素，下單前還是要看清楚為好哦！

三.期權(quán)合約比期貨標(biāo)的合約更活躍

豆粕M1707合約作為非主力合約，成交并不活躍，持倉(cāng)量也小。然而由于做市商發(fā)揮了提供流動(dòng)性的作用，豆粕期權(quán)M1707各個(gè)合約成交量為5382手，遠(yuǎn)高于標(biāo)的資產(chǎn)的256手。

豆粕期權(quán)上市首個(gè)150分鐘，總成交量33032手，總持倉(cāng)量24588手，最活躍的看漲豆粕期權(quán)合約為M1709C3000，成交量和持倉(cāng)量分別為2402手和1846手；最活躍的看跌豆粕期權(quán)合約為M1709P2550，成交量和持倉(cāng)量分別為2286手和1568手。主力合約隱含波動(dòng)率16%-18.5%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。