銀監(jiān)會密集發(fā)文 影響幾何？

近期，銀監(jiān)會頻繁下文，10天下發(fā)了7個文件，從外部監(jiān)管到內(nèi)部操作提出諸多要求，涉及服務(wù)實體經(jīng)濟、監(jiān)管處罰、防控風險、彌補監(jiān)管短板等多個方面。銀監(jiān)釋放出的“強監(jiān)管”信號，到底會影響哪些人的“錢袋子”？

　　投資者：理財信息透明度大幅提升

　　不少人購買理財產(chǎn)品，僅盯著收益率，卻很少關(guān)心投資標的。也有投資者坦言：“即便我關(guān)心了資金去向，但錢到底去了哪里誰又能說清楚？”

　　的確，當下不少金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、鏈條過長、參與方眾多，往往看不出底層資產(chǎn)的“廬山真面目”。你以為自己買的是理財產(chǎn)品，殊不知資金又投入了基金公司的產(chǎn)品，最后錢將通過某個資管計劃流向某個信托……為此，銀監(jiān)會最近發(fā)了多個文件，把整治的矛頭和重點指向了同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)，嚴控層層嵌套，并要求商業(yè)銀行提高同業(yè)、理財、信托等產(chǎn)品和服務(wù)的透明度。

　　強化穿透管理，縮短融資鏈條，對融資者而言，也可以大大降低中間環(huán)節(jié)費用，降低融資成本；對投資者而言，可以更清晰地把控理財或信托產(chǎn)品風險，不會盲從代銷人員推薦。畢竟，自己的錢還要自己掌握風險。

　　購房者：住房信貸因城施策

　　央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度，個人住房貸款余額19.1萬億元，增速環(huán)比回落1.1個百分點。3月份多地房地產(chǎn)調(diào)控政策密集“加碼”，房地產(chǎn)調(diào)控成效正在顯現(xiàn)。

　　因為違約率較低，個人房貸業(yè)務(wù)歷來受到金融機構(gòu)偏愛。但隨著熱點城市房價飆升，房地產(chǎn)風險不斷積聚，銀行心里也開始打鼓。銀行不是當鋪，手握一堆房子也不便處置。因此，商業(yè)銀行收緊了一線城市房貸，對購房者而言，熱點城市的房貸政策一時間恐難放松。

　　三四線城市房地產(chǎn)去庫存的壓力仍存，“一刀切”的房貸政策肯定是不科學(xué)的。由此，監(jiān)管部門一再強調(diào)，分類調(diào)控、因地因城施策，落實差別化住房信貸政策。因此，對于在三四線城市購房者來說，住房貸款還是未受太大影響。

　　掌上一族：清理校園網(wǎng)貸、“現(xiàn)金貸”

　　一度因壞賬率高、學(xué)生無力還款而使銀行撤出的校園市場，正逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所占領(lǐng)，并以校園網(wǎng)貸、“現(xiàn)金貸”等主打互聯(lián)網(wǎng)消費金融的產(chǎn)品最為流行。

　　但互聯(lián)網(wǎng)金融公司在校園里“跑馬圈地”的過程中，高利貸陷阱、裸照抵押、暴力催收等亂象也應(yīng)運而生。銀監(jiān)會在近期發(fā)布的文件中，點名要清理校園網(wǎng)貸和“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。

　　其實，圍堵漏洞、清理違規(guī)業(yè)務(wù)容易，但解決“掌上一族”在校學(xué)生合理合規(guī)的金融需求卻不容易。為了不把學(xué)生們的融資需求引到“地下”，在加強監(jiān)管的同時，希望商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)重新回到校園，通過互聯(lián)網(wǎng)金融手段，創(chuàng)新更貼合這一群體的信貸業(yè)務(wù)。

　　企業(yè)主、個體戶：整治不當收費

　　小企業(yè)主和個體戶面對銀行時議價權(quán)往往較弱，時常享受不到“貨真價實”的服務(wù)，卻變相推高了企業(yè)融資成本。有的企業(yè)被迫支付了財務(wù)顧問費卻沒有獲得服務(wù)，有的企業(yè)流動資金貸款被轉(zhuǎn)為承兌匯票，有的個體戶被強制搭售理財、基金、貴金屬等金融產(chǎn)品……

　　此次監(jiān)管部門發(fā)文整治不當收費，將重點檢查銀行是否存在無實質(zhì)性服務(wù)、超出價格目錄范圍收費，或者是否存在以貸轉(zhuǎn)存、存貸掛鉤、以貸收費、轉(zhuǎn)嫁成本等不合理貸款條件。如果整治能夠落到實處，小微企業(yè)和個體戶的融資成本或有所下降。

　　金融從業(yè)者：難套利查薪酬

　　時下，金融產(chǎn)品讓人眼花繚亂，銀行“錢生錢”的路子不再僅限于投往實體經(jīng)濟，而是更多在機構(gòu)間空轉(zhuǎn)。資金“脫實向虛”餓瘦了實體經(jīng)濟，卻喂肥了部分金融機構(gòu)，當然還有一些輕松獲利的金融從業(yè)者。

　　金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜的同時，金融交叉性風險也在加大。對此，監(jiān)管出重拳治理“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”，堵住一些有牌照依賴、慣于資金空轉(zhuǎn)的中小金融機構(gòu)，使其難再坐享其成。

　　與此同時，銀監(jiān)會將在不當激勵方面展開專項治理，加大對金融從業(yè)人員考評指標和考核機制的檢查，看是否存在重業(yè)績輕風險、指標過高過重不切實際，薪酬支付上是否有延期支付，風險責任是否與薪酬掛鉤等。

　　看來，自銀行不能“躺著掙錢”后，銀行的“金領(lǐng)”當?shù)靡膊荒敲慈菀琢?，風險責任正逐漸成為衡量薪酬更加重要的標尺。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。