大商所：深化農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理模式創(chuàng)新

6月29日，大商所副總經(jīng)理朱麗紅表示，大商所多年來持續(xù)推動農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)工具創(chuàng)新，在推進農(nóng)產(chǎn)品市場化進程、加強農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理方面發(fā)揮了重要作用。今年，大商所將進一步擴大“保險+期貨”試點，服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動農(nóng)業(yè)發(fā)展。

近年來，中國農(nóng)產(chǎn)品市場化改革不斷推進。2014年，國家取消了大豆和棉花的臨儲政策，2016年取消了玉米臨儲政策。在新的政策環(huán)境下，國家相關(guān)部委、地方政府積極探索保護農(nóng)民利益、促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的有效途徑。

大商所作為國內(nèi)主要的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所，多年來一直關(guān)注農(nóng)業(yè)政策和市場變化，堅持進行探索和實踐，在推進農(nóng)產(chǎn)品市場化進程、加強農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理方面，發(fā)揮了期貨市場的作用。朱麗紅介紹，2005年，大商所開展“千村萬戶”市場服務(wù)工程，將培訓(xùn)和信息服務(wù)送到東北的糧食主產(chǎn)區(qū)，同時開展“公司+農(nóng)戶”“期貨+訂單”試點。在這些工作的基礎(chǔ)上，2014年大商所支持期貨公司在黑龍江、吉林、遼寧等地，嘗試開展了大豆、玉米場外期權(quán)試點，幫助農(nóng)民防范糧食價格下跌風(fēng)險。2015年，大商所在場外期權(quán)試點的基礎(chǔ)上引入保險公司，首創(chuàng)“保險+期貨”模式，中國人保財險公司以大商所玉米、雞蛋期貨價格作為目標(biāo)價格和理賠價格的基準(zhǔn)，推出了第一單玉米、雞蛋價格保險，受到了社會的廣泛關(guān)注，取得了良好效果。這項工作在2016年、2017年連續(xù)兩年被寫入中央一號文件。2016年，在證監(jiān)會的正確指導(dǎo)下，在保監(jiān)會、農(nóng)業(yè)部等主要部委的大力支持下，大商所擴大了“保險+期貨”試點范圍、數(shù)量，加大了支持力度，聯(lián)合12家期貨公司和7家保險公司在黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古和安徽等地開展了12個試點項目，累計支持資金達(dá)2000萬元，為4000多戶農(nóng)民提供了價格保險服務(wù)，涉及大豆3.45萬噸、玉米16.66萬噸，有效保障了農(nóng)民的基本收益。2017年，大商所將進一步擴大試點，目前已經(jīng)有34個項目獲批立項，支持資金近7000萬元。

據(jù)了解，為全面了解國內(nèi)外農(nóng)業(yè)保險相關(guān)情況，為下一步試點提供借鑒和指導(dǎo)，大商所于2016年專門組團赴美國進行調(diào)研，與美國農(nóng)業(yè)部風(fēng)險管理局、美國聯(lián)邦作物保險公司、美國大型谷物商、農(nóng)場主、合作社、期貨公司等進行深入交流，針對美國聯(lián)邦作物保險體系、期貨工具在農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理中的運用以及美國農(nóng)民的售糧體系等進行了一次近距離、全方位的調(diào)研和考察。

通過調(diào)研，大家認(rèn)識到農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理是一項覆蓋面廣、環(huán)節(jié)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要以政府為主導(dǎo)，多渠道、多方式、多主體共同解決。農(nóng)業(yè)保險需要國家財政的大力支持，保險的作用主要在于保證農(nóng)民的基礎(chǔ)收入，保證糧食生產(chǎn)的可持續(xù)性。與此同時，期貨、期權(quán)等市場化工具能夠幫助農(nóng)民在糧食銷售過程中提前鎖定利潤、穩(wěn)定收入，這些共同構(gòu)成了美國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理的完整體系。美國的農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理體系有政府的強大支持，同時輔以強大的市場手段，運作效率高、運行成本低，有效保護了農(nóng)民利益。

朱麗紅表示，中國是一個農(nóng)業(yè)大國，“三農(nóng)”問題關(guān)系國家長治久安，積極推進對農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理的探索與實踐，具有非常重要的現(xiàn)實意義。大商所將與社會各界共同探索、深入實踐，為促進農(nóng)民增收、服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革貢獻(xiàn)力量。

國家相關(guān)部委領(lǐng)導(dǎo)、金融機構(gòu)代表參加了本次論壇，來自美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、貿(mào)易、保險和衍生品領(lǐng)域的專家分享了美國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理的經(jīng)驗和模式。這些專家表示，經(jīng)過多年的探索和實踐，期貨市場為美國農(nóng)業(yè)提供了重要的風(fēng)險管理工具。在農(nóng)作物收成欠佳的情況下，農(nóng)民通過期貨、期權(quán)工具進行風(fēng)險對沖，有效保障了利益。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。