信達地產(chǎn)擬投78億 收購淮礦地產(chǎn)100%股權(quán)

進展稍顯緩慢的信達地產(chǎn)與淮礦地產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組事項終于獲得突破。信達地產(chǎn)7月19日晚間披露重組預(yù)案，擬以6.02元/股的價格向中國信達（公司控股東信達投資之控股股東）發(fā)行7.8億股，購買其擬持有的淮礦地產(chǎn)60%股權(quán)（作價約47億元），并擬以同樣價格向淮礦集團發(fā)行5.2億股，購買其持有的淮礦地產(chǎn)40%股權(quán)（作價約31.33億元）。據(jù)此，信達地產(chǎn)并購淮礦地產(chǎn)100%股權(quán)的預(yù)估交易價格為78.33億元。

據(jù)介紹，在估值方面，按照公司同行業(yè)如上海臨港等5家上市公司可比交易案例分析，公司交易標(biāo)的賬面價值（66.53億元）在均值（50.95億元）以上，而其評估值處在均值（84.24億元）以下，且17.73%的增值率相較上述5家公司的平均增值率（65.53%）也顯得較低。

截至本預(yù)案出具日，中國信達持有淮礦集團24.84%股權(quán)，而根據(jù)中國信達和淮礦集團此前簽訂的協(xié)議，淮礦集團向中國信達定向減資5.66億元的事項正在進行中。該事項完成后，安徽省國資委與中國信達分別持有淮礦集團77.40%和22.60%股權(quán)。

公告顯示，為繼續(xù)貫徹落實關(guān)于《國務(wù)院關(guān)于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》，淮礦集團擬進行整體改制。此前，《淮南礦業(yè)（集團）有限責(zé)任公司整體改制方案》已經(jīng)上報安徽省人民政府審批。根據(jù)改制方案，淮礦集團減資回購中國信達持有的22.60%股權(quán)，支付對價為淮礦集團持有的淮礦地產(chǎn)60%股權(quán)，差額部分由淮礦集團以現(xiàn)金補足。此次減資回購、股權(quán)置換完成后，中國信達（60%）和淮礦集團（40%）合計持有淮礦地產(chǎn)100%的股權(quán)。

淮礦地產(chǎn)成立于2006年6月，前身是淮礦生態(tài)公司，主要經(jīng)營范圍為房地產(chǎn)開發(fā)（憑資質(zhì)經(jīng)營）、生態(tài)環(huán)境開發(fā)、圡地開發(fā)、房地產(chǎn)銷售等。財報顯示，2015年至2017年一季度末，公司實現(xiàn)營收分別為30.62億元、51.34億元、6.99億元；凈利潤分別為647.36萬元、4.94億元、1.71億元。

在業(yè)績承諾方面，中國信達及淮礦集團表示，淮礦地產(chǎn)2017年至2019年連續(xù)三個會計年度合計凈利潤預(yù)測數(shù)為27.2億元。

據(jù)披露，報告期內(nèi)，淮礦地產(chǎn)及其下屬公司開發(fā)的房地產(chǎn)項目共計23個，其中包含一級土地開發(fā)項目2個，即山南新區(qū)（淮南）及西湖新區(qū)（銅陵）地塊項目。項目進展信息顯示，西湖新區(qū)面積達1660萬平方米，已投資總額達16.27億元（截至報告期末，已收到政府支付款項8.38億元）。山南新區(qū)面積稍小，為5980平方米，已投資總額為4.43億元，目前已收到成本返還及利潤分成合計約1.55億元。

信達地產(chǎn)表示，長三角地區(qū)一直是公司的業(yè)務(wù)重心，本次并購的標(biāo)的淮礦地產(chǎn)主要業(yè)務(wù)集中在安徽省、浙江省和北京市，包括上市公司已有項目所在地合肥、蕪湖、杭州、嘉興等地，其中安徽與浙江區(qū)域是信達地產(chǎn)長期深耕區(qū)域，有利于上市公司進一步充分利用已有項目資源，提高項目的整體運作效率。同時，本次交易有助于公司深耕長三角，并通過切入北京市場開啟信達地產(chǎn)對京津冀的戰(zhàn)略布局。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。