冬季環(huán)保限產(chǎn)影響多行業(yè) 或出現(xiàn)量減價增局面

如果“2+26”個城市冬季環(huán)保限產(chǎn)得到嚴格執(zhí)行，將影響多個行業(yè)供求關系。

　　8月4日，河北省正式發(fā)布采暖季錯峰生產(chǎn)專項實施方案，方案要求實施錯峰生產(chǎn)工作：石家莊、唐山、邯鄲等重點地區(qū)，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，以高爐生產(chǎn)能力計，采用企業(yè)實際用電量核實。

　　采暖季對沒有排污許可證的焦化項目延長結焦時間至36小時，對國家產(chǎn)業(yè)政策限制類焦化項目延長結焦時間至30小時，對排放不達標的責令停產(chǎn)，全省焦化企業(yè)限產(chǎn)達30%左右。

　　各市(含定州、辛集市)采暖季電解鋁廠限產(chǎn)30%以上，以停產(chǎn)的電解槽數(shù)量計；氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)30%左右，以生產(chǎn)線計；

　　碳素企業(yè)達不到特別排放限值的，全部停產(chǎn)，達到特別排放限值的，限產(chǎn)50%以上，以生產(chǎn)線計。

　　鋼鐵等產(chǎn)業(yè)的限產(chǎn)勢必影響煤炭需求。

　　煤炭分析師在接受采訪時表示，對于和鋼鐵生產(chǎn)直接相關的煉焦煤資源，限產(chǎn)意味需求更少，冬季需求受到影響較大；而電煤多受間接影響，因為工業(yè)企業(yè)開工率下降，意味著電力需求下降，進而影響電廠負荷，影響電煤市場。

　　分析師亦認為，近期環(huán)保風暴越刮越猛，給目前持續(xù)走高的焦炭市場提供了更大的利好支撐，貨緊價揚。

　　表示，近日山東環(huán)保壓力加大，部分焦企開工較前期小幅下調，此外山西、河南等地新一輪環(huán)保檢查開始，許多焦企預期開工下降，所以接下來的三四季度焦炭市場貨源供應偏緊的格局或將加劇。而原料焦煤市場今年取消了276工作日制度，上半年1-6月煤炭產(chǎn)量為17263萬噸，同比增加5%，產(chǎn)量明顯大增。理論上煤價調漲阻力較大，但從7月至10月安監(jiān)局對煤礦進行安全大檢查，許多中小煤礦被迫關停。近期山西表現(xiàn)尤為突出，因此量減價增，同時焦炭的走高也為煤價的上漲提供了充分的條件。

　　對于鋼鐵企業(yè)來說，分析，限產(chǎn)意味開工率下降，但鋼廠可以通過提高產(chǎn)品價格，來維持利潤水平，不過價格上漲能否彌補產(chǎn)量下降帶來的營收減少，還要看具體限產(chǎn)力度。所以對鋼企的盈利來說，有一定利空，但利好鋼材價格。

　　認為，上半年在取締“地條鋼”關停“中頻爐”政策影響下，鋼鐵市場供應缺口較大。

　　而從需求端看，在地產(chǎn)行業(yè)調控中，鋼材市場的需求并無明顯下降。

　　向展示了一組數(shù)據(jù)：上半年我國關停“地條鋼”企業(yè)600余家，產(chǎn)能1.2億噸左右，按50%產(chǎn)能利用率計算，取締中頻爐將減少6000萬-8000萬噸的供應。國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，上半年我國粗鋼產(chǎn)量在4.2億噸，那么清理地條鋼使得鋼鐵出現(xiàn)了8%-10%的供應缺口。需求方面，地產(chǎn)投資數(shù)據(jù)顯示5月出現(xiàn)拐點后6月并沒有明顯下滑，這也表明地產(chǎn)行業(yè)對鋼材市場的需求仍保持良好的發(fā)展勢頭。

　　“由此可見，原材料供應趨緊但下游需求趨增，且下游終端地產(chǎn)、汽車等行業(yè)對鋼材價格提漲的接受能力較強，這就使得鋼廠在利潤達千元后鋼材市場仍有走高，從而促使上游焦企、煤企仍在不斷的向鋼廠索取高額利潤。整個黑色系產(chǎn)業(yè)鏈均在尋找新的高點，這也就不難理解當前處于傳統(tǒng)需求淡季下，市場交投卻出現(xiàn)了異?；鸨默F(xiàn)狀。預計近期此種供需格局仍將延續(xù)，所以黑色系產(chǎn)業(yè)鏈市場價格也有望繼續(xù)沖高。” 說。

　　采暖季限產(chǎn)同時影響了原料端的需求。機構測算分析師于明靜告訴，四季度礦價不樂觀。

　　“2017年環(huán)保成為限制供給端產(chǎn)量的重要因素。環(huán)保力度的持續(xù)升級并加速落地將限制現(xiàn)階段環(huán)保不達標企業(yè)的產(chǎn)能釋放，促進不合規(guī)鋼廠的產(chǎn)能退出，進而使得鋼鐵行業(yè)供給端趨于收縮，鋼價上漲有支撐。” 于明靜表示。

　　據(jù)機構測算，石家莊、安陽、邯鄲和唐山涉及粗鋼產(chǎn)能20940萬噸，而鋼鐵企業(yè)正常生產(chǎn)的產(chǎn)能利用率并未達到100%，按照唐山地區(qū)2017年1月-2017年6月期間高爐開工率均值77.94%作為2017年采暖期相關預期產(chǎn)能利用率，如果按照要求限產(chǎn)50%，僅四省市粗鋼產(chǎn)量采暖季期間將減少2712萬噸，影響鐵礦石用量4520萬噸左右。因此鐵礦石在供應面持續(xù)寬松的局面下，四季度形勢并不樂觀。

　　今年年初，《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》發(fā)布，提出為切實加大京津冀及周邊地區(qū)大氣污染治理力度，將加強工業(yè)大氣污染綜合治理，實施工業(yè)企業(yè)采暖季錯峰生產(chǎn)措施。其中的“2+26”城市是指京津冀大氣污染傳輸通道，包括北京，天津，河北省石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺、邯鄲，山西省太原、陽泉、長治、晉城，山東省濟南、淄博、濟寧、德州、聊城、濱州、菏澤，河南省鄭州、開封、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、焦作、濮陽。

　　方案對一些治理工作提出了細致的要求，并設定時間表。如北京、天津、河北8市和鄭州、安陽、焦作等城市，10月底前基本完成違法“小散亂污”企業(yè)依法取締工作。

　　環(huán)保部將對“2+26”城市空氣質量改善情況實施按月排名，按季度考核，北京、天津、廊坊、保定市以區(qū)縣為單位參與排名?？己撕团琶Y果作為對領導班子和領導干部綜合考核評價的重要依據(jù)。

　　事實上，對于“2+26”采暖季限產(chǎn)政策最早有所反應的是鋁行業(yè)。上述方案規(guī)定，各地采暖季電解鋁廠限產(chǎn)30%以上，以停產(chǎn)的電解槽數(shù)量計；氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)30%左右，以生產(chǎn)線計。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。