期債料重回震蕩格局

受資金面緊勢延續(xù)影響，周一（9月18日）債券期貨、現(xiàn)貨市場雙雙回調，10年期國債期貨主力合約T1712收跌0.29%，現(xiàn)券收益率上行2-3bp。市場人士指出，8月經濟數(shù)據(jù)大幅回落，但金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)仍較強勁，短期內來自基本面的影響將逐步減弱，資金面表現(xiàn)成為左右市場的關鍵。隨著季末月資金需求逐漸上升，資金利率易上難下，期債短期料重回震蕩格局。

債市明顯走弱

昨日央行放量開展3000億元逆回購效果有限，資金面緊勢延續(xù)，主要回購利率多數(shù)上漲。受此影響，昨日債券期貨、現(xiàn)貨市場明顯走弱。

從盤面上看，中國金融期貨交易所10年期國債期貨主力合約T1712小幅高開后低走，日內震蕩下行，截至收盤報95.080元，較上日結算價下跌0.29%；5年期國債期貨主力合約TF1712收報97.495元，較上日結算價下跌0.20%。

現(xiàn)券方面，一級市場上財政部5年期360億元特別國債中標利率3.59%，投標倍數(shù)1.85，需求一般。特別國債招標結果施壓二級市場，昨日銀行間現(xiàn)券收益率明顯上行，其中10年期國開債活躍券170215收益率上行2bp報4.2275%，5年期國債活躍券170014收益率上行2.76bp報3.62%。

交易員稱，央行開展大額逆回購，仍未明顯緩和繳稅及MLF到期壓力，資金面緊勢持續(xù)，疊加早間特別國債定位偏高的影響，現(xiàn)券交投氛圍有所轉弱。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。