9月21日煙臺鋼材市場走訪交流紀要

調(diào)研目的：

自今年4月份開始，煙臺市場庫存持續(xù)下降，幾個主要倉庫資源由先前的3萬噸庫存下滑到8月初不足萬噸的庫存量。近1個月，盡管庫存有所回升，但是增加不是很明顯，而同期本地貿(mào)易商操作逐漸轉(zhuǎn)向保守，主要以流通為主，倉儲能力大幅下滑。為了更詳細的了解山東市場庫存及貿(mào)易商經(jīng)營情況，9月中旬我對煙臺市場進行了一次走訪調(diào)研。調(diào)研期間，我走訪了當?shù)?家建材鋼廠代理商、4家板材經(jīng)銷商及幾個鋼材市場的多家貿(mào)易商，對煙臺市場進行更準確全面的了解。

調(diào)研時間：

2017年9月8日至12日

調(diào)研結(jié)論：

1、煙臺鋼材市場是山東典型的鋼材消費型市場，流通資源較少。本地資源直接流向當?shù)丶?a href="http://www.wqcgm.cn/city/weihai/" target="_blank">威海地區(qū)工地，流通量能夠清楚的表明煙威地區(qū)下游消費情況。

2、煙臺市場主要幾個鋼材倉庫資源庫存較前兩年同期明顯降低，降幅達到60%；倉庫資源目前并未被貿(mào)易商買斷，本地倉庫逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殇搹S直發(fā)庫。

3、板卷經(jīng)營格局未變，建材格局發(fā)生明顯變化。板卷的價格受當?shù)卮髴魣髢r影響較大，而建材價格基本隨省內(nèi)主流鋼廠和周遍市場變動，代理商處于近年來最弱勢階段，本地鋼價自我調(diào)整能力弱化。

4、經(jīng)銷商對于“金九銀十”仍有一定期待，但是操作上普遍謹慎，拿貨意愿較低，快進快出流通為主。

具體情況如下：

一、煙臺市場概況

地理位置優(yōu)越：煙臺地處山東半島東北部，東連威海，西接濰坊、青島，南鄰黃海，北瀕渤海，與遼東半島對峙，與大連隔海相望，除舊鐵路線、機場以外，境內(nèi)新建成了蓬萊國際機場、青榮城際高鐵，是環(huán)渤海地區(qū)交通便利的港口城市。

經(jīng)濟穩(wěn)居山東前列：2016年煙臺市地區(qū)生產(chǎn)總值6925.66億元，排名山東省第二名。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重為6.7%，第二產(chǎn)業(yè)增加值比重為50.0%，第三產(chǎn)業(yè)增加值比重為43.3%。按年平均常住人口計算，煙臺市人均地區(qū)生產(chǎn)總值98389元（按年平均匯率折合14812美元）。

從區(qū)位及經(jīng)濟體量來看，煙臺是一個衡量山東省經(jīng)濟形勢的重要地區(qū)。本地區(qū)的鋼材消費情況可以作為山東的一個重要參考指標。

二、貿(mào)易商對鋼廠依賴程度加大

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前煙臺地區(qū)板卷貿(mào)易商運營方式未發(fā)生明顯變化，但是本地主要鋼廠代理商變化較大，現(xiàn)就他們的主要經(jīng)營情況變化做一個匯總，從中看看本地市場的變化。主要情況如下：

A貿(mào)易商：

該企業(yè)為煙臺市場代理商，主營建筑鋼材、型鋼等，是省內(nèi)萊鋼永鋒、山鋼永鋒及西王鋼鐵的代理商，月銷量15000噸左右。隨著近幾月價格高位運行，拿貨意愿降低，自有庫存量明顯下降，目前庫存量不足1500噸，較前期下降7成。目前與鋼廠合作，在當?shù)剡\營有煙臺港倉庫，主要流通資源為倉庫提貨或者鋼廠直發(fā)，利潤微薄，發(fā)貨量有所下滑。價格參考省內(nèi)鋼廠每日指導價格，偶爾做一個波段操作。

對于后市仍保持謹慎態(tài)度，價格高位的背景下將持續(xù)維持低庫存。

B貿(mào)易商：

該企業(yè)月流通量15000噸左右，為萊鋼永鋒、山鋼永鋒煙臺地區(qū)代理商。相對其他企業(yè)較為年輕，由于抓住這兩年鋼價反彈的有力時機，憑借靈活操作模式，在煙臺市場已經(jīng)占據(jù)一席之地。上半年倉儲庫存最高達到2萬噸，目前自由庫存量不足3000噸，流通資源以本地倉庫貨及鋼廠直接發(fā)貨，合作倉庫有煙臺港倉庫。

該企業(yè)負責人對后市較為謹慎，操作逐漸轉(zhuǎn)向保守。

C貿(mào)易商：

該企業(yè)為本地區(qū)一家老牌貿(mào)易商，是新東方、華達鋼廠代理商，長期銷售省內(nèi)其他鋼廠資源，月銷量2萬噸左右。由于地理位置優(yōu)越，操作靈活，在當?shù)赜袕V泛客戶群體。但隨著本地鋼廠停產(chǎn)，發(fā)貨資源較為緊張，目前已尋求和省內(nèi)其他鋼廠合作，打破無鋼廠代理的緊張局面。目前自有庫存較少，約1500噸，較正常庫存偏低5000噸左右，根據(jù)客戶需求從鋼廠本地倉庫采購，合作倉庫為珠璣倉庫。

對后市保持謹慎態(tài)度，認為需求難出現(xiàn)大的改觀，價格很難繼續(xù)上漲。

D貿(mào)易商：

該企業(yè)是新東方、華達、萊鋼永鋒貿(mào)易商，庫存資源較少，隨用隨采。該客戶以做本地鋼廠起步，逐步和其他鋼廠合作，日均出貨量維持在200-300噸左右，固定客戶偏多，多為剛性需求。無合作倉庫，隨用隨采。

該企業(yè)負責人表示公司后期仍將專注于老客戶和工地，不追求過多流通量，行情不是特別看好。

E貿(mào)易商：

該企業(yè)是新東方、華達、山鋼永鋒貿(mào)易商，目前在當?shù)赜?500噸庫存。在本地新東方華達停產(chǎn)后操作較為被動，靈活程度減少，利潤有所下滑。經(jīng)銷和工地都有操作，市場需求不暢對于他們有一定影響，日均出貨量維持在200-300噸左右。無合作倉庫。

對于后市較為謹慎樂觀，認為庫存水平較低鋼廠近期會依舊挺價。

F貿(mào)易商：

該企業(yè)多年來一直是閩源鋼鐵代理商，受價格持續(xù)高位運行影響，囤貨積極性較低，目前在自家倉庫有1000噸庫存。在當?shù)毓潭蛻糨^多，由于競爭較為激烈，利潤同樣有所下滑，目前日均出貨量維持在200噸左右。無合作倉庫。

對于后市較為謹慎，短期維持低庫存、快進快出操作策略。

調(diào)研總結(jié)

綜合來看，當前煙臺貿(mào)易商對于后期行情持謹慎偏空的態(tài)度，鋼價偏高的背景下備貨的可能性較低。在此背景下，傳統(tǒng)的鋼貿(mào)形式正在悄然改變，鋼廠主動將庫存資源前移，即在消費市場設(shè)立倉庫。據(jù)了解，目前廠前庫資源為當?shù)睾献髻Q(mào)易商銷售，但是結(jié)算按照出貨當天價格結(jié)算。這在一定程度上庫解決了高價位下鋼廠出貨及貿(mào)易商高位拿貨風險較大的問題，但是鋼廠代理商的一部分職能被取代，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楫數(shù)厥袌龇咒N商。

9月上旬本地工地表現(xiàn)平平，多地工程受環(huán)保影響停工，使得多數(shù)貿(mào)易商準備囤貨等待進一步反彈高位拋售意愿落空。對于后期市場，貿(mào)易商普遍采取低風險操作方式，快進快出擇機操作。與此同時，庫存壓力逐漸的向鋼廠集中，如果需求表現(xiàn)乏力，或倒逼鋼廠尋求追補，價格恐將出現(xiàn)明顯下跌。

(，，！整理編輯：張桂山021-26093789）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。