全球最大最強(qiáng)海工船東誕生！Tidewater收購挪威船東PSV船隊(duì)

為了更好地專注可再生能源市場，挪威海工船東Solstad Offshore正式退出平臺供應(yīng)船（PSV）領(lǐng)域，將整支PSV船隊(duì)出售給美國潮水公司（Tidewater），憑借此次交易，Tidewater也將成為最大的高規(guī)格PSV船東。在完成破產(chǎn)重組5年后，這家中國船廠曾經(jīng)的“老朋友”已經(jīng)成為全球最大也是實(shí)力最強(qiáng)的海工船（OSV）船東。

3月7日，Solstad Offshore宣布與Tidewater達(dá)成協(xié)議，以5.77億美元（約合人民幣40.00億元）的總現(xiàn)金對價出售其PSV船隊(duì)共計(jì)37艘船。這些PSV目前在全球范圍內(nèi)運(yùn)營，包括北海、巴西、澳大利亞和西非等，在手租船合同總金額約為6.2億美元，包含備選租約。

這一戰(zhàn)略舉措將使Solstad的債務(wù)減少約60億挪威克朗（約合人民幣39.73億元），并大大加強(qiáng)其資產(chǎn)負(fù)債表、償債能力和流動資金狀況。此外，退出PSV領(lǐng)域預(yù)計(jì)將大大減少Solstad在2023年和2024年的資本支出計(jì)劃。預(yù)計(jì)這項(xiàng)交易將在2023年第二季度完成。

根據(jù)VesselsValue的估計(jì)，Solstad的PSV船隊(duì)總價值約為6.17億美元，除了一艘建于2003年之外其余大多數(shù)PSV建于2012-2014年間。

在交易完成后，Solstad旗下船隊(duì)將由41艘高端海工船組成，包括三用工作船（AHTS）和施工支持船（CSV），此外還有6艘非運(yùn)營待售船舶。Solstad表示，其船舶將繼續(xù)為海上能源領(lǐng)域的客戶提供支持，預(yù)計(jì)海上可再生能源和油氣市場在未來幾年都會有大量投資，該公司將在所有關(guān)鍵的海上區(qū)域保持其全球足跡。

Solstad首席執(zhí)行官Lars Peder Solstad解釋稱：“出售PSV船隊(duì)代表我們在不斷變化的市場中轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略。PSV主要服務(wù)于油氣行業(yè)，而AHTS和CSV可以為所有海上能源行業(yè)提供服務(wù)，包括油氣和可再生能源。因此，此舉符合我們的戰(zhàn)略，即成為能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵推動者。此外，該交易將為Solstad提供更大的財(cái)務(wù)回旋余地，并顯著改善未來的債務(wù)和現(xiàn)金狀況。”

“交易完成后，未來Solstad的核心競爭力將更好地應(yīng)用于進(jìn)一步發(fā)展CSV和AHTS業(yè)務(wù)，包括建立我們的服務(wù)部門和利用在可再生能源市場更強(qiáng)勁的地位。AHTS和CSV的利潤率普遍較高，這將使我們能夠改善我們的財(cái)務(wù)狀況，加強(qiáng)我們的可再生能源業(yè)務(wù)，并使我們能夠隨著時間的推移逐步更新我們的船隊(duì)。”

3月7日當(dāng)天，Tidewater也同時發(fā)布了相關(guān)公告，稱這項(xiàng)收購交易將使其成為高規(guī)格PSV領(lǐng)域的最大船東和運(yùn)營商，而PSV是在所有市場周期中利用率最高的海工輔助船（OSV）船舶類型。

Tidewater表示，該公司計(jì)劃通過新的債務(wù)和手頭現(xiàn)金相結(jié)合的方式為收購提供資金。Tidewater的船隊(duì)共有228艘船，包括199艘PSV和AHTS，平均船齡11.3年，其中65%為高規(guī)格船舶。合并后的船隊(duì)將擁有14艘電池混合動力從和2艘LNG動力船，這是世界上最大的混合動力OSV船隊(duì)。

Tidewater總裁兼首席執(zhí)行官Q(mào)uintin Kneen表示：“收購協(xié)議是公司又一重要里程碑，我們在繼續(xù)利用迅速改善的OSV市場的同時，加強(qiáng)了市場領(lǐng)導(dǎo)地位。此次收購進(jìn)一步鞏固了Tidewater在大型、高規(guī)格PSV領(lǐng)域以及混合動力PSV領(lǐng)域的全球領(lǐng)先位置。”

“"這項(xiàng)交易是Tidewater為推動長期收益和現(xiàn)金流產(chǎn)生而采取的一系列轉(zhuǎn)型措施中的最新一項(xiàng)。我們專注于匯集世界上最好的OSV船隊(duì)，以創(chuàng)建世界上最安全、最可持續(xù)、最可靠、最能盈利的高規(guī)格OSV船隊(duì)。”

如果交易如期在今年二季度完成，Tidewater將更新其2023年的收入預(yù)期，提高到約10.3億美元，同時船舶運(yùn)營利潤率預(yù)期將保持不變，約為50.0%。

據(jù)國際船舶網(wǎng)了解，作為全球最大的海工船東，Tidewater最多曾擁有超過350艘海工船，其中近百艘船由中國船廠建造，可以說是中國船廠的大客戶。但由于海工市場長期衰退，該公司在2017年5月申請破產(chǎn)保護(hù)并進(jìn)行重組。2018年，完成重組后的Tidewater與另一家美國海工船東GulfMark合并，當(dāng)時憑借274艘OSV的規(guī)模創(chuàng)造了全球最大的OSV船隊(duì)。

去年4月，Tidewater又收購了太古海洋開發(fā)公司（Swire Pacific Offshore），進(jìn)一步鞏固其全球最大OSV船東。據(jù)悉，太古海洋開發(fā)公司船隊(duì)中全部50艘OSV加入了Tidewater的船隊(duì)，包括29艘AHTS和21艘PSV，其中有10艘大型AHTS和18艘大型PSV。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。