聚焦鋼市政策 “金九”不旺“銀十”必旺

成都鋼鐵網(wǎng)資訊9月26日消息:
“金九”出其的慘淡，偶然之中也帶著必然性；鋼市7-8月份的瘋狂向上，似乎已經(jīng)預(yù)示著旺季回升的空間被提前壓榨。然后再看一系列政策導(dǎo)向，以及終端遲遲未能爆發(fā)的需求面，終究還是把鋼市的高價(jià)位拉下了神壇。那“金九”的不旺，是不是意味著“銀十”的必旺呢，且不好說(shuō)，但是也是一種機(jī)會(huì)。
9月1日強(qiáng)化督查情況，駐北京、天津、河北、山西、河南的21個(gè)督查組對(duì)涉氣“散亂污”企業(yè)綜合整治、燃煤小鍋爐淘汰改造等任務(wù)的1249個(gè)具體任務(wù)點(diǎn)位進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)，發(fā)現(xiàn)其中188個(gè)點(diǎn)位存在涉氣環(huán)境問(wèn)題。
大氣重污染成因與治理攻關(guān)領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)、環(huán)境保護(hù)部部長(zhǎng)李干杰14日主持召開(kāi)大氣重污染成因與治理攻關(guān)領(lǐng)導(dǎo)小組第二次會(huì)議暨攻關(guān)項(xiàng)目啟動(dòng)大會(huì)。會(huì)議在聽(tīng)取 總體專(zhuān)家組匯報(bào)后，討論并通過(guò)了大氣重污染成因與治理攻關(guān)實(shí)施方案。會(huì)議決定，將成立28個(gè)跟蹤研究專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，對(duì)京津冀及周邊“2+26”城市進(jìn)行駐點(diǎn)指 導(dǎo)。
根據(jù)實(shí)施方案，將建立“包產(chǎn)到戶(hù)”跟蹤研究機(jī)制。成立28個(gè)跟蹤研究專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，對(duì)“2+26”城市進(jìn)行駐點(diǎn)指導(dǎo)，掌握防治工作第一手資料，提出“一市一 策”的大氣污染綜合解決方案，“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一決策、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一行動(dòng)、統(tǒng)一考核”，建立統(tǒng)一的儀器設(shè)備信息管理與共享平臺(tái)，突破儀器設(shè)備共享難題，解 決科研數(shù)據(jù)共享和管理難的問(wèn)題。
北京要求，城六區(qū)及10個(gè)新城區(qū)的各類(lèi)道路工程、水利工程、土石方作業(yè)和房屋拆遷施工等全面停工，停工4個(gè)月（2017年11月15日至2018年3月15日）。對(duì)拒不停工項(xiàng)目、揚(yáng)塵不達(dá)標(biāo)等項(xiàng)目，將暫停相關(guān)單位的投標(biāo)資格。全市施工現(xiàn)場(chǎng)禁止使用冒黑煙機(jī)械，每周對(duì)施工工地進(jìn)行巡查和不定期飛行檢查。每月至少一次全覆蓋執(zhí)法巡查。違法行為情節(jié)嚴(yán)重的，將暫停其在北京建筑市場(chǎng)投標(biāo)資格。天津停工時(shí)間超北京 長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月　天津的停工時(shí)長(zhǎng)為6個(gè)月，2017年10月至2018年3月期間。
如果說(shuō)環(huán)保政策還是支撐以前鋼市高價(jià)位的一個(gè)救命草的話，那么京津冀的停工令就是鋼市高價(jià)位回轉(zhuǎn)落地的一陣大風(fēng)。當(dāng)然這一切絕非偶然，比如環(huán)保政策只從2016年開(kāi)始，已經(jīng)全面施行，一直到現(xiàn)在，已經(jīng)是常態(tài)，看得出國(guó)家的決心！這點(diǎn)無(wú)需多言，那么停工令其實(shí)也是為了環(huán)保，再加上10月份的十九大，也起到了一定的推助作用。一個(gè)是在供應(yīng)量上的抑制，一個(gè)是對(duì)需求量的打擊，兩者均處于弱勢(shì)的狀態(tài)下，只能看鋼廠、心態(tài)、外圍等等來(lái)支撐當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的局面。那么這里我要說(shuō)的是為什么“銀十”中后期是一個(gè)機(jī)會(huì)呢，有以下兩點(diǎn)：
第一，價(jià)位不高不低，是好時(shí)機(jī)：目前鋼坯在3500左右，相比年初接近漲了接近7-800，成品材目前多在4000左右，對(duì)比7-8月下降了接近2-400。那再說(shuō)，是不是鋼坯會(huì)跌3000左右，成品材全線跌至3500-4000呢，這個(gè)難度很大。鋼廠雖然有利潤(rùn)，但是也不會(huì)一瀉千里，成本面不允許，鋼鐵行業(yè)也不會(huì)同意；大規(guī)模變動(dòng)并不是政策、廠商、供需兩端所希望看到的。在十九大的期間或者前后，鋼市、期貨等都會(huì)出現(xiàn)相對(duì)性的穩(wěn)定，這點(diǎn)不用多想，那么十九大之后，也就是“銀十”后期，個(gè)人覺(jué)得需求端會(huì)集中性的回暖，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)整個(gè)鋼市的反彈。而且在國(guó)家環(huán)保理念不變的情況下，需求端的回升，會(huì)進(jìn)一步刺激市場(chǎng)的補(bǔ)倉(cāng)欲望和節(jié)奏。
另外更為關(guān)鍵的是，10-11月份是環(huán)保最為嚴(yán)厲的時(shí)期，也是國(guó)家淘汰產(chǎn)能最終結(jié)果的定位時(shí)期，所以說(shuō)，中下旬如果能夠反彈，那將會(huì)是新一輪市價(jià)拉漲的序幕。
那么鋼坯能不能再?zèng)_擊到3800-4000呢，成品材一舉突破4500-4800呢，首先要說(shuō)的是這個(gè)難度并不是很大，畢竟7-8月份鋼坯已經(jīng)達(dá)到了3850高位，重新回到這個(gè)價(jià)位，并且再創(chuàng)新高也不是很有難度。對(duì)于成品材來(lái)說(shuō)，今年整體會(huì)接近4000以上的價(jià)位，會(huì)成為市場(chǎng)最為普遍的水準(zhǔn)。
第二：十九大之后提振經(jīng)濟(jì)：十九大之前管理相對(duì)嚴(yán)格，各項(xiàng)措施，但是對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和支撐力，還得靠旺季十月份后期來(lái)提振，特別是10-11月份是拉動(dòng)整個(gè)第四季度經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵點(diǎn)，對(duì)于今年的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)6.5%以上起到很大的作用，其中期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)都會(huì)迎來(lái)一次強(qiáng)勢(shì)的回升。因此相對(duì)來(lái)說(shuō)，第三季度經(jīng)濟(jì)可能會(huì)收到調(diào)控影響而有所下降，但是10-12月份是最好的反彈時(shí)期，不僅國(guó)家會(huì)有各種環(huán)保政策，還有對(duì)于明年新的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，都會(huì)有一定的正面影響。因此從這個(gè)趨勢(shì)上看，第四季度應(yīng)該要被寄予厚望；也是大宗商品今年最后的一次反彈機(jī)會(huì)。
因此從總體形勢(shì)上看，九月份跌價(jià)是一個(gè)好事，這樣說(shuō)，是對(duì)7-8月份過(guò)度拉漲的一個(gè)自我反省，沒(méi)有實(shí)體需求的支撐，再高的價(jià)位也只能維持一段時(shí)間，或者說(shuō)是人為制造的虛高；另外跌勢(shì)、跌幅也在一定程度上造就了后期需求的回升動(dòng)力，以及蓄力。因此整體上看，十月份中下旬鋼市有望整體回暖，回暖的幅度要依據(jù)需求的回升力度，預(yù)估會(huì)達(dá)到200-300元/噸左右，當(dāng)然鋼市想延續(xù)九月份的勢(shì)頭不斷下跌，這種可能性不是很強(qiáng)。至少?gòu)匿搹S、心態(tài)上看，這種概率非常之低。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。