收儲在即稀土價格逐漸企穩(wěn) 關(guān)注行業(yè)龍頭股

已震蕩下調(diào)2個月的稀土價格正在趨于穩(wěn)定，標(biāo)志性稀土產(chǎn)品氧化鐠釹價格穩(wěn)定在40萬元/噸。上證報報道，據(jù)多位稀土行業(yè)人士透露，國儲局最遲將在11月份開始籌備稀土收儲工作，客觀上將對稀土市場起到穩(wěn)定作用。

環(huán)保檢查力度不減，下游需求旺盛，這兩條理由令全產(chǎn)業(yè)鏈研究人士繼續(xù)看好稀土后市價格。

今年上半年，蟄伏數(shù)年的稀土價格出現(xiàn)修復(fù)性上漲，鐠釹氧化物累計漲幅一度超過60%，8月上旬甚至達到了一夜?jié)q數(shù)萬的瘋狂狀態(tài)，并引起了行業(yè)協(xié)會以及主管部門重視。8月下旬，稀土價格出現(xiàn)大幅回落，9月跌幅加深。

華泰證券指出，從供給端看，受國家稀土供給側(cè)改革影響，六大稀土集團整合完畢，資源集中度近100%；南北稀土價格聯(lián)盟成立，加強價格控制；本輪打黑執(zhí)行力度空前嚴(yán)格、以及舉足輕重的環(huán)保督查致部分南方礦山停產(chǎn)、疊加小幅多次有節(jié)奏收儲，稀土供給得到有效控制。從需求端看，推測國內(nèi)稀土保持6-7%增速，最大下游應(yīng)用釹鐵硼磁材增速維持10%以上;此外根據(jù)釹鐵硼需求推算氧化鐠釹需求約3.6萬噸，對應(yīng)稀土礦18萬噸;氧化鏑需求1520噸，對應(yīng)南方礦需求至少4萬噸。而按照國家稀土總量控制計劃10.5萬噸生產(chǎn)，打黑嚴(yán)查下稀土行業(yè)勢必出現(xiàn)政策性供給不足。在稀土打黑嚴(yán)格執(zhí)行基礎(chǔ)上，收儲的體量將決定稀土價格是反彈還是反轉(zhuǎn)。

稀土價格波動，帶動稀土以及下游業(yè)績向好。建議關(guān)注輕稀土龍頭北方稀土，中重稀土標(biāo)的廈門鎢業(yè)、盛和資源，以及釹鐵硼磁材龍頭中科三環(huán)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。