原油交易提醒：EIA利好難敵美油產(chǎn)量提高 后市料維穩(wěn)

周五（1月19日）亞市早盤，原油出現(xiàn)了較大回落，連續(xù)跌破關(guān)鍵支撐63.3及63美元一線，但于62.8美元獲得支撐。盡管EIA原油庫存降幅超預期且實現(xiàn)9連降，油價出現(xiàn)了一波反彈，并一度收回64美元一線。但由于近期美國原油產(chǎn)量有所回升，市場供給明顯增加，再加上俄羅斯是否會提前退出減產(chǎn)協(xié)議存在不確定性以及原油遲遲未能站上65美元一線，使得油價再次下跌。目前原油交投于63.11美元，日內(nèi)高點和低點分別為63.77和62.85一線。

EIA庫存利好影響甚微，美油產(chǎn)量提高使油價遭遇滑鐵盧

1月19日北京時間0:00，美國能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至1月12日當周EIA原油庫存減少686.1萬桶，超出預期的減少494.8萬桶。汽油庫存增加362萬桶，升幅略超預期的增加308.83萬桶。精煉油庫存減少388.7萬桶，遠超預期的增加116.92萬桶。數(shù)據(jù)公布后，油價短線反彈。

盡管近期美國原油庫錄得九連跌，但是市場的原油供給卻一直在增加，美國的原油生產(chǎn)也在逐步地回升。EIA數(shù)據(jù)顯示，自從1月12日以來，美國的原油日產(chǎn)量為975萬桶。而在2018年初，由于寒冷天氣影響，日產(chǎn)量一度滑至949萬桶。

EIA預計2018年美國原油總產(chǎn)量將達到1030萬桶/日，比2017年上升10％。如果達到這一水平，將創(chuàng)歷史新高，此前最高紀錄為1970年的960萬桶/日。同時EIA預計2019年原油產(chǎn)量繼續(xù)增加，達到1080萬桶/日。

投資者認為，隨著近期美油產(chǎn)量的回升，油價可能會出現(xiàn)進一步的回落，同時隨著北半球冬季即將結(jié)束，這也會使得市場的需求進一步下降，從而打壓油價。

大部分的分析師認為美國的原油日產(chǎn)量將在近期突破1000萬桶。

分析師還指出金融市場原油多頭持倉過多也一定程度上對油價上行形成阻礙。這是因為自2017年12月油價已經(jīng)累計上漲了14%，很多投資者在近期油價上漲中獲利并陸續(xù)獲利了結(jié)。

澳新銀行表示，近期可能出現(xiàn)的需求疲軟以及過多的多頭持倉可能會引起油價的小幅回落。

但是，總體上來說，油價依然獲得了很好的支撐，大部分分析師認為不會出現(xiàn)較大幅度的下跌。

OPEC減產(chǎn)仍是支撐油價的潛在因素

目前油價的主要驅(qū)動因素是OPEC成員國以及俄羅斯的減產(chǎn)協(xié)議。

而本周以來美國的原油庫存下降了690萬桶至4.1265一桶，這是其三年來最低的季節(jié)性水平，低于五年平均水平4.2億桶。

1月18日OPEC公布的數(shù)據(jù)顯示，委內(nèi)瑞拉去年的原油產(chǎn)量下降了近13%，創(chuàng)28年來的低點，也說明了委內(nèi)瑞拉日益加重的經(jīng)濟危機以及債務(wù)違約風險。

較之2016年的237.3萬桶，2017年委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量為207.2萬桶/日，降幅為13個OPEC成員國之最。

不過與沙特以及俄羅斯不同的是，前者是積極地控制原油產(chǎn)量以維持油價，而委內(nèi)瑞拉則是難以控制原油產(chǎn)量的不斷下滑，據(jù)悉，委內(nèi)瑞拉的原油生產(chǎn)規(guī)模連續(xù)六年在不斷縮減。

投資不足，難以償付供應(yīng)商的欠款，美國的制裁以及人才的流失重創(chuàng)了委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)業(yè)，嚴重影響了其石油出口，這同時也是其償還外債以及發(fā)展煉油產(chǎn)業(yè)的主要的收入來源，這使得委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟每況愈下。

基于此，委內(nèi)瑞拉推舉了前住房部長曼努埃爾·克維多來負責原油產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)和恢復。盡管克維多承諾將會在2018年使該國的原油日產(chǎn)量提升至240萬桶，但是市場人士表示克維多沒有涉足石油產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗，未來產(chǎn)量可能還會進一步下降。OPEC數(shù)據(jù)顯示，2017年12月委內(nèi)瑞拉的原油日產(chǎn)量較之11月下降了21.6萬桶。

此外激進組織尼日爾三角洲復仇者組織威脅要在未來幾天襲擊尼日利亞的石油部門，這可能會阻礙非洲最大的石油出口國的石油供應(yīng)，也一定程度會支撐油價。

技術(shù)分析

日線圖上，五日均線略微拐頭向下，同時MACD即將形成死叉，短時間有繼續(xù)回落的風險，由于跌破了關(guān)鍵支撐63美元一線，下方最直接支撐是61.7美元，跌破了這個位置將會測試整數(shù)關(guān)口60美元一線，任何時候明確跌破這個位置意味著多頭行情的終結(jié)。

1小時圖上，頭肩形形態(tài)破位后未能成功修復，目前上方直接壓力是63.3美元，短時間將在62.85至63.3之間做窄幅震蕩，如果短時間不能站上63.3，行情將會做進一步的回落，并測試關(guān)鍵支撐62.5至62.3。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。