大商所2017年32個(gè)保險(xiǎn)+期貨試點(diǎn)項(xiàng)目全部通過評(píng)審

日前，大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱“大商所”）在大連舉辦2017年“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)評(píng)審會(huì)，對(duì)2017年大商所支持開展的32個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審。在為期一天的評(píng)審中，承擔(dān)試點(diǎn)項(xiàng)目的期貨公司組成答辯小組，來自證監(jiān)會(huì)期貨部、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家糧油信息中心、企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)以及大商所有關(guān)部門的專家評(píng)委，從試點(diǎn)項(xiàng)目運(yùn)行情況、交易成本控制、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制、違約條款設(shè)置及試點(diǎn)創(chuàng)新5個(gè)維度進(jìn)行評(píng)審。最終，32個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目全部通過評(píng)審，南華期貨開展的大豆(3554,-2.00,-0.06%)收入險(xiǎn)項(xiàng)目、魯證期貨和永安期貨開展的玉米(1824,0.00,0.00%)價(jià)格險(xiǎn)項(xiàng)目分獲前三名。國(guó)投安信期貨、永安期貨、南華期貨、魯證期貨、華泰期貨、國(guó)元期貨、中信建投期貨以及浙商期貨牽頭開展的試點(diǎn)項(xiàng)目入圍前十名。

2017年，為深入貫徹落實(shí)中央一號(hào)文件精神，進(jìn)一步提升期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度，大商所聯(lián)合25家期貨公司和8家保險(xiǎn)公司，在黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、河北、安徽和重慶7個(gè)省區(qū)開展了32個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目。試點(diǎn)共涉及玉米現(xiàn)貨量67.83萬噸，大豆現(xiàn)貨量11.40萬噸，種植面積206.87萬畝。與2016年相比，2017年的試點(diǎn)項(xiàng)目在模式創(chuàng)新、可行性、成熟性等方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，支農(nóng)惠農(nóng)、服務(wù)精準(zhǔn)扶貧等能力進(jìn)一步提升，試點(diǎn)影響力不斷增強(qiáng)。

本次評(píng)審中，南華期貨聯(lián)合陽光農(nóng)險(xiǎn)、九三集團(tuán)在黑龍江省趙光農(nóng)場(chǎng)開展的大豆收入險(xiǎn)試點(diǎn)得到了評(píng)委的一致認(rèn)可。該試點(diǎn)引入龍頭企業(yè)，以“訂單農(nóng)業(yè)”模式，為農(nóng)民種地提供了更全面的保障。該項(xiàng)目的成功實(shí)踐，體現(xiàn)了基差采購(gòu)模式既幫助農(nóng)民解決售糧問題，又通過期貨盤面價(jià)格選擇合適的時(shí)間和價(jià)格售糧助力農(nóng)民增收的兩大優(yōu)勢(shì)。

華信期貨聯(lián)合中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)在遼寧鐵嶺開展的玉米收入險(xiǎn)試點(diǎn)引入郵儲(chǔ)銀行，中信期貨和中華財(cái)險(xiǎn)在遼寧地區(qū)開展的玉米價(jià)格險(xiǎn)引入中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，形成“保險(xiǎn)+期貨+銀行”模式，幫助農(nóng)戶部分解決資金問題，探索金融機(jī)構(gòu)服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)模式。

除模式創(chuàng)新外，各項(xiàng)目在產(chǎn)品設(shè)計(jì)本身也積極探索創(chuàng)新。為了防范基差風(fēng)險(xiǎn)，南華期貨、永安期貨、中信期貨、光大期貨等的試點(diǎn)項(xiàng)目引入糧食企業(yè)，進(jìn)行托底收購(gòu)；新湖期貨和九州期貨在項(xiàng)目中附加最低賠付條款，即使沒有觸發(fā)行權(quán)條件，也會(huì)按照最低賠付賠償，提高賠付概率，提高農(nóng)民參保積極性；中信建投期貨創(chuàng)新性的將部分產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)換算成價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司通過購(gòu)買其設(shè)計(jì)的實(shí)值亞式看跌期權(quán)，擴(kuò)大了保障效果。

結(jié)項(xiàng)評(píng)審會(huì)結(jié)束后，大商所組織32個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目的期貨公司、保險(xiǎn)公司代表召開“2017‘保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)項(xiàng)目座談會(huì)”，對(duì)2017年試點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與問題進(jìn)行總結(jié)，就試點(diǎn)項(xiàng)目的資金來源、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制度完善、培訓(xùn)教育等問題充分討論，并對(duì)如何落實(shí)中央一號(hào)文件的有關(guān)要求以及2018年試點(diǎn)工作開展建言獻(xiàn)策。

國(guó)家糧油信息中心李喜貴處長(zhǎng)表示，2017年大商所支持開展的“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目在模式和產(chǎn)品設(shè)計(jì)兩方面逐步完善，大膽創(chuàng)新；積極引入龍頭企業(yè)，推動(dòng)基差點(diǎn)價(jià)，在“訂單農(nóng)業(yè)”上先試先行；切實(shí)服務(wù)國(guó)家精準(zhǔn)扶貧戰(zhàn)略，取得了良好的社會(huì)效應(yīng)。他建議，今后的工作要切實(shí)總結(jié)三年來試點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn)，盡快形成可推廣可復(fù)制的模式；深入挖掘各類問題，加大對(duì)項(xiàng)目的成果轉(zhuǎn)化和農(nóng)戶的調(diào)研、跟蹤力度；著力完善試點(diǎn)項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)間和期限等運(yùn)行機(jī)制，幫助農(nóng)戶種好糧、賣好糧。

大商所產(chǎn)業(yè)拓展部負(fù)責(zé)人表示，一直以來，大商所始終積極探索支農(nóng)惠農(nóng)及農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新工具和新模式，“保險(xiǎn)+期貨”體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命感和責(zé)任感。在今后的工作中，大商所將繼續(xù)推動(dòng)探索更為標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的產(chǎn)品，積極支持基差貿(mào)易在“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)中的應(yīng)用。他表示，希望各公司不斷提升對(duì)場(chǎng)外工具的運(yùn)用能力，針對(duì)具體需求，設(shè)計(jì)更為靈活的保險(xiǎn)及期權(quán)產(chǎn)品，不斷降費(fèi)提效。2018年，大商所將繼續(xù)與期貨公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)密切合作，推動(dòng)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)升級(jí)，落實(shí)中央一號(hào)文件要求，使其在支農(nóng)惠農(nóng)、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略方面發(fā)揮更大的作用。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。