2月12日至2月16日金融市場概述：市場在上周顯示出急劇反轉(zhuǎn)的跡象

2月12日至2月16日金融市場概述：市場在上周顯示出急劇反轉(zhuǎn)的跡象，美元在去年的低迷表現(xiàn)后創(chuàng)下15個(gè)月來最佳單周表現(xiàn)。股市、債市和商品等資產(chǎn)悉數(shù)遭遇拋售，其中美國股市創(chuàng)下兩年來單周最大跌幅，引起全球股市紛紛重挫。 人算不如天算，本周無論是特朗普的基建計(jì)劃還是通脹數(shù)據(jù)，都未能如預(yù)期般助推上周走勢，反而再度大反轉(zhuǎn)復(fù)制了去年的景象，讓第一季度大玩心跳。 從財(cái)政部周一出爐的2017年10月至2018年1月的預(yù)算赤字報(bào)告顯示，這一財(cái)政年的前四個(gè)月中，預(yù)算赤字同比增長了11%，達(dá)1760億美元，創(chuàng)下2013年來的最大赤字額。 美國預(yù)算主管Mick Mulvaney上周五在接受采訪時(shí)稱，美國今年預(yù)算赤字將擴(kuò)大，利率可能因此而“急升”。不過基于美國總統(tǒng)特朗普減稅帶來的持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長，利率水平隨著時(shí)間的推移也可能下降。 除此之外，美國1月核心消費(fèi)這位物價(jià)指數(shù)月率上漲0.3%，高于預(yù)期的0.2%。不過，被譽(yù)為“恐怖數(shù)據(jù)”的美國1月零售銷售月率錄得-0.3%，預(yù)期為0.2%。盡管市場對今年央行加息3-4次的預(yù)期沒有發(fā)生多少變化，對通脹的恐懼在很大程度上消散，促使風(fēng)險(xiǎn)情緒回暖。 在多種利空的打壓下，美元周五一度刷新三年低位88.28，隨后在進(jìn)口物價(jià)指數(shù)等數(shù)據(jù)的推動(dòng)下重返89關(guān)口，上周漲幅被全部抹平，本周收于89.11。 上周的避險(xiǎn)買盤使得日元受到追捧，而美元兌日元依然未能止住頹勢。日本第四季GDP年率上漲0.5%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)八個(gè)季度經(jīng)濟(jì)增長，為80年代以來首次出現(xiàn)。美元/日元本周重挫2.28%，收于106.30。 黃金在美國通脹數(shù)據(jù)公布當(dāng)日出現(xiàn)過山車行情，在擊穿1320后瘋狂爬升，在突破1360后回落，本周累計(jì)上漲1%，創(chuàng)下一年多以來最大單周漲幅；原油上周美國原油庫存增加約184萬桶，不及預(yù)期的282萬桶，再加上美元的弱勢，原油本周同樣勁升4.2%，扭轉(zhuǎn)前兩周跌勢。 虛擬貨幣也迎來了充滿希望的一周，比特幣在慘遭血洗后再次站上1萬美元，包括以太幣、瑞波幣、比特幣現(xiàn)金和萊特幣在內(nèi)的其他主要加密貨幣也出現(xiàn)了上漲。 韓國似乎軟化了對加密貨幣的態(tài)度，一份報(bào)告顯示，韓國政府正在考慮加密貨幣交換許可制度的可能性。該報(bào)告稱，許可證制度可能類似于紐約的“BitLicense”系統(tǒng)，該系統(tǒng)為處理虛擬貨幣的公司提供經(jīng)營許可。 當(dāng)周要聞盤點(diǎn) 特朗普基建計(jì)劃出爐 周一美市早盤，美國總統(tǒng)特朗普周一公布了期待已久的有關(guān)道路、機(jī)場和其他公共工程的升級計(jì)劃，此舉可能會(huì)在國會(huì)中艱難進(jìn)行。民主黨人表示，該計(jì)劃可能會(huì)失敗，而共和黨人則對另一項(xiàng)大規(guī)模支出措施心存戒備。 數(shù)周以來，該計(jì)劃的許多要點(diǎn)已經(jīng)被人們所熟知。這篇長達(dá)53頁的文件詳細(xì)介紹了特朗普計(jì)劃如何刺激至少1.5萬億美元的新投資，縮短項(xiàng)目審批時(shí)間，投資農(nóng)村項(xiàng)目，改善工人培訓(xùn)。 “太長時(shí)間以來，議員們對基礎(chǔ)設(shè)施的投資效率低下，忽視了關(guān)鍵需求，并使其惡化，”特朗普在向國會(huì)提交該計(jì)劃的一份報(bào)告中表示，“是時(shí)候給美國人提供他們應(yīng)得的工作、現(xiàn)代化的基礎(chǔ)設(shè)施了?！? 該計(jì)劃的前提是美國將花費(fèi)2000億美元刺激各州、地方和私營部門籌集1.3萬億美元的資金。由于聯(lián)邦政府擁有的基礎(chǔ)設(shè)施非常少，特朗普的計(jì)劃旨在資創(chuàng)造當(dāng)?shù)赝顿Y收入流，并專注于許可證的精簡。 白宮表示，它不包括具體的項(xiàng)目，比如300億美元的門戶提議，其中包括連接紐約和新澤西的一條新的鐵路隧道，不過這些計(jì)劃可能符合該計(jì)劃的資金條件。 該計(jì)劃撥出1000億美元用于撥款競爭，并優(yōu)先考慮提高稅收、收費(fèi)或通行費(fèi)等收入的申請者。其中包括200億美元，用于促進(jìn)聯(lián)邦貸款計(jì)劃和用于吸引私人投資的私人活動(dòng)債券。此外，還將有500億美元的撥款給州長，讓他們可以選擇農(nóng)村項(xiàng)目，200億美元用于“轉(zhuǎn)型”項(xiàng)目，100億美元用于聯(lián)邦基礎(chǔ)設(shè)施的資金融資基金。 白宮表示，它希望抵消2019年預(yù)算中2,000億美元的支出，該預(yù)算也將于周一公布，其他地方也將削減支出，其中包括一些交通和運(yùn)輸基金，而政府認(rèn)為這些資金并沒有被有效利用。但一名白宮高級官員表示，特朗普對新資金來源的態(tài)度是開放的。 “本周將是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要一周，”特朗普在該計(jì)劃發(fā)布前在推特上稱?！霸谌绱擞薮赖鼗ㄙM(fèi)7萬億美元在中東地區(qū)之后，現(xiàn)在是時(shí)候開始投資我們的國家了！” 關(guān)于特朗普是否能在今年通過該計(jì)劃，存在很多疑問。他將需要參議院的民主黨人支持來通過法案，而許多人已經(jīng)抨擊其為“假”法案，稱其不包括滿足美國需求所需的聯(lián)邦投資總額。 在此之前，特朗普上周簽署了一項(xiàng)1.5萬億美元的減稅計(jì)劃，并簽署了一項(xiàng)3000億美元的開支法案，這將增加聯(lián)邦預(yù)算赤字。共和黨人一直對另一項(xiàng)重大支出措施保持警惕，尤其是在11月即將舉行中期選舉的情況下。 重磅！外媒：日本政府提名黑田東彥出任下一任期 周五，據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，日本政府今天提名現(xiàn)任日本央行行長黑田東彥出任下一任期。這意味著日本超寬松貨幣政策將維持下去。 此外，早稻田大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家若田部昌澄被提名出任日本央行副行長一職，現(xiàn)日本央行執(zhí)行董事雨宮正佳出任另一個(gè)副行長職位。 日本政府向議會(huì)提交的三個(gè)日本央行職位的人選，必須得到日本上下兩院的同意才能正式生效。日本央行的下一次議息會(huì)議在3月8日-9日。 如果一切順利，黑田東彥新一輪任期始于4月9日，兩位副行長會(huì)在3月20日上任。新的領(lǐng)導(dǎo)班子聚齊之后的議息會(huì)議安排在4月26-27日。 對于新任行長們的政策傾向，市場頗為關(guān)注。值得注意的是，“再通脹學(xué)派”經(jīng)濟(jì)學(xué)家若田部昌澄一直以來都是激進(jìn)寬松的支持者。 他曾表示，日本央行應(yīng)該將每年購債的規(guī)模從80萬億日元上調(diào)至90萬億日元，并擴(kuò)大債券購買的范圍。 他在去年12月向日經(jīng)新聞表示：“貨幣政策放松的力度必須足以吸收[計(jì)劃于2019年10月計(jì)劃的]消費(fèi)稅上漲的負(fù)面影響，并將通貨膨脹率提高到2%?！? 他還表示，進(jìn)一步的刺激方案應(yīng)該將通脹目標(biāo)從目前的2%提高到3%。 黑田東彥則在最新的講話中提及，日本經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走出通縮狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)溫和擴(kuò)張，但物價(jià)增速仍較低，仍需一段時(shí)間來實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)。 他表示，過早宣布退出超寬松貨幣政策計(jì)劃有可能會(huì)擾亂市場。當(dāng)退出時(shí)機(jī)來臨時(shí)，日本央行將會(huì)適當(dāng)?shù)嘏c市場進(jìn)行溝通，以避免市場出現(xiàn)動(dòng)蕩。 高盛評論稱，此次任命是政府釋放的一個(gè)重要信號，意味著當(dāng)前包括收益率曲線控制在內(nèi)的貨幣寬松政策將延續(xù)下去。 美股創(chuàng)下5年最大單周漲幅 “通俄門”再傳勁爆消息 周五股市收盤小幅走高，連續(xù)6個(gè)交易日上漲，創(chuàng)下5年來最大單周漲幅。 但是，在新聞爆出特別顧問穆勒指控13名俄羅斯人和3個(gè)俄羅斯機(jī)構(gòu)涉嫌干擾2016年美國總統(tǒng)大選之后，主要股指脫離盤中高位。 美國大陪審團(tuán)控告13名俄羅斯人及3個(gè)俄羅斯機(jī)構(gòu)企圖干預(yù)美國政治，包括前年的大選，起訴書稱，上述人士，利用社交媒體帖文，刊登政治廣告，鼓吹不同的政治觀點(diǎn)，目的是撒播不和諧及不信任。他們被控包括串謀詐騙，非法匯款，銀行欺詐和盜用身份等罪名。然而美國司法部副部長羅林斯坦卻認(rèn)為，行動(dòng)不代表俄羅斯成功影響大選結(jié)果。有美國媒體報(bào)道認(rèn)為，此次是自“通俄門”調(diào)查以來，對俄羅斯最直接的指控。 不過，在美國副檢察長Rod Rosenstein在新聞發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，行動(dòng)不代表俄羅斯成功影響大選結(jié)果后，市場很快就穩(wěn)定了下來。 B.Riley FBR首席市場策略師Art Hogan說，關(guān)鍵的一點(diǎn)是，沒有發(fā)現(xiàn)這實(shí)際上影響了選舉結(jié)果。從某種程度上說，這是第一次臉紅，它看起來并未給市場帶來負(fù)面影響。 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收盤上漲約20點(diǎn)，輝瑞是該指數(shù)中表現(xiàn)最好的股票。道瓊斯指數(shù)也連續(xù)第6個(gè)交易日上漲。該指數(shù)盤中一度上漲232.05點(diǎn)。 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收盤僅上漲0.04%，連續(xù)6個(gè)月上漲，漲幅高達(dá)0.9%。公用事業(yè)和醫(yī)療保健是大盤指數(shù)中表現(xiàn)最好的板塊。 與此同時(shí)，納斯達(dá)克綜合指數(shù)連續(xù)5天上漲，收盤下跌0.2%。當(dāng)天的漲幅一度高達(dá)0.7%。 “所有的目光都聚焦在華盛頓，”Raymond James股票交易主管Dan McMahon說，“但話雖如此，在過去的13個(gè)月里一直都是這樣。這幾乎讓人感覺像是一種新的常態(tài)。” 盡管股指收盤脫離高位，但主要股指均錄得強(qiáng)勁的周漲幅。道瓊斯指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)分別上漲4.3%，創(chuàng)下了2016年和2013年以來的最佳單周表現(xiàn)。與此同時(shí)，納斯達(dá)克指數(shù)上漲5.3%，創(chuàng)下自2011年以來最大單周漲幅。 “我認(rèn)為在可預(yù)見的未來將會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，”McMahon說。但“我們?nèi)哉J(rèn)為，我們正處于一個(gè)長期牛市?！? 股市在震蕩交投后，周四大幅收高。道瓊斯指數(shù)上漲了306點(diǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)上漲了超過1%。 它們也從上周的回調(diào)水平大幅反彈。2月8日，主要股指均較上月創(chuàng)下的歷史高位收跌10%。 “現(xiàn)在，在害怕錯(cuò)過和害怕被抓住的恐懼之間存在著一場斗爭，”Globalt高級投資組合經(jīng)理Tom Martin丁說?！斑€有更多的不確定性，這反映在波動(dòng)中。” 但截至周四收盤，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)距離抹去這些跌幅僅差4.9%。道瓊斯指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)需要分別上漲5.3%和3.3%，以收復(fù)所有跌幅。 下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件 周二 08:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布2月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要 18:00 德國2月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù) 周三 17:00 歐元區(qū)2月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)初值 17:30 英國1月失業(yè)率 22:15 英國央行行長卡尼、副行長布羅德班特、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍爾丹、貨幣政策委員滕雷羅發(fā)表講話 23:00 美國1月NAR季調(diào)后成屋銷售 周四 03:00 美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布1月份貨幣政策會(huì)議紀(jì)要 05:30 美國上周API原油庫存變化 17:30 英國第四季度GDP修正值 20:30 歐洲央行公布1月份貨幣政策會(huì)議紀(jì)要 21:30 加拿大12月零售銷售 美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù) 周五 07:30 日本1月全國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) 18:00 歐元區(qū)1月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值 23:15 紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利在芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院的2018美國貨幣政策論壇出席小組會(huì)議，討論美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告 23:30 美國上周EIA原油庫存變化 周六 02:30 克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特在芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院的論壇參加“貨幣政策目標(biāo)評估”的小組討論

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。