原油交易提醒：油價一夜回到解放前 日內(nèi)聚焦EIA庫存

周三（2月28日）亞市早盤，美原油出現(xiàn)了一波快速回落，并創(chuàng)出了日內(nèi)低點于62.53美元。早些時候受美元走強的影響，油價出現(xiàn)較大的跌幅，而隨后的公布API數(shù)據(jù)不佳則加劇了偏空的走勢。目前美油交投于62.62美油，于62.6一線附近做窄幅震蕩。

美元和API數(shù)據(jù)暴擊原油，但原油庫存為3年最低水平或仍提供支撐

北京時間2月28日凌晨，美國石油學會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至2月23日當周API原油庫存增加93.3萬桶，好于預期增加267.5萬桶。汽油庫存增加191.4萬桶，預期為減少57.5萬桶。精煉油庫存減少143.7萬桶，預期為減少72.5萬桶。整體API數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)公布后，美布兩油維持美盤時段的跌勢。

周二（2月27日）由于美元走強以及市場預期原油庫存將增加，油價出現(xiàn)了快速回落。

美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲將堅定的采取漸近加息的方式使得美元出現(xiàn)了大幅拉升，并創(chuàng)出了近期高點于90.50一線，這使得美油迅速回落至63美元一線下方。

盡管API數(shù)據(jù)顯示美國原油庫存有所增加，但事實上在過去的12個月里，美國的原油庫存已經(jīng)下降了9820萬桶至4.2048億桶，為3年來的最低水平。

ClipperData大宗商品研究主管馬修·史密斯表示，市場正密切關注著最新的庫存數(shù)據(jù)，這使得油價有所承壓。不過盡管正處于煉油設備維護的季節(jié)，但是原油的低進口意味著今年很難看到以往同期原油庫存的大幅增加。

原油庫存通常會在煉油設備維護期到來之前出現(xiàn)一波上漲，但是今年五年的平均水平較之去年下跌了近9.3%。

原油期貨編輯杰弗里·克雷格表示，原油庫存顯著減少的一個主要因素是進口的減少以及出口的增加。EIA數(shù)據(jù)顯示，2017年1月至8月美國原油進口為718萬桶/日，但是在9月份下降至580.3萬桶/日，此后一直維持在較低的水平。與此同時，美國的原油出口量從此前的72.2萬桶/日上漲至204.4萬桶/日，為歷史第二高水平。

天然氣或喧賓奪主使原油需求下降

盡管東亞對于原油的需求仍在快速的增長，但是天然氣在該地區(qū)的能源消費比重也在不斷增加。數(shù)據(jù)顯示，世界最大的三個天然氣進口國都集中在東亞地區(qū)。

2017年中國超過了韓國成為了世界第二大天然氣進口國，進口量達到了50億立方英尺/日，僅次于日本的110億立方英尺/日。

此外，天然氣在南美洲的能源消費中比重也越來越高。盡管石油仍然是拉美最大的能源來源。但是在過去的五年里拉美國家能源的對外依存度卻有所提升，該地區(qū)的能源生產(chǎn)不足以滿足當?shù)啬茉葱枨蟮牟粩嗌蠞q。

盡管委內(nèi)瑞拉擁有該地區(qū)最大的原油儲量，但是隨著國內(nèi)局勢的進一步惡化，委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)業(yè)已經(jīng)幾近崩潰，這使得該地區(qū)的原油供給更為吃緊，進一步加大了南美對于天然氣的進口，這或使得原油需求進一步承壓。

OPEC永久合作框架面臨內(nèi)外交加的窘境

OPEC現(xiàn)任主席兼阿聯(lián)酋能源部長馬茲魯伊表示，目前OPEC正在致力于打造一個OPEC超群，這個新的集團將在2018年底減產(chǎn)協(xié)議到期之后繼續(xù)發(fā)揮作用，以維持長期穩(wěn)定的合作。

但市場人士認為，目前OPEC正面臨越來越多的挑戰(zhàn)，這些問題得不到妥善解決，將會使得OPEC努力維持減產(chǎn)協(xié)議以達到油市供需平衡的目標落空。

首先，OPEC內(nèi)部對于減產(chǎn)已經(jīng)開始出現(xiàn)了分歧。伊拉克擁有最切實可行的原油增產(chǎn)計劃，，伊拉克的石油部門報告顯示1月份伊拉克的總出口量達到了1.08億桶，達到了近350萬桶/日，這使得伊拉克已經(jīng)成為減產(chǎn)協(xié)議中最不合規(guī)的國家之一。同時，伊朗、俄羅斯以及阿聯(lián)酋等國家也開始制定自己的增產(chǎn)計劃，這或在未來使油價承壓

其次，外部競爭的壓力。除了美國原油產(chǎn)量不斷攀升外，也促使了一些較大的產(chǎn)油國提升其產(chǎn)量。數(shù)據(jù)顯示，墨西哥正積極的擴大生產(chǎn)，并計劃到2030年將產(chǎn)量提升50%至300萬桶/日。巴西也計劃到2022年之前陸續(xù)投入累計約600億美元的資金擴大原油的生產(chǎn)。

日內(nèi)聚焦EIA數(shù)據(jù)

2月28日北京時間23:30將公布美國截至2月23日當周EIA原油庫存變動數(shù)據(jù)。預測，原油庫存預計將增加210萬桶，汽油庫存預計減少20萬桶，餾分油庫存則預計將增加20萬桶。

技術分析

1小時圖上，美油在連續(xù)跌破了63.3和62.8兩個關鍵點位后，短時間偏空的走勢有所緩解，同時隨機指標在超賣區(qū)做盤整，行情將會在當前價位附近做方向性選擇。

上方最直接壓力是收盤價63.01美元，同時也是心理關口位置。這個位置上方是63.3和63.5.只有明確站上了63.5，行情短時偏空的走勢才會有所緩解，美油將會再次進入63.5至64的窄幅震蕩區(qū)間。

下方最直接支撐是62.3一線，跌破這個位置將會試探62美元一線，這個位置短時間跌破的可能性不大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。