工業(yè)線材周評: 供需矛盾尚存 市場成交偏淡

  　　成都鋼鐵網(wǎng)資訊7月19日消息：
　　一、宏觀新聞
　　1、二十屆三中全會(huì)審議通過《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》
　　二十屆三中全會(huì)于7月15日至18日在北京舉行，全會(huì)審議通過《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》。全會(huì)對進(jìn)一步全面深化改革做出系統(tǒng)部署，強(qiáng)調(diào)構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，健全推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展體制機(jī)制，構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機(jī)制，健全宏觀經(jīng)濟(jì)治理體系，完善城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制，完善高水平對外開放體制機(jī)制。全會(huì)提出，必須更好發(fā)揮市場機(jī)制作用，創(chuàng)造更加公平、更有活力的市場環(huán)境，實(shí)現(xiàn)資源配置效率最優(yōu)化和效益最大化，既“放得活”又“管得住”，更好維護(hù)市場秩序、彌補(bǔ)市場失靈。必須完善宏觀調(diào)控制度體系，統(tǒng)籌推進(jìn)財(cái)稅、金融等重點(diǎn)領(lǐng)域改革，增強(qiáng)宏觀政策取向一致性。
　　2、美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書
　　美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)褐皮書顯示，多數(shù)地區(qū)對消費(fèi)和商業(yè)貸款需求疲軟。工資繼續(xù)以溫和到適度的速度增長，物價(jià)普遍略有上升。根據(jù)大多數(shù)地區(qū)銀行的說法，近期家庭支出幾乎沒有變化。
　　3、7月LPR或?qū)为?dú)下調(diào)
　　隨著7月份LPR調(diào)整時(shí)間節(jié)點(diǎn)臨近，市場對利率下調(diào)的預(yù)期再度抬頭。雖然7月MLF維持不變，但是部分專業(yè)人士認(rèn)為，央行將采取“不一樣”的降息，7月LPR可能單獨(dú)下調(diào)10BP-20BP。主要依據(jù)是2023年以來LPR的調(diào)降幅度已脫離MLF的束縛，單獨(dú)調(diào)降LPR可以引導(dǎo)實(shí)體融資成本下行，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。LPR改革只是央行貨幣調(diào)控機(jī)制改革的前奏，市場預(yù)期再起，利好鋼材價(jià)格走勢。
　　4、2024年6月中國出口鋼鐵板材582萬噸，同比增長25.9%
　　7月18日海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2024年6月，中國出口鋼鐵板材582萬噸，同比增長25.9%；1-6月累計(jì)出口3645萬噸，同比增長31.2%。6月，中國出口鋼鐵棒材104萬噸，同比增長12.5%；1-6月累計(jì)出口611萬噸，同比增長11.5%。
　　5、多家鋼廠將執(zhí)行新國標(biāo)鋼筋生產(chǎn)
　　多家鋼廠將執(zhí)行新國標(biāo)鋼筋生產(chǎn)：新疆八一鋼鐵和寧夏建龍?zhí)劁搶⒂?月1日起進(jìn)行熱軋帶肋鋼筋和熱軋光圓鋼筋新舊標(biāo)準(zhǔn)的切換。新疆新安特鋼將于7月18日起，鋼筋產(chǎn)品按新國標(biāo)組織生產(chǎn)。江蘇永鋼將于7月25日起進(jìn)行盤卷產(chǎn)品新標(biāo)準(zhǔn)切換。
　　6、螺紋新國標(biāo)對期鋼影響幾何
　　螺紋鋼新國標(biāo)將于2024年9月25日正式開始實(shí)施，近日部分鋼廠及倉庫相繼發(fā)布螺紋鋼新舊標(biāo)切換相關(guān)事宜公告，部分鋼廠及倉庫要求客戶加快舊標(biāo)產(chǎn)品銷售，部分貿(mào)易商也低價(jià)出售老國標(biāo)資源，對市場情緒形成一定影響，利空鋼材價(jià)格走勢。
　　7、淡水河谷宣布仍維持3.1-3.2億噸不變
　　淡水河谷宣布2024年度生產(chǎn)目標(biāo)仍維持3.1-3.2億噸不變，目前上半年鐵礦石總產(chǎn)量為1.51億噸，按目標(biāo)上限估算，目前進(jìn)度為47.3%?？紤]到下半年季節(jié)性增長空間，預(yù)計(jì)其全年產(chǎn)量將高位完成且有可能突破目標(biāo)上限，維持在3.2億噸水平以上。
　　8、必和必拓鐵礦產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高
　　必和必拓預(yù)計(jì)全年可歸屬鐵礦石產(chǎn)量2.55億-2.94億噸，預(yù)計(jì)全年西澳洲鐵礦石總發(fā)貨量2.88億噸，至6月末三個(gè)月鐵礦石產(chǎn)量增長6%，使得全年產(chǎn)量達(dá)到2.60億噸。
　　9、上半年出口汽車同比增長25.3%
　　海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2024年6月中國出口汽車49萬輛 ，同比增長18.4%；1-6月累計(jì)出口汽車293萬輛，同比增長25.3%。6月中國進(jìn)口汽車6萬輛，同比下降2.4%；1-6月累計(jì)進(jìn)口汽車33萬輛，同比下降4.1%。
　　二、鋼坯動(dòng)態(tài)
　　本周全國鋼坯價(jià)格震蕩偏弱，目前唐山風(fēng)向標(biāo)鋼廠鋼坯報(bào)3280元/噸，遷安松汀鋼鐵鋼坯報(bào)3290元，均含稅出廠。需求方面，周初三中全會(huì)在京開幕，市場政策預(yù)期有所增強(qiáng)，支撐廠商挺價(jià)盼漲心態(tài)，但礙于終端需求釋放始終有限，基本面表現(xiàn)偏弱，市場對高位資源多排斥，下游鋼企接單無好轉(zhuǎn)，對鋼坯多按需采購為主，本周鋼坯直發(fā)整體成交表現(xiàn)一般偏弱。庫存方面，唐山五大鋼坯庫存數(shù)據(jù)總計(jì)93.24萬噸，較上周同期增加2.42萬噸。原料方面，本周鐵礦石指數(shù)下調(diào)3.05美金；唐山準(zhǔn)一級濕熄焦現(xiàn)匯到廠1930-1960元/噸，鋼材價(jià)格無力反彈，部分市場參與者看弱后市。本周鋼材五大品種數(shù)據(jù)出臺(tái),其中總庫存共減少15.59萬噸；社會(huì)庫存減少10.42萬噸；總產(chǎn)量共減少5.02萬噸；表觀需求增加3.39萬噸。綜合來看，終端需求短期難有明顯改善，加上高溫多雨天氣影響，影響戶外施工進(jìn)度，鋼坯基本面愈發(fā)萎靡，但考慮到坯廠利潤倒掛情況加重，同時(shí)一些宏觀消息或?qū)⑨尫牛鲀r(jià)底部仍有一定支撐，預(yù)計(jì)下周鋼坯價(jià)格穩(wěn)中窄幅震蕩。
　　三、主導(dǎo)地區(qū)價(jià)格
　　四、華東拉絲庫存
　　五、【下周預(yù)測】
　　  本周國內(nèi)工業(yè)線持續(xù)走弱。九江Q195拉絲安平累計(jì)跌40，常州累計(jì)跌40，杭州累計(jì)跌40，天津累計(jì)跌40，溫州累計(jì)跌30，海鹽累計(jì)跌40，上海累計(jì)跌40，唐山累計(jì)跌40。雙焦月初以來行情呈現(xiàn)寬幅震蕩運(yùn)行，當(dāng)前處于供需基本平衡狀態(tài)；鐵礦石港口高庫存，需求維持弱平衡，延續(xù)震蕩態(tài)勢。目前鋼廠出現(xiàn)虧損，生產(chǎn)意愿不足，根據(jù)排產(chǎn)計(jì)劃來看，未來粗鋼將繼續(xù)減產(chǎn)，但梅雨季節(jié)過后高溫天氣來臨，鋼材下游需求面臨下滑。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)快訊數(shù)據(jù)，2024年6月，我國出口鋼材874.5萬噸，環(huán)比下降88.7萬噸，降幅9.2%；均價(jià)772.6美元/噸，環(huán)比上漲11.9美元/噸，漲幅1.6%。近期鋼材外貿(mào)出口情況同樣下滑。三中全會(huì)預(yù)期落地，但美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期繼續(xù)升溫，市場受宏觀預(yù)期影響大，盤面預(yù)計(jì)維持震蕩的走勢。綜上，當(dāng)前仍是弱現(xiàn)實(shí)占據(jù)主導(dǎo)，暴雨和高溫天氣依然制約淡季需求，鋼市供需大體處于弱平衡格局，市場在觀望中存有擔(dān)憂情緒。綜上，工業(yè)線或?qū)⒃诂F(xiàn)有局面上震蕩偏弱運(yùn)行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。