2024年1-7月熱水系統市場報告（工程篇）

過去一年,房地產行業(yè)經歷了大規(guī)模的調控與整頓，2024年上半年的房地產市場各項數據表現疲軟。中國熱水系統市場近年來雖然規(guī)模呈現下滑趨勢，但其仍是廚衛(wèi)領域的大品類，作為剛需產品，熱水系統市場仍有著廣闊的用戶群體和可挖掘的換新市場。

從部分熱水系統上市公司發(fā)布的2024年半年度財報來看，海爾智家上半年實現營業(yè)收入1356.2億元；萬和電氣2024年上半年實現營收38.11億元，生活熱水品類業(yè)務線實現營收與毛利率的同比上漲，生活熱水品類營收同比增長9.76%，毛利率同比增長7.72%；華帝股份2024年上半年實現營業(yè)總收入31.01億元，熱水器實現較快增長，熱水器增長24.67%。

那么，從工程市場來看，當下房地產精裝修市場中熱水系統產品表現如何呢？

規(guī)模分析：熱水系統配置率同比+1.6%，電熱水器規(guī)模增長

與去年同期相比，2024年1-7月精裝修市場熱水系統規(guī)模降幅收窄17.4%，總體配置率有所增長。2024年1-7月精裝修市場配套熱水系統項目381個，同比-11.8%；規(guī)模22.31萬套，同比-17.7%；配置率達57.1%，同比+1.6%。

從單個部品來看，精裝修市場壁掛爐、燃氣熱水器規(guī)模持續(xù)領先，電熱水器規(guī)模及配置率有所提升，其中壁掛爐規(guī)模9.59萬套，同比-8.1%，配置率27.5%，同比+4.2%；燃氣熱水器規(guī)模6.60萬套，同比-20.3%，配置率18.9%，同比+0.4%；空氣能熱水器規(guī)模3.43萬套，同比-33.2%，配置率9.8%，同比-1.6%；電熱水器規(guī)模1.29萬套，同比+282.9%，配置率3.7%，同比+2.9%。

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品牌分析：頭部品牌集中度稍有提升，威能持續(xù)領跑

從品牌陣營來看，2024年1-7月精裝項目中熱水系統參與品牌45家，TOP5品牌集中度51.7%，同比+1.9%。2024年1-7月精裝修市場熱水系統TOP5品牌陣營分別為威能、林內、菲斯曼、博世、海爾。其中威能、林內領先，菲斯曼上升至前三品牌陣營，此外林內、菲斯曼份額增速明顯，同比+2.7%、+3.5%。

從單個部品來看，2024年1-7月精裝修市場配套壁掛爐項目中，威能、菲斯曼、博世持續(xù)領跑前三品牌陣營，其中威能持續(xù)領先，菲斯曼、博世份額同比+6.9%、+1.3%；精裝修市場燃氣熱水器TOP3品牌份額均上升，其中林內、能率分別以24.7%、15.2%的市場份額領先，海爾進入到TOP3品牌陣營；精裝修市場空氣能熱水器TOP3品牌分別為生能、耀罡、海爾，其中生能市場份額顯著增長，市場份額18.8%，同比+18.4%，耀罡TOP地位上升一位，海爾堅守前三；此外精裝修市場電熱水器TOP3品牌換位較大，A.O.史密斯領先，林內、美的進入前三品牌陣營，份額均呈現增長。

市場分析：華北區(qū)規(guī)模逆勢增長，全國26個城市規(guī)模增長

從區(qū)域競爭結構來看，2024年1-7月精裝修市場配套熱水系統項目中,華東區(qū)為主力市場，市場份額在59.0%，其次是西南區(qū)，市場份額15.9%；其中華北區(qū)規(guī)模逆勢增長，北京、石家莊、天津、廊坊等城市精裝規(guī)模增長帶動華北規(guī)模提升，市場份額為11.8%，同比+2.8%，規(guī)模2.62萬套，同比+7.8%；從城市來看，2024年1-7月精裝修市場配套廚電熱水系統中參與精裝新開盤的城市有54個，雖然大盤下滑，但有26個城市規(guī)模呈現增長，其中一線城市上海、北京規(guī)模實現增長，同比+9.0%、+17.9%；新一線城市中，寧波、天津、西安規(guī)模同比增長，同比+16.7%、+9.2%、+100.0%；二線城市增長的有廈門、南通、珠海等9個城市，三四線城市增長的有廊坊、三亞等9個城市；五線及其他城市涉及的澄邁、天水、陵水3個城市均在增長。

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房企分析：TOP10房企僅一席換位，中海地產、建發(fā)房產規(guī)模增長顯著

從開發(fā)商陣營分析，2024年1-7月精裝修市場熱水系統TOP10房企陣營和去年同期相比僅有一席變動，TOP3房企分別為中海地產、綠城中國、保利發(fā)展，配套規(guī)模分別為1.70、1.66、1.15萬套，項目數分別為22、17、22個，同比均在上升。與去年同期相比，建房房產進入前五品牌陣營，配套規(guī)模0.95萬套，保利置業(yè)進入前十房企陣營，配套規(guī)模0.35萬套，從TOP10開發(fā)商增速來看，中海地產、建發(fā)房產規(guī)模增長破百，同比分別為+169.0%、+103.9%。

高端分析：高端項目份額逐年增長，改善高端型樓盤或成趨勢

從高端項目來看，精裝修市場熱水系統配套項目中，樓盤售價5萬以上/㎡的精裝項目市場份額在逐年增加，從2020年5.6%上升到2024年1-7月的19.0%。未來精裝市場趨于高品質化發(fā)展。從城市來看，除北、上、廣、深之外，廈門、南京、杭州、蘇州高端項目較多；從房企來看，中海地產、華潤置地、廣州市暹崗大有投資有限公司、中國金茂、上海海峽思泉房地產有限公司高端項目分布較多，其中中海地產規(guī)模增速明顯，增速同比+333.2%。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。