文旅部：中秋節(jié)假期，全國文化和旅游市場(chǎng)總體平穩(wěn)有序。全國國內(nèi)出游1.07億人次，按可比口徑較2019年同期增長6.3%；國內(nèi)游客出游總花費(fèi)510.47億元，較2019年同期增長8.0%。
中指院：9月，樓市進(jìn)入傳統(tǒng)的“金九”營銷旺季，中秋假期期間，多地售樓處營銷力度加大，但從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，僅核心區(qū)樓盤到訪量較節(jié)前有所增加，冷熱分化現(xiàn)象仍在，整體市場(chǎng)表現(xiàn)仍較平淡。另外，江浙滬地區(qū)受臺(tái)風(fēng)影響，樓市成交節(jié)奏暫時(shí)放緩。
宏觀經(jīng)濟(jì)
1、國務(wù)院常務(wù)會(huì)議：研究促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的有關(guān)舉措。創(chuàng)業(yè)投資事關(guān)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。要盡快疏通“募投管退”各環(huán)節(jié)存在的堵點(diǎn)卡點(diǎn)，支持符合條件的科技型企業(yè)境內(nèi)外上市，大力發(fā)展股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購市場(chǎng)，推廣實(shí)物分配股票試點(diǎn)，鼓勵(lì)社會(huì)資本設(shè)立市場(chǎng)化并購母基金或創(chuàng)業(yè)投資二級(jí)市場(chǎng)基金，促進(jìn)創(chuàng)投行業(yè)良性循環(huán)。
2、
上海海關(guān)：前8個(gè)月，上海市進(jìn)出口總值2.81萬億元，同比增長0.6%。其中，出口1.17萬億元，增長2.9%；進(jìn)口1.64萬億元，下降1.1%；貿(mào)易逆差4659.6億元，收窄9.8%。
3、央行：截至8月末，境外機(jī)構(gòu)持有銀行間市場(chǎng)債券4.52萬億元，約占銀行間債券市場(chǎng)總托管量的3.1%。從券種看，境外機(jī)構(gòu)持有國債2.28萬億元、占比50.4%；政策性金融債0.95萬億元、占比21%。
4、新華社：2025年至2050年間，全球預(yù)計(jì)將有超過3900萬人死于抗生素耐藥性?？股啬退幮砸殉蔀槿蚬残l(wèi)生的重大挑戰(zhàn)，必須采取果斷行動(dòng)應(yīng)對(duì)這一威脅。
地產(chǎn)動(dòng)態(tài)
1、
北京市：1-8月，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋新開工面積857.1萬平方米，同比增長12%，其中住宅新開工面積529.9萬平方米，增長22.6%；全市房屋竣工面積555.5萬平方米，同比下降22.7%。
2、
廣東省
廣州市：花都區(qū)9月18日出讓一宗涉宅用地，根據(jù)交易結(jié)果，地塊以底價(jià)成交，共計(jì)成交金額約4.33億元。本周內(nèi)，
廣州還有兩宗涉宅用地待出讓，地塊分別位于海珠區(qū)及南沙區(qū)，共計(jì)起拍總價(jià)約45.77億元。
3、
河南?。?-8月，全省房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降9.2%，環(huán)比收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)；全省新建商品房銷售面積、銷售額分別下降17.3%、20.7%，降幅均環(huán)比收窄1.0個(gè)百分點(diǎn)。
4、住建部：2024年，全國計(jì)劃新開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)5.4萬個(gè)。1-8月，全國新開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)4.2萬個(gè)。分地區(qū)看，
江蘇、
吉林、
青海、上海、
重慶、
江西等6個(gè)地區(qū)開工率超過90%。
股市盤點(diǎn)
1、周三，上證
指數(shù)報(bào)2717.28點(diǎn)，上漲0.49%，成交額2130.91億。深證成指報(bào)7992.25點(diǎn)，上漲0.11%，成交額2662.38億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1533.47點(diǎn)，下跌0.11%，成交額1130.51億?？傮w上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3600只個(gè)股下跌，兩市成交額4793億，較上個(gè)交易日縮量454億。盤面上，光刻機(jī)、多元金融、煤炭、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，消費(fèi)電子、電商、ST板塊、電子煙等板塊跌幅居前。
2、截至9月18日，北交所上市公司252家，當(dāng)日無新增。總市值2804.04億元，成交金額25.66億元。
3、兩市融資余額：截至9月13日，上交所融資余額報(bào)7197.76億元，較前一交易日減少40.84億元；深交所融資余額報(bào)6435.61億元，較前一交易日減少45.58億元；兩市合計(jì)13633.37億元，較前一交易日減少86.42億元。
4、中證報(bào)：截至9月17日18時(shí)，剔除定向回購影響，今年以來A股共有1382家上市公司對(duì)外發(fā)布回購方案，是去年同期的3倍有余，并創(chuàng)下歷史新高。
5、上證報(bào)：上半年，上市公司實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)收入3.83萬億元，同比增長12.84%，增長率提升9.93個(gè)百分點(diǎn)；海外業(yè)務(wù)收入占比10.98%，同比提升1.39個(gè)百分點(diǎn)。
6、水井坊：在被問及中秋動(dòng)銷情況時(shí)稱，目前動(dòng)銷和回款符合公司預(yù)期。此外，還否認(rèn)了“習(xí)酒要收購水井坊部分股權(quán)”的相關(guān)言論。
7、財(cái)經(jīng)頭條App：自始于4月1日的財(cái)年以來，日本公司已進(jìn)行了77筆股票發(fā)售交易，其中包括首次公開募股、股票增發(fā)、股票相關(guān)債券發(fā)行，規(guī)?？傆?jì)約2.9萬億日元。這是自2004財(cái)年以來的同期最高水平。
8、中國重工：與中國船舶正在籌劃重大資產(chǎn)重組，將由中國船舶通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。中國重工與中國船舶的換股比例為1:0.1335，即每1股中國重工股票可以換得0.1335股中國船舶股票。
9、宏達(dá)股份：擬向控股股東蜀道集團(tuán)發(fā)行6.1億股股份，發(fā)行
價(jià)格4.68元/股，募資總額28.53億元，用于償還債務(wù)和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
10、*ST威創(chuàng)：于9月18日收到
深圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于威創(chuàng)集團(tuán)股份有限公司股票終止上市的決定》。深交所決定終止公司股票上市。
11、中國船舶：因籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，股票自9月3日起停牌，并于9月19日復(fù)牌。本次重大資產(chǎn)重組涉及中國船舶通過向中國重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式，換股吸收合并中國重工，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，且不導(dǎo)致實(shí)際控制人變更。
12、溫氏股份：擬以9億元-18億元回購股份，用于實(shí)施員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)?；刭弮r(jià)格不超過27.01元/股。
13、華東重機(jī)：將以1.98億元的投前估值收購銳信圖芯部分股權(quán)并增資，具體為以7425萬元向許清河、銳鋒聚信收購其持有的銳信圖芯合計(jì)37.50%股權(quán)，并以1980萬元認(rèn)購銳信圖芯新增的注冊(cè)資本33.67萬元。
14、中交地產(chǎn)（2連板）：公司正在籌劃以現(xiàn)金方式收購中交集團(tuán)及其下屬子公司地產(chǎn)集團(tuán)、中交一公局及中交投資分別持有的中交服務(wù)10%、51%、24%及15%股權(quán)。截至9月18日，本次交易尚未完成前期盡調(diào)及審計(jì)評(píng)估工作。
15、雙成藥業(yè)（4連板）：公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向奧拉投資、Win Aiming等25名交易對(duì)方購買其持有的奧拉股份100%股份，并擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
16、
大連熱電（2連板）：公司近期生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化；由于煤價(jià)仍處于高位及在建工程轉(zhuǎn)固后折舊費(fèi)用的增加，導(dǎo)致公司營業(yè)成本依舊偏高。
17、海印股份：公司股票已被深圳證券交易所決定終止上市，并將于9月18日被摘牌。
財(cái)富聚焦
1、國家電影局：中秋檔（9月15日至17日）全國電影票房為3.89億元，觀影人次為957萬，國產(chǎn)影片票房為3.32億元，占比為85.35%。
2、商務(wù)部：中秋節(jié)假期全國商務(wù)系統(tǒng)使用6.4億元中央補(bǔ)貼資金，支持約60萬名消費(fèi)者購買八大類家電產(chǎn)品近80萬臺(tái)，帶動(dòng)銷售額超33億元，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)零售企業(yè)家電銷售額同比增長7.9%。3、新京報(bào)：華電集團(tuán)2024年第二批光伏組件集中采購正式開標(biāo)。此次集采的最低投標(biāo)價(jià)降至0.6221元/W，再次刷新行業(yè)新紀(jì)錄的最低報(bào)價(jià)。
行業(yè)觀察
1、國家體育總局：2012-2022年，體育產(chǎn)業(yè)增加值年均增速達(dá)15.4%，占當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重從0.60%提升至1.08%。2023年我國主要體育服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額達(dá)到528.9億元，同比增長178%。
2、移民管理局：中秋節(jié)期間，全國邊檢機(jī)關(guān)共計(jì)保障525.6萬人次中外人員出入境，日均175.2萬人次，同比增長18.6%。
3、中國鐵路：1-8月，中歐班列累計(jì)開行13056列，發(fā)送貨物139.9萬標(biāo)箱，同比分別增長12%、11%，其中8月開行1653列，發(fā)送貨物17.3萬標(biāo)箱。
4、國開行：圍繞項(xiàng)目業(yè)務(wù)分類、貸款定價(jià)、差異化需求等方面進(jìn)行政策研究和細(xì)化解讀，制定完善配套政策制度，高質(zhì)高效用好人民銀行再貸款政策，已發(fā)放技術(shù)改造和設(shè)備更新領(lǐng)域貸款超40億元。
5、中汽協(xié)：8月，商用車產(chǎn)銷分別完成27.1萬輛和27.2萬輛，環(huán)比分別增長5.7%和1.4%；同比分別下降9.8%和12.2%。1-8月，商用車產(chǎn)銷分別完成253.2萬輛和260.8萬輛，產(chǎn)量同比下降0.8%。
6、央視新聞：9月18日，11.7噸秘魯進(jìn)口藍(lán)莓歷經(jīng)34天抵達(dá)
天津港，這也是南美進(jìn)口藍(lán)莓首次登陸我國北方口岸完成接卸，這將進(jìn)一步優(yōu)化我國北方進(jìn)口水果的物流布局，促進(jìn)京津冀地區(qū)水果市場(chǎng)多元化發(fā)展。
7、Omdia：預(yù)測(cè)第三季度全球半導(dǎo)體行業(yè)總收入可達(dá)1758.66億美元，環(huán)比增長8.5%左右。英偉達(dá)是“AI 崛起”浪潮中的最大受益者，預(yù)計(jì)第三季度營收為281.03億美元。
8、Sensor Tower：8月，共34個(gè)中國廠商入圍全球手游發(fā)行商收入榜TOP100，合計(jì)吸金20.9億美元，占本期全球TOP100手游發(fā)行商收入的37.3%。
9、Sigmaintell：上半年全球平板電腦面板市場(chǎng)出貨1.26億片，同比下降約2.7%。去年同期渠道需求高漲，導(dǎo)致整體基數(shù)偏高。
10、CINNO：進(jìn)入9月，受到第三季度傳統(tǒng)旺季拉貨需求的帶動(dòng)，低端市場(chǎng)及高端旗艦市場(chǎng)持續(xù)向好，a-Si面板需求的旺盛勢(shì)頭延續(xù)，價(jià)格將觸底后趨穩(wěn)；柔性AMOLED面板在蘋果新機(jī)需求的帶動(dòng)下整體需求有所回升。
公司要聞
1、財(cái)經(jīng)頭條App：貝萊德和微軟正聯(lián)手投資數(shù)據(jù)中心和
其他支持人工智能的基礎(chǔ)設(shè)施。這項(xiàng)名為“全球人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資伙伴關(guān)系”的戰(zhàn)略旨在吸引300億美元的私募股權(quán)投資，并利用這筆資金進(jìn)行高達(dá)1000億美元的投資。
2、澎湃新聞：中秋假期期間，美團(tuán)CEO王興對(duì)內(nèi)發(fā)布全員信，過去3年每年招聘超過5000名應(yīng)屆畢業(yè)生，2025屆計(jì)劃招募6000名，當(dāng)前69%的管理者是內(nèi)部提拔。
3、喜茶：當(dāng)前行業(yè)陷入了同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，持續(xù)消耗著用戶對(duì)茶飲產(chǎn)品和品牌的熱情。接下來將不做同質(zhì)化產(chǎn)品、不做單純的低價(jià)內(nèi)卷，將推出更多差異化的產(chǎn)品和品牌活動(dòng)，以此再度激活用戶對(duì)茶飲的消費(fèi)熱情。
環(huán)球視野
1、央視新聞：8月，日本貿(mào)易逆差為6953億日元。其中出口額為84419億日元，同比增長 5.6%；進(jìn)口額為91372億日元，同比增長2.3%，為連續(xù)第五個(gè)月增長。這是日本連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)貿(mào)易逆差。
2、法國農(nóng)業(yè)部：由于受到不利天氣條件和病害等因素影響，預(yù)計(jì)法國葡萄酒今年的產(chǎn)量為39.3億升，同比下降18%，或?qū)?chuàng)下67年來的最低紀(jì)錄；與過去五年的平均水平相比則下降11%。
金融數(shù)據(jù)
國內(nèi)
1、外管局：8月，銀行結(jié)匯13570億元，售匯13657億元，結(jié)售匯逆差87億元。1-8月，銀行累計(jì)結(jié)匯102311億元，累計(jì)售匯114369億元，累計(jì)結(jié)售匯逆差12058億元。
2、新三板：9月18日，合計(jì)掛牌6114公司，新增2家，成交金額1.56億。三板成指報(bào)751.92，跌0.10%，成交額0.38億。
3、國內(nèi)商品期貨：截至9月18日下午收盤，漲跌不一，橡膠漲近4%，豆二、20號(hào)膠漲超3%，豆粕、蘋果漲超2%，苯乙烯、滬銀、菜油、棉花、豆油漲超1%。集運(yùn)歐線跌超6%，燒堿跌超5%，
鐵礦石跌超4%，錳硅、豆一、PTA、碳酸鋰跌超2%。
4、國債：9月18日，2年期國債期貨主力合約TS2412上行0.01%至102.444；5年期國債期貨主力合約TF2412上行0.06%至105.220；10年期國債期貨主力合約T2412上行0.15%至106.905。10年期國債利率跌0.22BP，至2.04%；10年期國開債利率漲0.29BP，至2.13%。
5、上海國際能源交易中心：9月18日，原油期貨主力合約2411，以515.8元/桶收盤，上漲3.3元，漲幅為0.64%。全部合約成交68364手，持倉量減少1323手至49736手。主力合約成交43710手，持倉量增加3289手至33118手。
6、央行：9月18日進(jìn)行5682億元7天期逆回購操作，操作利率為1.70%，與此前持平。同時(shí)宣布當(dāng)日到期的MLF將于9月25日續(xù)做。當(dāng)日有4875億元逆回購和5910億元MLF到期。
7、Shibor：隔夜報(bào)1.7440%，上漲13.30個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.8600%，上漲11.40個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)1.8500%，上漲0.00個(gè)基點(diǎn)。
8、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)7.0893，漲0.0705%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.0870，漲0.2253%。
9、上海環(huán)交所：9月18日，全國碳市場(chǎng)碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量2000噸，成交額19.96萬元，收盤價(jià)93.09元/噸，漲0.31%。
國外
10、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲0.49%，報(bào)36380.17點(diǎn)。韓國KOSPI指數(shù)漲0.13%，報(bào)2575.41點(diǎn)。
11、美股：道指收跌0.25%，報(bào)41503.10點(diǎn)；納指收跌0.31%，報(bào)17573.30點(diǎn)；標(biāo)普500收跌0.29%，報(bào)5618.26點(diǎn)。
12、歐洲：英國富時(shí)100收跌0.68%，報(bào)8253.68點(diǎn)；德國DAX30收跌0.08%，報(bào)18711.49點(diǎn)；法國CAC40收跌0.57%，報(bào)7444.9點(diǎn)。
13、黃金：COMEX黃金期貨跌0.3%，報(bào)2584.6美元/盎司，盤中一度創(chuàng)歷史新高。
14、原油：WTI 10月原油期貨結(jié)算價(jià)跌0.39%，報(bào)70.91美元/桶。布倫特原油11月合約結(jié)算價(jià)跌0.07%，報(bào)73.65美元/桶。15、波羅的海干散貨指數(shù)：下跌0.58%，報(bào)1890點(diǎn)。 ·o1問世：AI模型進(jìn)入推理新紀(jì)元·
國泰君安：相較于GPT-4o，o1模型強(qiáng)調(diào)推理性、準(zhǔn)確性和專業(yè)性，而o1 mini是一個(gè)強(qiáng)調(diào)成本效益的高效推理模型。o1系列在準(zhǔn)確生成和調(diào)試復(fù)雜代碼方面表現(xiàn)出色。類似于人類在回答一個(gè)難題之前可能會(huì)思考很長時(shí)間，通過強(qiáng)化學(xué)習(xí)，o1學(xué)會(huì)了磨練其思考鏈并改進(jìn)它使用的策略，將復(fù)雜的步驟簡化成更簡單的步驟。這個(gè)過程顯著提高了模型的推理能力。而OpenAI o1-mini是一個(gè)更快、更便宜、更高效的推理模型，特別適用于編程。
中信證券：短期聚焦代碼、數(shù)學(xué)、科學(xué)等強(qiáng)邏輯領(lǐng)域，其中AI代碼生成將推動(dòng)全領(lǐng)域開發(fā)效率提升。o1模型代碼能力，有望進(jìn)一步提升AI輔助開發(fā)效率。未來模型通過獎(jiǎng)勵(lì)模型泛化有望擴(kuò)展更多行業(yè)，加速對(duì)邊緣行業(yè)和場(chǎng)景的覆蓋，思維鏈結(jié)合工具使用、知識(shí)庫等能力應(yīng)用，可以形成更強(qiáng)Agent性能，服務(wù)企業(yè)匯總、分析、預(yù)警、預(yù)測(cè)、管理等強(qiáng)邏輯任務(wù)需求。
浙商證券：各大模型廠商持續(xù)打磨產(chǎn)品，推出了針對(duì)效率辦公、創(chuàng)意創(chuàng)作、智能搜索、實(shí)時(shí)互動(dòng)等場(chǎng)景的功能，大模型技術(shù)加速融入用戶的生產(chǎn)和生活。從模型性能看，根據(jù)SuperCLUE跟蹤的數(shù)據(jù)，國內(nèi)外TOP1模型的差距比例從2023年5月的30.12%的縮小至8月的1.29%，國內(nèi)外第一梯隊(duì)大模型在中文領(lǐng)域的通用能力差距在持續(xù)縮小。在OpenAI o1模型的引領(lǐng)下，國產(chǎn)模型有望加速迭代進(jìn)程，持續(xù)打開商業(yè)化空間。
開源證券：早期AI大語言模型性能提升主要憑借Scaling law，而本次o1系列模型問世，代表著模型能通過RL在除開訓(xùn)練側(cè)之外的推理側(cè)，引入思維鏈等新技術(shù)的方式提升模型的性能，為科學(xué)、數(shù)學(xué)、編碼等專業(yè)領(lǐng)域提供更準(zhǔn)確的答案，或是生成式AI發(fā)展的重要拐點(diǎn)。AI大模型持續(xù)迭代，國內(nèi)外云巨頭持續(xù)增加對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的資本開支，持續(xù)看好算力產(chǎn)業(yè)鏈。
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
