原油交易提醒：美國鷹派國務(wù)卿或引爆油市 日內(nèi)聚焦EIA庫存

周三（3月14日）美油在60.83美元附近做窄幅震蕩。早些時(shí)候受美國總統(tǒng)特朗普解雇國務(wù)卿蒂勒森消息影油價(jià)出現(xiàn)一波反彈，但由于擔(dān)憂美油產(chǎn)量過高會(huì)拉低油價(jià)，美油再次出現(xiàn)較大回落，但依然維持在60一線上方。目前美油交投于60.82美元，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)于60.92和60.74。

API小幅利多難敵市場(chǎng)擔(dān)憂頁巖油產(chǎn)量續(xù)增，油市走勢(shì)依舊疲軟

周三油價(jià)在本周經(jīng)歷了連續(xù)兩日的下跌后開始趨穩(wěn)。

這主要是美國原油庫存增加不及預(yù)期所推動(dòng)的，顯示了全球原油需求的依然處于較為樂觀的水平。

美國石油學(xué)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至3月9日當(dāng)周API原油庫存增加115.6萬桶，小于預(yù)期的增加150萬桶。汽油庫存減少126.2萬桶，不及預(yù)期。精煉油庫存減少425.8萬桶，好于預(yù)期。數(shù)據(jù)公布后，油價(jià)短線反彈。

不過盡管如此，總體市場(chǎng)的行情還相對(duì)疲軟，距離2018年WTI原油67美元/桶的相對(duì)高點(diǎn)還相去甚遠(yuǎn)。

新加坡期貨經(jīng)紀(jì)公司OANDA亞太交易主管斯蒂芬·英尼斯表示，美國不斷增加的產(chǎn)量使得油價(jià)承受明顯的下行壓力。

美國的原油產(chǎn)量自2016年中期以來已經(jīng)上漲了大約1/4，同時(shí)在2017年底的時(shí)候突破了1000萬桶/日大關(guān)，超過了最大的OPEC產(chǎn)油國沙特。

美國的原油產(chǎn)量很大程度上是因?yàn)轫搸r油鉆井?dāng)?shù)增加所推動(dòng)的。EIA近期在一份報(bào)告中稱，由于鉆探活動(dòng)的活躍以及油價(jià)已經(jīng)明顯的穩(wěn)定在60美元上方，美國4月的頁巖油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增加13.1萬桶至690萬桶/日。同時(shí)有數(shù)據(jù)顯示，美國的原油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在2018年底達(dá)到1100萬桶/日。

美國不斷擠占OPEC市場(chǎng)份額，但或?qū)е鹿┻^于求

INGGroepNV的數(shù)據(jù)顯示，由于美國對(duì)亞洲出貨量的激增可能會(huì)破壞OPEC及其盟國之間所達(dá)成的減產(chǎn)協(xié)議，石油將有回落至60美元/桶下方的風(fēng)險(xiǎn)。

荷蘭銀行的大宗商品策略師沃倫·帕特森表示，盡管2017年OPEC各成員國內(nèi)很好的完成了減產(chǎn)的承諾，有效的減少了市場(chǎng)上的庫存。但是美國正在亞洲市場(chǎng)上獲得越來越多的市場(chǎng)份額，這可能會(huì)導(dǎo)致一些OPEC國家增加產(chǎn)量。帕特森還表示，自2017年6月以來油價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲了40%，隨著產(chǎn)量的增加這可能將導(dǎo)致較大幅度的下跌。

盡管美國目前的原油產(chǎn)量超過了1000萬桶/日，超過了1970年創(chuàng)下的紀(jì)錄，但隨著海外出口的增加，美國的原油庫存還將進(jìn)一步減少。EIA數(shù)據(jù)顯示，過去6個(gè)月，美國的平均出口量達(dá)到了150萬桶/日，幾乎是此前6個(gè)月的兩倍，而亞洲國家則是其中最大的買家。

帕特森還表示，隨著減產(chǎn)協(xié)議存續(xù)的時(shí)間越來越久，終止的可能性也在加大。這是因?yàn)镺PEC和俄羅斯等國簽署的減產(chǎn)協(xié)議實(shí)際上是在給美國讓出市場(chǎng)份額。

不過，與加拿大皇家銀行以及高盛等機(jī)構(gòu)看多油價(jià)的觀點(diǎn)不同，ING認(rèn)為盡管也看到了原油需求的穩(wěn)固發(fā)展，但隨著需求的走緩，這可能將導(dǎo)致市場(chǎng)難以吸收美國的原油產(chǎn)量。

鷹派國務(wù)卿或劍指伊朗，油價(jià)或得到提振

特朗普任命中央情報(bào)局局長蓬佩奧(MikePompeo)接替蒂勒森出任國務(wù)卿，這可能會(huì)對(duì)美國產(chǎn)生一些可怕的影響，或使其在未來數(shù)月對(duì)伊朗的態(tài)度和立場(chǎng)會(huì)有所惡化。

隨著蒂勒森慘淡的任期告終，美國或逐步步入與世界各地的對(duì)抗。盡管蒂勒森任職期間內(nèi)沒有明顯的成效，但是總體而言他的方針策略是相對(duì)溫和的，而剛被任命的蓬佩奧則是一個(gè)典型的鷹派人物，并且被認(rèn)為使得中情局的政治化傾向明顯，有消息稱，蓬佩奧此前曾表示要撕毀與伊朗達(dá)成的核協(xié)議，因此彭佩奧上任后最高的目標(biāo)之一可能就是伊朗。

按照協(xié)議，美國總統(tǒng)必須定期對(duì)伊朗遵守協(xié)議的條款進(jìn)行重新認(rèn)證，并在未來幾個(gè)月后取消對(duì)伊朗的制裁。特朗普已經(jīng)經(jīng)歷了幾次，部分原因是蒂勒森的勸說。但隨著蒂勒森的離任和蓬佩奧的到來，所有跡象都指向美國可能會(huì)在5月的重新認(rèn)證到來前撕毀協(xié)議。

加拿大皇家銀行首席大宗商品策略師HelimaCroft稱，特朗普任命中央情報(bào)局局長蓬佩奧(MikePompeo)接替蒂勒森出任國務(wù)卿，可能對(duì)石油“非常利多”。這一舉措對(duì)與伊朗的協(xié)議和美國對(duì)委內(nèi)瑞拉的政策都有潛在的巨大影響，因?yàn)榕钆鍔W在伊朗問題上是個(gè)鷹派，可能會(huì)推動(dòng)美國在5月份退出核協(xié)議，并可能主張對(duì)委內(nèi)瑞拉實(shí)施更嚴(yán)厲的制裁，這可能會(huì)推高油價(jià)。

日內(nèi)聚焦EIA

截至3月9日當(dāng)周，美國EIA原油庫存將增加250萬桶，預(yù)計(jì)美國EIA汽油庫存將減少130萬桶，預(yù)計(jì)美國EIA精煉油庫存將減少140萬桶。

技術(shù)分析

4小時(shí)圖上，美油依然處在下降趨勢(shì)線和60美元一線所構(gòu)成的三角形收斂區(qū)域內(nèi)，短時(shí)間將維持在這一范圍內(nèi)。

上方最直接的壓力是61美元，這個(gè)位置上方是61.7和62.3。下方最直接的支撐是60美元一線，跌破了這個(gè)位置，行情將會(huì)試探59.2美元。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。