周二美市盤中

周二美市盤中，美元指數(shù)在90關(guān)口上方延續(xù)漲勢(shì)，主要非美貨幣則紛紛回落。眼下，金融市場(chǎng)目光轉(zhuǎn)向本周的美元貨幣政策會(huì)議，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)本周美聯(lián)儲(chǔ)將啟動(dòng)今年的首次加息。對(duì)交易員來說，最大的要點(diǎn)在于是否會(huì)上調(diào)點(diǎn)陣圖預(yù)期，這對(duì)于美元的命運(yùn)來說至關(guān)重要；當(dāng)然，鮑威爾的講話同樣至關(guān)重要。假如美聯(lián)儲(chǔ)再亮“鷹爪”，美元有望實(shí)現(xiàn)重大突破。 美聯(lián)儲(chǔ)決議前夕美元再站上90關(guān)口非美回落 美市盤中，美元指數(shù)持續(xù)反彈，進(jìn)一步攀升至90關(guān)口上方，日內(nèi)最高觸及90.33，眼下全球聚焦美聯(lián)儲(chǔ)3月利率決議，以及新任主席鮑威爾的第一次記者會(huì)。 市場(chǎng)預(yù)計(jì)周三之后美聯(lián)儲(chǔ)在今年余下時(shí)間還將升息兩次，不過分析師警告稱，如果大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)決策官員在“點(diǎn)陣圖”中預(yù)計(jì)今年總共升息四次，那么美元將上漲。 摩根大通駐東京的日本市場(chǎng)研究主管Tohru Sasaki表示，“最近美元持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，因此，即使美聯(lián)儲(chǔ)維持今年加息預(yù)期為3次，影響將有限，但四次升息可能引發(fā)美元買盤?！?“只是對(duì)前景看起來自信的美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)使得美元脫離近期區(qū)間，因似乎有更多的結(jié)構(gòu)性阻力在起作用，但是如果我們看到許多聲音傾向于四次升息，可能會(huì)改變短期內(nèi)的走勢(shì)，”SEB高級(jí)外匯策略師Richard Falkenhall表示。 從美元走勢(shì)的技術(shù)面來看，如果能夠反彈重回89.90-90.00區(qū)域上方，則短線前景將上行，進(jìn)一步走強(qiáng)關(guān)注90.30，突破將能打開更大上行空間。 當(dāng)前，美元指數(shù)仍然在尋求突破關(guān)鍵阻力位91.01，該水平為2017年的低位。 自從美元指數(shù)于1月12日下破該低位后價(jià)格就一直承壓于下方，1月17日和3月1日價(jià)格試圖突破該關(guān)鍵阻力位，均以失敗告終。 隨著美元回暖，歐元/美元跌破1.23關(guān)口，最低觸及1.22632。 “歐元/美元正受到交叉潮流的沖擊，尤其是在兩國央行正實(shí)行政策正常化之際，但它需要一項(xiàng)出人意料的政策行動(dòng)，以使市場(chǎng)脫離當(dāng)前的區(qū)間，”瑞穗外匯對(duì)沖基金銷售主管Neil Jones稱。 德國商業(yè)銀行FICC技術(shù)分析主管Karen Jones認(rèn)為，歐元/美元重返1.2383才能進(jìn)一步上漲，指向上周高點(diǎn)1.2413。 其還表示，突破1.2413之后，歐元/美元上行看向3月高點(diǎn)1.2447，而該高點(diǎn)被突破，則1月和2月高點(diǎn)1.2538/56區(qū)域?qū)⒃俅蚊媾R挑戰(zhàn)。 英鎊/美元沖高回落，最高升至1.4066。在英國低于預(yù)期的CPI報(bào)告出爐之后，再加上美元的持續(xù)反彈，眼下英鎊/美元已經(jīng)逼近1.40關(guān)口。 分析人士指出，盡管今天的CPI報(bào)告不及預(yù)期，但是投資者依然預(yù)期英國央行將在5月會(huì)議上升息。這料將提振英鎊。 此外，從技術(shù)上看，匯價(jià)隔夜強(qiáng)勢(shì)突破了1.40關(guān)口，增強(qiáng)了上周突破短期下降趨勢(shì)線，和4小時(shí)圖上的短期上行通道的信心。 隔夜英鎊/美元突破了1.40心理關(guān)口并觸及日高1.4088，創(chuàng)下一個(gè)月高位，緣于此前歐盟首席談判代表巴尼耶證實(shí)，雙方已達(dá)成協(xié)議。 美元/日元小幅走高，高見106.604。 技術(shù)面來看，如果美元/日元跌破105.24將測(cè)試105.00關(guān)口，而收于該位下方則將指向2016年6-11月低點(diǎn)101.19-99.00區(qū)域。 消息面來看，今天，日本央行新任副行長雨宮正佳表示，日本央行在每次政策會(huì)議上決定收益率曲線的最佳形態(tài)，并且可能在通脹達(dá)到目標(biāo)之前作出調(diào)整。 “在概念和理論上，我們尚未排除調(diào)整收益率曲線的可能性，”雨宮正佳在回答日本央行是否可能在通脹達(dá)到2%的目標(biāo)之前調(diào)整利率的問題時(shí)表示?！暗牵壳拔吹娇紤]該問題的時(shí)候。” 雨宮正佳發(fā)表上述評(píng)論后日元走強(qiáng)。日元兌美元短線拉漲30余點(diǎn)。值得注意的是，雨宮正佳的這一評(píng)論與行長黑田東彥本月早些時(shí)候的評(píng)論類似。 雖然日本的經(jīng)濟(jì)處于近三十年來最長的增長期，但未來幾年日本央行面臨挑戰(zhàn)。 盡管市場(chǎng)關(guān)注如何以及何時(shí)可能開始退出寬松政策，但日本央行目前仍在加大刺激力度以期實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)，而且在計(jì)劃于2019年實(shí)施的加稅后，央行還必須幫助應(yīng)對(duì)預(yù)期的消費(fèi)支出放緩。 “日本央行新領(lǐng)導(dǎo)層的任期將極富挑戰(zhàn)，”Mitsubishi UFJ Research & Consulting的經(jīng)濟(jì)學(xué)家小林真一郎說?！巴涬y以達(dá)到價(jià)格目標(biāo)，而他們幾乎沒有工具可以用來接近該目標(biāo)?！?不過另一位日本央行新任副行長若田部昌澄的評(píng)論則不像其任命前的說法那么激進(jìn)。 “的確，我曾提倡激進(jìn)的貨幣政策，但從現(xiàn)在開始，我將作為副行長進(jìn)入日本央行，”若田部昌澄說?！拔覍@得新的數(shù)據(jù)和信息，并且將與政策委員會(huì)的同僚討論?？紤]到此，我的想法當(dāng)然有可能變化和調(diào)整。” 美元能否實(shí)現(xiàn)重大突破？多頭期待美聯(lián)儲(chǔ)再亮鷹爪 目前外匯市場(chǎng)投資者正靜待美聯(lián)儲(chǔ)決議出爐。市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將加息25個(gè)基點(diǎn)，但對(duì)交易員來說，最大的要點(diǎn)在于是否會(huì)上調(diào)點(diǎn)陣圖預(yù)期，這對(duì)于美元的命運(yùn)來說至關(guān)重要；當(dāng)然，鮑威爾的講話同樣至關(guān)重要。假如美聯(lián)儲(chǔ)再亮“鷹爪”，美元有望實(shí)現(xiàn)重大突破。 美國聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)周二開始舉行會(huì)議，并將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三下午2點(diǎn)發(fā)布聲明，宣布利率決定和其對(duì)經(jīng)濟(jì)的評(píng)估，以及對(duì)政策利率，美國經(jīng)濟(jì)增長，失業(yè)率和通脹的最新預(yù)測(cè)。半小時(shí)之后，鮑威爾將首次以美聯(lián)儲(chǔ)主席身份舉行新聞發(fā)布會(huì)。 根據(jù)FOMC去年12月的“點(diǎn)陣圖”，預(yù)測(cè)中值是今年會(huì)有三次加息。但一些華爾街投行預(yù)計(jì)，在本周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上，2018年加息次數(shù)預(yù)測(cè)中值將升至4次。 分析師指出，鷹派點(diǎn)陣圖可能會(huì)給美元提振。盡管近期美元穩(wěn)步上揚(yáng)，但相比之前水平依然處于相對(duì)低位，也并未擺脫近期波動(dòng)區(qū)間，若美聯(lián)儲(chǔ)決議呈現(xiàn)鷹派論調(diào)，有望幫助美元多頭實(shí)現(xiàn)大突破。 巴克萊資本周一發(fā)布報(bào)告稱：“市場(chǎng)已經(jīng)將本周美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性計(jì)價(jià)在內(nèi)，目前關(guān)注焦點(diǎn)集中在美聯(lián)儲(chǔ)政策聲明和點(diǎn)陣圖變化。我們認(rèn)為此次美聯(lián)儲(chǔ)論調(diào)將略偏鷹派，適度上調(diào)通脹預(yù)期，相信將在近期為美元帶來一定支撐?！?彭博上周撰文稱，政策制定者可能需要提高對(duì)聯(lián)邦基金的長期預(yù)測(cè)，以支撐美元。鑒于鮑威爾對(duì)經(jīng)濟(jì)的信心以及今年四次加息的呼聲日益高漲，預(yù)測(cè)政策制定者上調(diào)其長期利率前景并不牽強(qiáng)。美元也將因此找到一些上漲動(dòng)力。 摩根大通駐東京的日本市場(chǎng)研究主管Tohru Sasaki表示：“最近美元一直表現(xiàn)強(qiáng)勁，因此，即使美聯(lián)儲(chǔ)維持今年加息預(yù)期為3次，影響將有限，但四次加息可能引發(fā)美元買盤?！?Sasaki補(bǔ)充道，美國的貿(mào)易保護(hù)主義沒有在國內(nèi)贏得普遍支持，同時(shí)外部批評(píng)可能軟化美國立場(chǎng)，這有利于美元。 FX Prime by GMO客戶顧問柳澤浩表示，點(diǎn)陣圖可能顯示今年料有三次加息，料稍偏鷹派，利好美元；如果美元/日元未因美聯(lián)儲(chǔ)政策決議突破107，則對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂情緒可能升溫。 FastMarkets貴金屬分析師Boris Mikanikrezai表示，美聯(lián)儲(chǔ)本周三不會(huì)像預(yù)期那樣強(qiáng)硬，這可能會(huì)給美元帶來下行壓力。 Mikanikrezai說道：“盡管美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)承認(rèn)，在全球經(jīng)濟(jì)增長勢(shì)頭強(qiáng)勁和國內(nèi)財(cái)政刺激措施的推動(dòng)下，美國經(jīng)濟(jì)前景將有所好轉(zhuǎn)，但由于圍繞通脹前景的不確定性，美聯(lián)儲(chǔ)仍不愿改變利率前景?！?BK資產(chǎn)管理的外匯策略總經(jīng)理Kathy Lien指出，除利率決定外，F(xiàn)OMC會(huì)議還將召開新聞發(fā)布會(huì)和更新經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)。如果這些調(diào)整是鷹派的，那么美元將獲得壓倒性利好，并可能推動(dòng)美元/日元接近108。不過，如果美聯(lián)儲(chǔ)沒有明確的鷹派立場(chǎng)，那么美元/日元可能走勢(shì)逆轉(zhuǎn)，目標(biāo)指向105關(guān)口。 根據(jù)彭博最新的一項(xiàng)調(diào)查，預(yù)期中值顯示美聯(lián)儲(chǔ)本周將加息25個(gè)基點(diǎn)，之后在6月、9月和12月將采取類似行動(dòng)。與此同時(shí)，受訪者表示，政策制定者在最新的季度預(yù)測(cè)中將繼續(xù)預(yù)期2018年有可能加息三次。 分析師指出，即便點(diǎn)陣圖沒有做出調(diào)整，但假如鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上的言論展現(xiàn)鷹派立場(chǎng)，仍然可能給美元提供上漲動(dòng)力。 事實(shí)上，鮑威爾上個(gè)月給市場(chǎng)留下的印象是：他愿意接受2018年加息四次，而不是目前在決策者“點(diǎn)陣圖”預(yù)測(cè)中所體現(xiàn)的三次。 鮑威爾2月27日在美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)作證時(shí)向全球市場(chǎng)放出較為明確的信號(hào)，他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增強(qiáng)可能促使美聯(lián)儲(chǔ)官員重新考慮加息三次的計(jì)劃，為今年加息四次的可能性敞開了大門。

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