造船第一股誕生！全球最大上市造船公司啟航

全球船舶行業(yè)史上最大規(guī)模重組再進(jìn)一步！中國船舶集團(tuán)旗下兩大市值千億級(jí)“旗艦”上市公司合并方案獲股東大會(huì)高票通過，重組完成后新“中國船舶”將擁有近4000億元總資產(chǎn)，成為全球最大的上市造船公司。

全球最大造船上市公司！中國船舶和中國重工重組方案獲高票通過

2月18日，中國船舶工業(yè)股份有限公司（中國船舶）、中國船舶重工股份有限公司（中國重工）分別召開臨時(shí)股東大會(huì)。經(jīng)審議，《關(guān)于 <中國船舶換股吸收合并中國重工暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）> 及其摘要的議案》等相關(guān)議案均獲高票通過。

這標(biāo)志著本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目已完成全部公司治理程序，將全面步入行政審批階段，合并重組步伐進(jìn)一步加快。

本次重組交易是截至目前A股資本市場(chǎng)有史以來規(guī)模最大的重組項(xiàng)目，也是截至目前全球船舶行業(yè)交易金額最大的企業(yè)合并案例。交易完成后，新的中國船舶作為中國船舶集團(tuán)船舶總裝上市平臺(tái)，將成為手持船舶訂單規(guī)模領(lǐng)跑全球的世界第一大造船上市公司。

去年9月，中國船舶和中國重工共同發(fā)布重組交易預(yù)案，金額高達(dá)1151.50億元。今年1月，中國船舶換股吸收合并中國重工暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）發(fā)布，重組方案已在雙方董事會(huì)審議通過。

此前，國務(wù)院國資委等主管部門此前已經(jīng)出具了有關(guān)批復(fù)意見，原則同意中國船舶和中國重工的重大資產(chǎn)重組總體方案。本次交易尚待有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、注冊(cè)或同意后方可正式實(shí)施。

本次交易的具體方式為：中國船舶以向中國重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。中國船舶為吸收合并方，中國重工為被吸收合并方。本次換股吸收合并完成后，中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)合并雙方協(xié)商確定，本次換股吸收合并中，中國船舶的換股價(jià)格按照定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日的股票交易均價(jià)確定為37.84元/股。中國重工的換股價(jià)格按照定價(jià)基準(zhǔn)日前 120 個(gè)交易日的股票交易均價(jià)確定為5.05元/股，并由此確定換股比例1:0.1335，即每1股中國重工股票可以換得0.1335股中國船舶股票。

交易完成后，存續(xù)公司的控股股東仍為中船工業(yè)集團(tuán)，實(shí)際控制人仍為中國船舶集團(tuán)，最終控制人仍為國務(wù)院國資委，均未發(fā)生變更。

根據(jù)重組報(bào)告書披露，合并后的中國船舶總資產(chǎn)規(guī)模將接近4000億元，年收入規(guī)模突破1200億元，持續(xù)引領(lǐng)全球船舶工業(yè)發(fā)展，為中國船舶集團(tuán)建成世界一流船舶集團(tuán)、成為全球船舶行業(yè)的領(lǐng)軍者奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

雙雙扭虧！“南北船”合并打造世界一流船舶集團(tuán)

據(jù)了解，中國船舶是中國船舶集團(tuán)核心主業(yè)上市公司，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等，業(yè)務(wù)主體為江南造船、外高橋造船、中船澄西、廣船國際四家子公司，系國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最全的造船旗艦上市公司。

中國重工為領(lǐng)先的艦船研發(fā)設(shè)計(jì)制造上市公司，主要業(yè)務(wù)涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其他等五大板塊。旗下?lián)碛?a href="http://www.wqcgm.cn/city/dalian/" target="_blank">大連造船、武昌造船、北海造船等國際知名的現(xiàn)代化造船企業(yè)。

目前，中國船舶由中國船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司持股44.47%，中國重工由中國船舶重工集團(tuán)有限公司持股34.53%，而中國船舶重工集團(tuán)有限公司與中國船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司均由中國船舶集團(tuán)有限公司100%持股。

2019年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院國資委同意中船工業(yè)集團(tuán)、中船重工集團(tuán)實(shí)施聯(lián)合重組，新設(shè)中國船舶集團(tuán)，由國務(wù)院國資委代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)，中船工業(yè)集團(tuán)和中船重工集團(tuán)整體劃入中國船舶集團(tuán)。2021年10月，中船工業(yè)集團(tuán)100%股權(quán)、中船重工集團(tuán)100%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中國船舶集團(tuán)的工商變更登記辦理完畢，中國船舶、中國重工的實(shí)際控制人分別由中船工業(yè)集團(tuán)、中船重工集團(tuán)變更為中國船舶集團(tuán)。

2023年以來，國務(wù)院、中國證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門接連出臺(tái)關(guān)于并購重組支持政策，為中國船舶集團(tuán)利用資本市場(chǎng)并購重組主渠道提供良好政策條件。業(yè)內(nèi)人士稱，當(dāng)前，全球船舶市場(chǎng)步入新一輪上升周期，新船訂單量明顯增長，船舶制造企業(yè)迎來發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇，中國船舶、中國重工即將步入行業(yè)紅利兌現(xiàn)關(guān)鍵時(shí)期。

值得一提的是，2024年中國船舶和中國重工均成功扭虧為盈。根據(jù)兩家公司之前發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，中國船舶預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的的凈利潤在33億-40億元之間，與上年同期相比增加約11.58-35.25%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤在27.3億-34.3億元之間，而上年同期為約-2.91億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈且大幅增長。

中國重工預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為11.5億-13.5億元之間，與上年同期相比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5.25億-6.25億元之間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。