金科股份實控人突遭證監(jiān)會立案，重整關(guān)鍵時期再添變數(shù)

在金科股份處于破產(chǎn)重整的關(guān)鍵時期，其控股股東以及實控人，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

4月3日晚間，金科股份公告稱，公司實際控制人黃紅云、控股股東重慶市金科投資控股（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡稱“金科控股”）于近日分別收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》。因涉嫌存在未披露股票出現(xiàn)被強(qiáng)制過戶風(fēng)險、未及時披露權(quán)益變動信息的違法違規(guī)行為，中國證監(jiān)會于2025年3月27日決定對黃紅云、金科控股進(jìn)行立案。

這一消息公布后，瞬間成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。由于金科股份當(dāng)下正處于重整的緊要關(guān)頭，實控人與控股股東的這一突發(fā)狀況，讓外界對該公司未來走向充滿擔(dān)憂。

“本次立案對金科股份目前的重整計劃不會有太大影響，如果重整計劃通過，金科股份實控人便不再是黃紅云，因此對上市公司金科股份不會有太大影響?！敝槿耸扛嬖V記者。

不過，有分析人士認(rèn)為，盡管證監(jiān)會立案對象并非上市公司本身，但實控人的合規(guī)問題，仍可能對公司治理和市場信心造成沖擊。

未披露強(qiáng)制平倉風(fēng)險 導(dǎo)致被動減持違規(guī)

對于被立案調(diào)查的原因，金科方面表示，經(jīng)當(dāng)事人自查，本次立案調(diào)查事項涉及以下兩方面。

一是2022年金科控股及黃紅云因辦理券商質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，因無力回購亦不能提供資金進(jìn)行補(bǔ)倉，使得相關(guān)券商對質(zhì)押股票進(jìn)行強(qiáng)制平倉，導(dǎo)致所持有的金科股份股票被動減持，未能預(yù)先披露減持計劃。

二是黃紅云及金科控股在2022年與原一致行動人解除一致行動關(guān)系及減持公司股份造成權(quán)益變動情況后，黃紅云及金科控股作為信息披露義務(wù)人未及時履行權(quán)益變動報告書的披露義務(wù)。

“第一個原因主要是因為2022年金科控股以及黃紅云被強(qiáng)制平倉的事，相關(guān)券商涉及中信證券，當(dāng)時被券商強(qiáng)制平倉造成了減持?！鄙鲜鲋槿耸肯蛴浾弑硎?。

記者了解到，針對上述減持股份未預(yù)先披露，深交所曾于2022年9月4日以及2022年12月5日對金科股份下發(fā)過兩次監(jiān)管函。

監(jiān)管函顯示，金科控股持有的金科股份股票于2022年8月16日至8月22日被中信證券及銀河證券在二級市場通過集中競價交易強(qiáng)制平倉，減持?jǐn)?shù)量合計5073萬股，占金科股份總股本的0.95%，減持金額合計1.271億元；2022年11月14日至11月16日通過集中競價被中信證券強(qiáng)制平倉，減持?jǐn)?shù)量合計3971萬股，占金科股份總股本的0.74%，減持金額合計0.86億元。

針對這種被動減持未預(yù)先披露的情況，深交所下發(fā)的監(jiān)管函明確，金科股份未能按照交易所《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則》第十三條的規(guī)定，在首次減持金科股份股票的15個交易日前預(yù)先披露減持計劃，因此違反了相關(guān)規(guī)定。

事實上，此前在2022年，金科控股持有的金科股份股權(quán)曾多次被強(qiáng)制平倉。金科股份2022年6月23日披露，金科控股、黃紅云先生及其一致行動人未來一年內(nèi)到期的質(zhì)押股份累計數(shù)量為10億股，占其所持股份比例為72.81%，占公司總股本比例為18.83%，所對應(yīng)融資余額為20.5億元。

權(quán)益變動信披滯后 遠(yuǎn)超監(jiān)管要求時限

據(jù)了解，此次黃紅云被立案調(diào)查的第二個原因，與其前妻陶虹遐有關(guān)。

2022年1月，黃紅云與前妻陶虹遐解除一致行動關(guān)系，導(dǎo)致其實際控制上市公司股份比例下降，但相關(guān)信息遲至4月才披露，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的時限。

2022年1月15日，金科股份公布的《關(guān)于股東權(quán)益變動的提示性公告》稱，金科股份收到股東陶虹遐及重慶虹淘文化傳媒有限公司的告知函，自2022年1月17日起相關(guān)股東不再與黃紅云、金科控股互為一致行動人。但黃紅云及金科控股未及時履行公告義務(wù)，遲至2022年4月2日才披露《簡式權(quán)益變動報告書》。黃紅云、金科控股的上述行為違反了深交所規(guī)定，也被深交所下發(fā)監(jiān)管函。

目前，金科股份正處于債務(wù)重整的關(guān)鍵階段，市場最為關(guān)心的問題是，該公司控股股東及實控人被立案，是否會影響上市公司重整進(jìn)程。

對此，金科股份表示，本次立案調(diào)查事項，上市公司不是涉事主體，不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生重大不利影響，公司將繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)重整工作，不會對已經(jīng)表決通過的《金科股份重整計劃（草案）》產(chǎn)生不利影響，亦不會對提交債權(quán)人會議表決的《重慶金科重整計劃（草案）》產(chǎn)生不利影響。

值得關(guān)注的是，在公司控股股東以及實控人被立案調(diào)查的同時，金科股份還披露了重整進(jìn)展公告。

金科股份表示，目前，公司重整相關(guān)工作正穩(wěn)步開展，公司正全力以赴推動相關(guān)債權(quán)人參與重慶金科第二次債權(quán)人會議的再次表決工作及推進(jìn)重整投資協(xié)議履行等工作。

公告披露，《金科股份重整計劃（草案）》已獲第二次債權(quán)人會議表決通過，《重慶金科重整計劃（草案）》已獲第二次債權(quán)人會議有財產(chǎn)擔(dān)保組、職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組表決通過，但普通債權(quán)組暫未通過，再次表決事項截止時間為2025年5月10日18時止。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。