乘聯(lián)分會：5月1-18日全國乘用車市場零售同比增長12%

乘用車：5月1-18日，全國乘用車市場零售93.2萬輛，同比去年5月同期增長12%，較上月同期增長18%，今年以來累計零售780.4萬輛，同比增長8%；5月1-18日，全國乘用車廠商批發(fā)85.8萬輛，同比去年5月同期增長18%，較上月同期下降2%，今年以來累計批發(fā)932.6萬輛，同比增長12%。

新能源：5月1-18日，全國乘用車新能源市場零售48.4萬輛，同比去年5月同期增長32%，較上月同期增長15%，全國新能源市場零售滲透率52%，今年以來累計零售380.8萬輛，同比增長35%；5月1-18日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)46.7萬輛，同比去年5月同期增長23%，較上月同期增長0%，新能源廠商批發(fā)滲透率54.4%，今年以來累計批發(fā)444.8萬輛，同比增長40%。

1.2025年5全國乘用車市場零售銷量平穩(wěn)

5月第一周全國乘用車市場日均零售4.2萬輛，同比去年5月同期下降11%，較上月同期增長19%。

5月第二周全國乘用車市場日均零售6.1萬輛，同比去年5月同期增長30%，較上月同期增長44%。

5月第三周全國乘用車市場日均零售5.1萬輛，同比去年5月同期增長14%，較上月同期增長0%。

5月1-18日，全國乘用車市場零售93.2萬輛，同比去年5月同期增長12%，較上月同期增長18%；今年以來累計零售780.4萬輛，同比增長8%。

在國家促消費和多省市對應(yīng)的地方政策共同推動下，春季車展線下活動將全面活躍市場氣氛并將加速聚攏人氣。4月的新品上市極其活躍，廠商“一口價”策略、“0息”購車金融方案等一系列促銷優(yōu)惠活動繼續(xù)。近期終端智能輔助駕駛推廣對銷量拉動效果一般，各家為了搶抓以舊換新政策機(jī)會，很多都推出廠商端的置換、報廢補(bǔ)貼，效果較好。

今年“五一”假期的自駕游火爆程度又有提升，私車自駕、租車自駕等個性化、低成本出行方式成為更多人的選擇。電動車組合輔助駕駛帶來更多駕駛樂趣，智能座艙的獨立空間體驗享受，逐步成熟自信的新能源用戶的補(bǔ)能使用習(xí)慣，以大長假錯峰的形式實地驗證補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施完善情況，均有利于新能源車的消費熱情提升、消除常規(guī)燃油車消費者的轉(zhuǎn)型顧慮。

5月乘用車市場零售走勢繼續(xù)保持平穩(wěn)向好的態(tài)勢。

2.2025年5月全國乘用車廠商批發(fā)銷量平穩(wěn)

5月第一周全國乘用車廠商批發(fā)日均3.5萬輛，同比去年5月同期增長3%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月第二周全國乘用車廠商批發(fā)日均4.8萬輛，同比去年5月同期增長44%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月第三周全國乘用車廠商批發(fā)日均5.6萬輛，同比去年5月同期增長11%，環(huán)比上月同期下降2%。

5月1-18日，全國乘用車廠商批發(fā)85.8萬輛，同比去年5月同期增長18%，較上月同期下降2%；今年以來累計批發(fā)932.6萬輛，同比增長12%。

4月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0%，比上月下降1.5個百分點。但4月財新中國制造業(yè)PMI錄得50.4，仍屬擴(kuò)張區(qū)間。外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境變化對車市影響仍有不確定性。

由于外部環(huán)境的劇烈變化，且出現(xiàn)超預(yù)期的普遍加關(guān)稅的巨大外部變盤壓力，實際大幅提升的關(guān)稅，對江浙地區(qū)乘用車車市銷量有明顯低于其它地區(qū)增速的影響。但國家早有促進(jìn)內(nèi)需的政策導(dǎo)向，因此我們的發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動的趨勢日益明顯。近幾個月整車廠商加庫存穩(wěn)銷量，乘用車產(chǎn)業(yè)穩(wěn)內(nèi)需的效果持續(xù)體現(xiàn)。

3.2025年1-4月汽車生產(chǎn)增長11%，新能源汽車440萬滲透率43%，汽車消費額下降1%

4月份，面對外部沖擊影響加大、內(nèi)部困難挑戰(zhàn)疊加的復(fù)雜局面，汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長，社會消費預(yù)期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進(jìn)，汽車行業(yè)持續(xù)延續(xù)回升向好態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1—4月份，社會消費品零售總額161,845億元，增長4.7%。其中，汽車消費額14,840億元、同比下降0.5%；除汽車以外的消費品零售額147,005億元，增長5.2%。4月份，社會消費品零售總額37,174億元，同比增長5.1%。其中，汽車消費額3,626億元、同比增長0.7%；除汽車以外的消費品零售額33,548億元，增長5.6%。

2025年1-4月汽車生產(chǎn)1,012萬輛，同比增長11%；新能源汽車生產(chǎn)440萬輛，同比增長44%，滲透率43%；1-4月燃油車生產(chǎn)572萬輛，下降5%。汽車工業(yè)增加值2025年4月增長9.2%，1-4月份增長11.2%表現(xiàn)較好。

隨著乘用車置換政策開始接力報廢補(bǔ)貼政策，引爆近期車市,國家報廢政策更利好新能源，但規(guī)模有限。近日各地乘用車置換政策刺激效果要大于報廢，并且燃油車刺激效果顯著。期待未來能有長效的強(qiáng)力接續(xù)政策，減免購車人員個稅、推動新能源車下鄉(xiāng)、優(yōu)化C7經(jīng)濟(jì)型電動車駕照申領(lǐng)、給200公里以下續(xù)航的合規(guī)純電動車免車購稅、鼓勵結(jié)婚購車、鼓勵生育購車等更多的改善措施，拉動購車消費促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

4.2025年1-3月二手車交易量461萬輛、同比增長0.2%，交易額3032億元、下降3%，新能源滲透率8.7%

2025年3月，全國二手車市場交易量175.5萬輛，環(huán)比增長26%，同比增長2.6%，交易金額為1,170億元，同比下降0.9%。2025年1-3月，二手車?yán)塾嫿灰琢?61萬輛，同比增長0.2%，交易額3,032億元，下降3%。2025年的新能源車滲透率仍在不斷上升，3月達(dá)到8.7%的水平。

在中國汽車流通協(xié)會的呼吁下，二手車流通改善。各地交管部門辦實事，便利群眾企業(yè)辦事，促進(jìn)二手車流通。但與國際先進(jìn)的發(fā)達(dá)國家市場相比，中國二手車的交易比例相對比較低，而中國的汽車市場起步相對較晚，二手車消費起步更晚，目前二手車正處于快速崛起階段，未來發(fā)展?jié)摿O其巨大。尤其是新能源車的發(fā)展，讓中國更多的普通消費者有了購車和用車的低成本的一個優(yōu)勢。隨著國家報廢更新政策的發(fā)布，汽車經(jīng)銷商集團(tuán)的二手車業(yè)務(wù)和汽車報廢更新蓬勃發(fā)展，以舊換新的今年階段性目標(biāo)超預(yù)期實現(xiàn)，部分地區(qū)提前超額完成預(yù)定補(bǔ)貼，2025年以舊換新必然是超強(qiáng)增長。

5.4月我國動力電池裝車量54.1GWh，環(huán)比下降4.3%，同比增長52.8%

4月，我國動力電池裝車量54.1GWh，環(huán)比下降4.3%，同比增長52.8%。其中三元電池裝車量9.3GWh，占總裝車量17.2%，環(huán)比下降7.0%，同比下降6.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量44.8GWh，占總裝車量82.8%，環(huán)比下降3.8%，同比增長75.9%。1-4月，我國動力電池累計裝車量184.3GWh,累計同比增長52.8%。其中三元電池累計裝車量34.3GWh，占總裝車量18.6%，累計同比下降15.9%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量150.0GWh，占總裝車量81.4%，累計同比增長88.0%。

根據(jù)合格證電池量測算，2024年新能源車國內(nèi)市場的裝車1168萬輛、同比增長42%表現(xiàn)較強(qiáng)，其中純電動乘用車635萬輛、同比增長21%；插混乘用車471萬輛、同比增長85%；純電動專用車54萬輛、同比增長45%，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

2025年4月新能源汽車合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是104萬輛、同比增長39%。2025年1-4月新能源車國內(nèi)合格證366萬輛、同比增長43%，其中純電動乘用221萬輛、同比增長56%；插混乘用車126萬輛、同比增長26%；純電動專用車17萬輛、這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

純電動車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2025年二季度表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池，占比達(dá)到58%，同比上升10個百分點。

2025年二季度電池能量密度160以上的車型占比9%，相對于2024年的13%出現(xiàn)了明顯下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對三元替代帶來的能量密度下降。而125以下能量密度的產(chǎn)品下降到了目前2025年的1%的比例。

電池企業(yè)的競爭格局形成寧德時代和比亞迪兩者相對較強(qiáng)的特征。寧德時代2025年二季度占比下降到40%，比亞迪的占比從2020年的15%上升到2025年二季度的26.7%；其它電池企業(yè)的占比也出現(xiàn)了明顯分化的態(tài)勢。電池企業(yè)形成了頭部企業(yè)聚集效應(yīng)放緩的特征，從2022年頭兩家企業(yè)72%的比例，到2025年仍保持67%的比例，其它企業(yè)有超30%左右的空間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。