40℃高溫?zé)豳u(mài)，8月空調(diào)排產(chǎn)卻突降7.1%

2025年上半年空調(diào)銷(xiāo)售市場(chǎng)呈現(xiàn)“低開(kāi)高走”的整體態(tài)勢(shì)，從一季度的承壓到二季度的高速增長(zhǎng)，上半年市場(chǎng)以一份穩(wěn)健增長(zhǎng)的答卷收官。奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示6月空調(diào)零售量線上增長(zhǎng)23.0%，線下增長(zhǎng)19.7%；1-6月空調(diào)線上零售量增長(zhǎng)17.9%，線下增長(zhǎng)12.4%。

7月全國(guó)范圍持續(xù)高溫，東北地區(qū)等非傳統(tǒng)熱銷(xiāo)區(qū)域銷(xiāo)額同比暴漲378.4%，終端需求集中爆發(fā)。然而，2025年8月家用空調(diào)排產(chǎn)1115.5萬(wàn)臺(tái)，同比減少7.1%，其中內(nèi)銷(xiāo)排產(chǎn)651萬(wàn)臺(tái)，同比減少5.3%；出口排產(chǎn)464.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降9.5%。分析看主要有以下原因：

零售不及預(yù)期，庫(kù)存承壓促排產(chǎn)減速

6月部分渠道在618大促期間設(shè)定了30%以上的銷(xiāo)售目標(biāo)，但未達(dá)預(yù)期，使得零售市場(chǎng)增速落后于排產(chǎn)計(jì)劃，進(jìn)而影響市場(chǎng)庫(kù)存波動(dòng)。出現(xiàn)這一波動(dòng)變化，一方面是由于618大促后消費(fèi)需求自然回落，另一方面也受到部分區(qū)域國(guó)補(bǔ)節(jié)奏變化、價(jià)格敏感型消費(fèi)群體需求已釋放完畢等因素的影響。截至6月底，工廠庫(kù)存2232萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)2.8%，渠道庫(kù)存3181萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)5.1%。零售端的“供過(guò)于求”直接導(dǎo)致6-7月渠道庫(kù)存持續(xù)累積，為避免庫(kù)存周轉(zhuǎn)效率進(jìn)一步惡化，企業(yè)在8月放緩排產(chǎn)節(jié)奏，通過(guò)階段性減產(chǎn)為渠道留出消化庫(kù)存的窗口期，以平衡供需關(guān)系。

七月排產(chǎn)加碼，模式驅(qū)動(dòng)使八月產(chǎn)能前置

7月企業(yè)在原計(jì)劃的當(dāng)月高排產(chǎn)基數(shù)上繼續(xù)加碼，一方面是為抓住夏季高溫旺季的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，將部分訂單提前至7月釋放，以快速響應(yīng)市場(chǎng)需求。這種雖提升了7月供應(yīng)效率，但也透支了8月的排產(chǎn)空間，導(dǎo)致8月排產(chǎn)增速自然下滑，形成生產(chǎn)節(jié)奏的階段性調(diào)整。

在安裝服務(wù)方面，安裝團(tuán)隊(duì)受限于人力、時(shí)間及區(qū)域分布等因素，在高溫與訂單量激增的雙重壓力下已達(dá)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，部分訂單安裝周期延長(zhǎng)至7—10天。安裝進(jìn)度滯后使得終端“已售未安裝”的產(chǎn)品無(wú)法及時(shí)完成交付閉環(huán)，渠道實(shí)際庫(kù)存清出速度放緩，迫使8月降低排產(chǎn)，避免“生產(chǎn)—庫(kù)存—銷(xiāo)售”鏈條出現(xiàn)惡性循環(huán)。

基于當(dāng)下的市場(chǎng)狀況，奧維云網(wǎng)給出以下建議：

【動(dòng)態(tài)調(diào)產(chǎn)去庫(kù)存】通過(guò)零售數(shù)據(jù)調(diào)整產(chǎn)能，并針對(duì)長(zhǎng)庫(kù)存機(jī)型，聯(lián)合商場(chǎng)對(duì)每臺(tái)進(jìn)行額外讓利，同時(shí)針對(duì)不同地區(qū)開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng)，為庫(kù)存機(jī)型去集中化。

【柔性排產(chǎn)穩(wěn)節(jié)奏】對(duì)已超額完成的預(yù)排產(chǎn)能，優(yōu)先分配至下沉市場(chǎng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)渠道，通過(guò)“廠直供鄉(xiāng)鎮(zhèn)”，縮短流通周期，避免產(chǎn)能閑置。

【提效安裝促周轉(zhuǎn)】企業(yè)方面，動(dòng)態(tài)調(diào)整，及時(shí)抽調(diào)安裝隊(duì)支援需求激增地區(qū)，按單給予異地安裝補(bǔ)貼，同時(shí)優(yōu)化安裝流程，確?？照{(diào)安裝高速高效。

8月空調(diào)出口市場(chǎng)延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，海外空調(diào)排產(chǎn)增速同比下滑9.5%

海外空調(diào)排產(chǎn)增速的顯著下滑，主要源于兩方面因素：其一，海外市場(chǎng)已完成從“補(bǔ)庫(kù)存”到“去庫(kù)存”的階段切換，前兩年出口量的高基數(shù)使得零售商庫(kù)存周轉(zhuǎn)周期大幅延長(zhǎng)，市場(chǎng)對(duì)新增產(chǎn)能的承接能力急劇減弱，直接造成排產(chǎn)動(dòng)力匱乏；其二，50%以上的出口高關(guān)稅壁壘依舊存在，企業(yè)面臨的出口成本壓力未能緩解，同時(shí)部分訂單流向東南亞等本地化生產(chǎn)基地，進(jìn)一步分流了國(guó)內(nèi)的出口排產(chǎn)規(guī)模。

高溫持續(xù)下的空調(diào)市場(chǎng)，正經(jīng)歷一場(chǎng)“需求熱”與“排產(chǎn)冷”的奇妙博弈。當(dāng)高溫季的消費(fèi)熱情逐漸沉淀，行業(yè)更需在“需求熱”中保持冷靜：通過(guò)動(dòng)態(tài)產(chǎn)銷(xiāo)平衡化解庫(kù)存壓力，以服務(wù)升級(jí)突破安裝瓶頸，用技術(shù)創(chuàng)新夯實(shí)增長(zhǎng)根基。出口端，海外去庫(kù)存周期的開(kāi)啟、高關(guān)稅壁壘的持續(xù)，以及供應(yīng)鏈的區(qū)域化重構(gòu)，也在推動(dòng)行業(yè)跳出低成本競(jìng)爭(zhēng)的路徑依賴。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。