300%漲幅背后以存代算"引爆存儲芯片"史詩級漲價"

"以存代算"引爆存儲芯片"史詩級漲價"：2026年手機電腦漲勢已定，企業(yè)如何應(yīng)對？

"9月至今，DRAM現(xiàn)貨價格漲了3倍，NAND Flash也差不多，這波漲價比2017年那輪還猛！"深圳華強北一位存儲芯片經(jīng)銷商的感慨，道出了全球存儲市場的瘋狂。第三方調(diào)研機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度以來，DRAM（內(nèi)存）與NAND Flash（閃存）現(xiàn)貨價格累計漲幅超300%，其中DDR4 16Gb批發(fā)價從3.5美元飆升至12美元，部分型號漲幅甚至達(dá)400%。

更關(guān)鍵的是，這輪漲價并非傳統(tǒng)周期波動，而是由人工智能"以存代算"技術(shù)革命驅(qū)動——AI大模型訓(xùn)練、推理對數(shù)據(jù)存儲的需求激增，導(dǎo)致HBM（高帶寬內(nèi)存）等高端存儲產(chǎn)能被"虹吸"，傳統(tǒng)消費級存儲芯片（手機、電腦用）陷入"一芯難求"。多位消費電子企業(yè)負(fù)責(zé)人向證券時報記者透露：2026年手機、電腦等主力產(chǎn)品漲勢已定，企業(yè)正醞釀"結(jié)構(gòu)性漲價+降配+產(chǎn)業(yè)鏈共擔(dān)"組合拳，最快元旦前后落地。

一、漲價真相："以存代算"掀技術(shù)革命，存儲從"配角"變"主角"?

與以往"產(chǎn)能不足"或"需求復(fù)蘇"導(dǎo)致的漲價不同，本輪存儲芯片"史詩級漲價"的核心邏輯是人工智能發(fā)展催生的"以存代算"技術(shù)范式轉(zhuǎn)移。

1. AI算力"吃存儲"：HBM需求暴增，擠占傳統(tǒng)產(chǎn)能?

"以前算力是瓶頸，現(xiàn)在存儲才是！"一位存儲行業(yè)專家解釋，AI大模型訓(xùn)練中，數(shù)據(jù)搬運成本占算力消耗的60%以上，因此"用存儲換算力"成為行業(yè)共識——通過堆疊高帶寬內(nèi)存（HBM）減少數(shù)據(jù)搬運次數(shù)，效率提升超30%。

這一趨勢直接導(dǎo)致HBM產(chǎn)能被AI服務(wù)器"包圓"：SK海力士、三星的HBM3E產(chǎn)能已被英偉達(dá)、AMD預(yù)訂至2026年Q3，美光HBM3產(chǎn)能也被微軟Azure、亞馬遜AWS鎖定。而HBM與傳統(tǒng)DRAM共享晶圓產(chǎn)能，導(dǎo)致消費級DRAM供應(yīng)被嚴(yán)重擠壓。

2. 減產(chǎn)加劇缺口：三星、美光"斷腕"保利潤?

面對AI需求對產(chǎn)能的"虹吸"，傳統(tǒng)存儲巨頭被迫"斷腕"：

•三星：2025年Q3宣布削減NAND Flash產(chǎn)能20%，關(guān)停部分DDR4產(chǎn)線；

•美光：將DRAM資本開支砍掉30%，優(yōu)先保障HBM和服務(wù)器內(nèi)存；

•鎧俠：暫停日本四日市工廠擴產(chǎn)計劃，專注高端閃存。

"減產(chǎn)讓本就緊張的供需雪上加霜。"上述經(jīng)銷商表示，目前消費級DRAM現(xiàn)貨市場"有價無市"，部分型號交貨周期從4周延長至12周。

二、消費電子"漲價組合拳"：結(jié)構(gòu)性漲價、降配、產(chǎn)業(yè)鏈共擔(dān)?

面對存儲芯片"漲不停"，消費電子企業(yè)（手機、電腦廠商）已制定應(yīng)對策略，核心是"保高端、降低端、攤成本"，具體表現(xiàn)為三大方向：

1. 結(jié)構(gòu)性漲價：高端機型"明漲"，低端機型"暗漲"?

旗艦產(chǎn)品直接提價：蘋果iPhone 17 Pro系列、華為Mate 70 RS保時捷設(shè)計版預(yù)計漲價500-800元，漲幅約5%-8%，理由為"存儲配置升級（如12GB LPDDR5X內(nèi)存）"；
中端機型"配置微調(diào)"：小米Redmi K80系列或取消12GB+256GB版本，主推16GB+512GB（變相漲價200元）；

入門機型"降配保價"：OPPO A系列入門款可能將6GB內(nèi)存減至4GB，64GB存儲減至32GB，維持售價不變。

2. 產(chǎn)業(yè)鏈共擔(dān)：與供應(yīng)商簽"浮動定價"協(xié)議?

"不能全讓消費者買單。"某頭部手機廠商供應(yīng)鏈負(fù)責(zé)人透露，企業(yè)正與三星、美光談判"浮動定價"協(xié)議——存儲成本上漲部分由雙方按比例分?jǐn)偅ㄈ鐝S商承擔(dān)60%，供應(yīng)商承擔(dān)40%），避免終端價格"一步到位"引發(fā)市場抵觸。

3. 技術(shù)替代：推廣"存儲壓縮"與"云存儲"?

軟件優(yōu)化：華為、vivo已在EMUI、OriginOS中內(nèi)置"存儲壓縮算法"，相同容量下可多存20%數(shù)據(jù)；

云服務(wù)綁定：小米推出"1TB云存儲免費送1年"活動，引導(dǎo)用戶將數(shù)據(jù)遷移至云端，減少對本地存儲的依賴。

三、2026年展望：漲勢難擋，缺口或持續(xù)至年底?

多位專家向證券時報記者表示，2026年消費電子漲價潮將貫穿全年，核心依據(jù)是"供需缺口難補齊"：

1. 供給端：新產(chǎn)能2026年底才能釋放?

HBM優(yōu)先占用產(chǎn)能：SK海力士韓國清州HBM3E工廠2026年Q2投產(chǎn)，但產(chǎn)能優(yōu)先滿足英偉達(dá)H200芯片需求；

傳統(tǒng)存儲擴產(chǎn)緩慢：三星西安NAND工廠擴產(chǎn)需18個月，預(yù)計2026年底才能貢獻(xiàn)增量；

良率爬坡壓力：美光DDR5內(nèi)存良率僅75%（目標(biāo)90%），短期內(nèi)難以大規(guī)模供貨。

2. 需求端：AI手機、AI PC"火上澆油"?

2026年被業(yè)界稱為"AI終端元年"：

AI手機：搭載端側(cè)大模型的機型（如榮耀Magic 7、三星Galaxy S26）需標(biāo)配16GB以上內(nèi)存，存儲需求較傳統(tǒng)機型增長50%；

AI PC：英特爾、AMD新一代處理器支持128GB DDR5內(nèi)存，推動PC存儲配置"軍備競賽"。

"2026年全球消費電子存儲需求將增長35%，但供給僅增長15%，缺口達(dá)20%。"TrendForce分析師預(yù)測，DRAM價格2026年或再漲20%-30%，NAND Flash漲幅約15%-25%。

【結(jié)語：存儲漲價潮下的"生存法則"】?

從"以存代算"的技術(shù)革命，到消費電子的"漲價組合拳"，存儲芯片漲價潮折射出AI時代"數(shù)據(jù)為王"的產(chǎn)業(yè)邏輯。對企業(yè)而言，如何在"成本壓力"與"用戶體驗"間找到平衡，將是2026年的核心課題；對消費者而言，接受"存儲即服務(wù)"的新模式（如按需擴容、云存儲訂閱），或許將成為常態(tài)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。