"一芯難求"引發(fā)連鎖漲價(jià)儲(chǔ)能電池出貨激增80%，驅(qū)動(dòng)電解液、碳酸鋰價(jià)格飆升

2025年12月，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)潮持續(xù)發(fā)酵。隔膜廠商發(fā)布提價(jià)公告，多家磷酸鐵鋰企業(yè)啟動(dòng)客戶價(jià)格談判，頭部企業(yè)明確提價(jià)訴求，核心驅(qū)動(dòng)來(lái)自儲(chǔ)能市場(chǎng)供需關(guān)系的根本性轉(zhuǎn)變。 

GGII（高工產(chǎn)業(yè)研究院）數(shù)據(jù)顯示，2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量預(yù)計(jì)超650GWh（同比增80%），中國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)（交流側(cè)）出貨量超320GWh（同比增88%）。下半年"一芯難求"的爆單現(xiàn)象引發(fā)供應(yīng)鏈連鎖反應(yīng)：電解液價(jià)格半年暴漲400%，碳酸鋰價(jià)格觸底反彈年內(nèi)漲超40%，儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格進(jìn)入上升通道，大儲(chǔ)領(lǐng)域漲幅尤為顯著。 

儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)呈"龍頭通吃"，電池市場(chǎng)則"腰部企業(yè)受益"，前三季度部分第二梯隊(duì)企業(yè)出貨量同比增超150%。Wind數(shù)據(jù)顯示，儲(chǔ)能板塊58家上市企業(yè)中，前三季度營(yíng)收同比下滑企業(yè)從2024年23家降至13家，歸母凈利潤(rùn)下滑企業(yè)從29家減至23家，固德威、國(guó)軒高科等6家企業(yè)凈利潤(rùn)同比增超50%。 

企業(yè)加速產(chǎn)能擴(kuò)張與長(zhǎng)單鎖定：楚能新能源向豐元鋰能采購(gòu)10萬(wàn)噸磷酸鐵鋰，與龍?bào)纯萍己?50億元大單；龍?bào)纯萍极@欣旺達(dá)10.68萬(wàn)噸長(zhǎng)單，比亞迪與興發(fā)集團(tuán)簽8萬(wàn)噸/年加工訂單。萬(wàn)華化學(xué)、盛屯集團(tuán)等紛紛投建磷酸鐵鋰項(xiàng)目，中科電氣擬70億元建30萬(wàn)噸負(fù)極材料基地。 

技術(shù)迭代方面，GGII預(yù)計(jì)2026年500+Ah大電芯將占25%市場(chǎng)份額，海辰儲(chǔ)能588Ah大電芯明年二季度量產(chǎn)。長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能成共識(shí)，湖北出臺(tái)方案明確2030年儲(chǔ)能裝機(jī)17GW，鼓勵(lì)4小時(shí)以上長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能電站。 

AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）成新增長(zhǎng)極。GGII預(yù)測(cè)，2025年全球數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能鋰電出貨量15GWh，2030年將破300GWh（年復(fù)合增超60%）。寧德時(shí)代啟動(dòng)阿聯(lián)酋19GWh AIDC項(xiàng)目，陽(yáng)光電源成立AIDC事業(yè)部，雙登股份上半年AIDC收入10.28億元（同比翻番），南都電源計(jì)劃明年數(shù)據(jù)中心鋰電營(yíng)收翻倍。 

業(yè)內(nèi)提醒，海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。ū泵老到y(tǒng)價(jià)年內(nèi)降20%），政策不穩(wěn)定與回款風(fēng)險(xiǎn)需警惕。預(yù)計(jì)2026年儲(chǔ)能市場(chǎng)平均增速約40%（較今年放緩），長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、大電芯技術(shù)及AIDC布局將成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。 

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