期指全線減倉 IC表現(xiàn)偏強(qiáng)

周三股指沖高回落。截至收盤，滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲跌幅分別為0.28%、0.16%、0.38%，對應(yīng)股指期貨當(dāng)月合約漲跌幅分別為0.17%、-0.06%、0.12%，貼水分別為5.7點(diǎn)、5.3點(diǎn)，31.6點(diǎn)。三大期指貼水小幅擴(kuò)大，投資者謹(jǐn)慎心態(tài)有所增加。

清明節(jié)小長假前后兩個交易日三大期指持倉變動均不大，呈現(xiàn)常態(tài)的假期效應(yīng)。周三期指三品種全線減倉，IF減倉1454手，IH減倉1339手，IC減倉572手。站在短線分時圖看，早盤先抑后揚(yáng)是一個減倉過程，午后增倉意愿不強(qiáng)，且出現(xiàn)溫和下行，說明短線多頭上攻動能不足。站在中線看，近半個月市場整體是振蕩偏弱的走勢，減倉對于企穩(wěn)有一定鞏固作用。

凈持倉角度分析，中金所公布主力合約的前20大席位中，IF凈空頭寸從3105手?jǐn)U大到3901手，IH凈空頭寸從1860手縮小為1447手，IC的凈空463手轉(zhuǎn)凈多337手。從凈持倉變動看，IF空方力量明顯增強(qiáng)，IH和IC的多方力量提升。不過，從多空具體變動看，IF多頭減倉1059手，空頭減倉1152手，空頭減倉力度還更大。IH多頭減倉870手，空頭減倉1386手。IC多頭減倉359手，空頭減倉495手，均呈現(xiàn)空頭減倉力度大于多頭減倉力度的情況。這說明周三期指的沖高回落并沒有出現(xiàn)空方主動加碼的情形。

主力席位分析，IF多空都沒有增倉超過100手的席位，但空頭減倉超過200手的席位有東證和永安，預(yù)計(jì)一些空頭投機(jī)資金有離場跡象。IH同樣沒有多空增倉超過100手的席位，多空減倉超過100手的席位分別是4個、5個，空頭資金離場明顯。IC多空持倉變動相對溫和，缺乏亮點(diǎn)。

綜上所述，期指總持倉全線減倉對于短線上攻略顯不利，但是對于中線企穩(wěn)還是略微利好。從凈持倉和主力席位持倉變動看，空頭主動減倉意愿更強(qiáng)，說明周二的中陽線對于空方還是有一定的威懾。即便周三期指沖高回落，空方也沒有加碼，這有助于反彈延續(xù)。整體數(shù)據(jù)看，IC表現(xiàn)略強(qiáng)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。