期市早茶0507：你需要了解的隔夜重要市場資訊

上周五，期貨市場漲跌互現(xiàn)。漲幅比較大的是甲醇，漲幅近2%，其次是動力煤、乙烯、丙烯，漲幅超1%，然后是原油、瀝青、橡膠，漲幅近1%；跌幅比較大的是滬鋅，跌幅近2%，其次是蘋果，跌幅超1.5%，然后是鐵礦石、上證50，跌幅超1%。

上周五，期貨市場資金多數(shù)流入。流入較大的是甲醇，3.4億、焦煤，2.31億、鐵礦石，2.2億、滬鋅，1.66億、動力煤、1.56億；流出較大的是上證50，3.31億、中證500，3.28億、蘋果，2.76億、螺紋鋼，2.1億、滬深300，1.52億。

上周五，商品大多數(shù)增倉，增倉幅度居前的是甲醇，19.17%、焦煤，7.74%、動力煤，7.43%；減倉幅度居前的是蘋果，8.56%、硅鐵，7.75%、上證50，4.54%。

隔夜國際資本市場消息小集

1．上周六美股收高；標普漲1.28%；道指漲1.39%；歐洲Stoxx50指數(shù)漲0.48%；美元指數(shù)漲0.15%；倫銅跌0.29%；原油漲1.99%；黃金漲0.25%。美豆跌1.58%；美豆粉跌1.38%；美豆油跌0.13%；美糖跌1.45%；美棉漲2.86%；CRB指數(shù)漲0.57%；BDI指數(shù)漲0.58%。離岸人民幣CNH跌0.18%報6.3552；德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF跌0.07%。上海原油1809漲2.22%。美國石油基金USO漲1.92%。

2．美國非農數(shù)據(jù)不及預期但失業(yè)率低至歷史低位，美股大漲，美元回升。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌7.11%至14.77，期權市場對美股后市擔憂程度減輕。GVZ（貴金屬VIX）指數(shù)跌4.10%。OVX（原油ETF的VIX）指數(shù)跌1.95%。

3．貨幣市場三個月美元LIBOR利率報2.36313%（前值2.36294%）；歐元三個月銀行間拆放款利率（Euribor）報-0.328%（前值0．-329%）。

CFTC報告顯示，截止至5月1日當周，投機者持有的美元投機性凈空頭減少47手合約，至1734手合約，表明投資者看空美元的意愿降溫。

4．債券市場十年期國債收益率美國上漲0.3個基點報2.951%；德國上漲0.2個基點報0.540%。

CFTC報告顯示，截止至5月1日當周，投機者所持CBOT10年期美債凈空頭頭寸減少16，455手合約，至445，678手合約。

5．黃金市場XAU（費城金銀指數(shù)）漲0.03%至82.40，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價]比值報0.4805（前值0.4813），Kitco黃金指數(shù)（剔除美元漲跌因素）漲0.26%報1217.41。

6．波羅的海干散貨運價指數(shù)連升三日，上漲8點報1384點，為1月9日以來最高。因海岬型和超靈便型船運費持堅。

7．金屬市場，倫銅在美元走軟之際微幅上漲，倫鋅則創(chuàng)逾半年新低。

CFTC報告顯示，截止至5月1日當周，投機者所持COMEX銅期貨和期權凈多頭頭寸減少10，362手合約，至27，137手合約。

德銀將2018年下半年和整個2018財年的平均銅價料將分別升至每噸7，300美元和7，500美元。

8．原油上漲，雖然美國石油活躍鉆井數(shù)大幅增加，但伊朗核協(xié)議危機的擔憂情緒日益加重，中東原油供應可能出現(xiàn)大幅下降的風險令油價受到強勁提振。

CFTC報告顯示，至5月1日當周，投機者所持NYMEXWTI原油期貨和期權凈多頭頭寸減少15，071手合約，至418，047手合約，創(chuàng)三周新低。

洲際交易所（ICE）數(shù)據(jù)顯示，至5月1日當周，投機者所持布倫特原油凈多頭頭寸減少21，029手合約，連續(xù)第三周下降，至591，457手合約。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至5月4日當周，美國石油活躍鉆井數(shù)增加9座至834座，連續(xù)五周錄得增長。美國石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)增加11至1032座。

Simmons&Co分析師報告稱，預計2018年油氣鉆井總數(shù)將達到1015座，2019年將達到1130座，之前預期分別為1014座和1129座。

美國能源信息署（EIA）預期5月二疊紀盆地原油產量將增加至紀錄新高的近320萬桶/日，約占全面產量的三成。

伊朗石油部長表示，60-65美元/桶的油價是合適的；認為歐佩克原油減產協(xié)議將延長到2019年。

沙特政府高級官員稱，無論沙特政府推行何種措施，沙特政府都無意抑制油價上漲，已為6月油價進一步走高坐好準備。

澳新銀行將12個月期布倫特原油價格上調至80美元/桶。

彭博周五（5.4）調查結果顯示，原油交易員與分析師五周以來首次看空下周（5.7-11）的美國原油價格走勢。

9．黃金收高，延續(xù)了昨日美聯(lián)儲公布貨幣政策聲明后的上漲趨勢。

CFTC報告顯示，截止至5月1日當周，投機者持有的黃金投機性凈多頭減少29867手合約，至106779手合約，表明投資者看多黃金的意愿降溫。

10．經濟數(shù)據(jù)方面，【歐元區(qū)4月CPI同比初值1.2%，預期1.3%，前值1.3%】【美國4月非農就業(yè)人數(shù)變化：16.4萬前值：10.3萬修正至13.5萬預估值：19.4萬】。

11．美國4月新增非農人口不及預期，不過失業(yè)率降至近十七年半以來的最低水平。薪資幾乎沒有上漲，可能會緩解通脹壓力迅速增加的擔憂。

12．亞特蘭大聯(lián)儲主席Bostic（有投票權）表示，仍然強烈地認為美聯(lián)儲將在2018年總共加息三次。

13．據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”，美聯(lián)儲今年6月加息25個基點至1.75%-2%區(qū)間的概率為100%，9月至該區(qū)間概率為26.3%。

14．歐元區(qū)4月綜合PMI終值錄得15個月以來最低，證實了歐元區(qū)今年經濟增長普遍較為疲軟，但數(shù)據(jù)并未處于令人擔憂的水平。

15．歐元區(qū)4月零售銷售數(shù)據(jù)大幅不及預期，因非食品特別是服裝和藥品的支出下降，再度證明歐元區(qū)經濟正在逐步降溫。

16．德國4月新車銷量同比上漲8%，但受“排放門”事件和潛在柴油車禁令影響，柴油車銷量占比下降。

17．穆迪確認法國AA2評級，上調前景展望至正面（之前為穩(wěn)定）。因法國政府改革項目著力于改善中期的經濟競爭力以及增長前景。

18．彭博援引歐盟官員透露，歐盟正努力就金屬關稅與美國協(xié)商，或考慮用進口配額換取豁免關稅。

19．英國國家經濟和社會研究所認為，英國一季度經濟增速幾近停滯，通脹降溫的速度超出預期，預期英央行將于8月而非5月加息。

20．據(jù)CNBC，71%的全球CFO認為，未來3年，美國經濟將保持強勁。全球經濟復蘇、國內稅收改革和監(jiān)管放松是推動市場情緒高漲的核心原因。

21．花旗仍看好歐元/美元，年末目標為1.28，預計2019年歐央行會加息40個基點。

22．EPFRGlobal數(shù)據(jù)顯示，截至5月2日當周，新興市場債券基金流出10億美元資金，為今年2月初全球市場拋售潮以來最大撤出規(guī)模。

EPFR數(shù)據(jù)還顯示，上上周從拉美股市基金撤出的資金為1.29億美元，也是連續(xù)第二周凈流出。

23．據(jù)斯德哥爾摩國際和平研究所（SIPRI）數(shù)據(jù)，各國2017年的軍事預算總額約為1.739萬億美元，占全球GDP的2.2%，是冷戰(zhàn)結束以來的最高水平。

今日重點關注：德國3月工廠訂單年率。

國內財經新聞

1．外管局稱，一季度經常賬戶逆差282億美元；未來國際收支總體平衡的基礎依然堅實，預計全年經常賬戶收支仍將保持在合理區(qū)間。

2．據(jù)中資協(xié)的調研，截至2017年末，保險資管機構第三方資產管理規(guī)?？傆?.06萬億元。

3．中國4月財新服務業(yè)PMI增速超預期，綜合PMI輕微上升。制造業(yè)產出與服務業(yè)經營活動皆增速回升，后者增速升至可觀水平，但相比年初仍顯偏弱。

4．美銀美林稱，截至今年4月，中國企業(yè)發(fā)行的高收益美元債連跌三個月，創(chuàng)下金融危機年以來最長的連跌紀錄，較美國同類債券的收益率溢價達到2015年以來最高水平。

5．銀保監(jiān)會主席郭樹清認為，國內經濟風險仍然存在，但總體在控制之中。

6．中國信通院產規(guī)研究所報告顯示，2017年，微信直接帶動信息消費2097億元，自2014年以來年均增長超30%；拉動流量消費1911億，是2014年的2.2倍。

7．穆迪表示，1月至4月中國房企發(fā)行了251億美元境外債券，同比增加一倍多，因境內信貸環(huán)境趨緊。

8．據(jù)EPFR數(shù)據(jù)，截至2日當周，中國債券基金吸引到的資金量觸及11周高位。而離岸中國股基的吸金周期已經創(chuàng)下2014年一季度以來最長。

9．數(shù)據(jù)顯示，5月7日至11日，限售股上市數(shù)量達26.13億股，以5月4日收盤價計算，解禁市值達304.56億元，分別較上周環(huán)比降低了41.87%、15.68%。

10．截至5月3日，廣交會累計出口成交1891.97億元人民幣（折合300.8億美元），比2017年春季廣交會增長3.1%，為4年來春交會最高水平。

11．報告顯示，截至4月末全國P2P網貸貸款余額1.55萬億元，環(huán)比下降1%，納入中國P2P網貸指數(shù)統(tǒng)計的基本正常經營的P2P網貸平臺為2233家，環(huán)比下降2.57%。

本周熱點前瞻

5月7日我國公布4月外匯儲備和黃金儲備數(shù)據(jù)

點評：我國將公布4月外匯儲備，前值為31428.2億美元；還將公布4月黃金儲備，前值為5924.0萬盎司。預計4月外匯儲備將小幅增加，黃金儲備將保持不變。如果4月黃金儲備保持不變，則對黃金期貨價格影響中性；如果4月外匯儲備小幅增加，則將有助于人民幣兌美元反彈。

5月8日 我國公布4月進出口數(shù)據(jù)

點評：如果4月進口同比增速小幅增快，且好于前值，則將有助于國內商品期貨反彈；如果4月出口同比增速由前值的下降轉為小幅增長，則將有助于國內商品期貨反彈。重點關注國內相關商品期貨所對應的商品進出口數(shù)據(jù)變化，及其對于相對應商品期貨價格的影響。

5月9日 美國公布4月PPI

點評：美國將公布4月PPI，預期4月PPI同比增長2.8%，前值同比增長3.0%；預期4月核心PPI同比增長2.4%，前值同比增長2.7%。如果美國4月PPI和核心PPI同比增長均小幅低于前值，則將抑制工業(yè)品期貨反彈。

5月10日 我國公布4月CPI和PPI

點評：預期我國4月CPI同比增長1.9%，前值同比增長2.1%；預期 PPI同比增長3.4%，前值同比增長3.1%。如果4月CPI同比增長小幅低于前值，則將抑制黃金、白銀和農產品期貨價格反彈；如果4月PPI同比增長小幅高于前值，則將有助于黃金和白銀期貨以外的工業(yè)品期貨價格反彈。

美國公布5月5日當周初請失業(yè)金人數(shù)

點評：美國將公布5月5日當周初請失業(yè)金人數(shù)，預期為21.0萬人，前值為21.1萬人。如果美國5月5日當周初請失業(yè)金人數(shù)繼續(xù)保持在近40年低位，且略低于前值，則將刺激美元指數(shù)反彈，并將增大黃金、白銀期貨下行壓力，但將輕度有助于有色金屬期貨反彈。

5月11日 我國公布4月貨幣市場數(shù)據(jù)

點評：預期4月社會融資規(guī)模增量為13500億元，前值為13323億元；預期4月M2同比增長8.5%，前值同比增長8.2%；預期4月新增人民幣貸款11000億元，前值新增11200億元。如果4月社會融資規(guī)模增量略高于前值，M2增速也略高于前值，則將輕度有助于商品期貨反彈；如果4月新增人民幣貸款略低于前值，則會輕度抑制商品期貨價格走勢。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。