上海自貿(mào)區(qū)金改“四十條”發(fā)布

10月30日，央行、證監(jiān)會(huì)等多部門聯(lián)合發(fā)布《進(jìn)一步推進(jìn)中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)金融開放創(chuàng)新試點(diǎn)加快上海國際金融中心建設(shè)方案》（下稱《方案》）。《方案》共四十條，對(duì)推進(jìn)上海自貿(mào)區(qū)的金融開放作出相關(guān)部署，其重點(diǎn)放在人民幣資本項(xiàng)目可兌換、人民幣跨境使用、金融服務(wù)業(yè)開放和建設(shè)面向國際的金融市場(chǎng)、加強(qiáng)金融監(jiān)管等方面。

《方案》提出，率先實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，進(jìn)一步拓展自由貿(mào)易賬戶功能。鼓勵(lì)和支持銀行、證券、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)利用自由貿(mào)易賬戶等開展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，允許證券、期貨交易所和結(jié)算機(jī)構(gòu)圍繞自由貿(mào)易賬戶體系，充分利用自由貿(mào)易賬戶間的電子信息流和資金流，研究改革創(chuàng)新舉措。

《方案》稱，抓緊制定有關(guān)辦法，允許或擴(kuò)大符合條件的機(jī)構(gòu)和個(gè)人在境內(nèi)外證券期貨市場(chǎng)投資，盡快明確在境內(nèi)證券期貨市場(chǎng)投資的跨境資金流動(dòng)管理方式，研究探索通過自由貿(mào)易賬戶等支持資本市場(chǎng)開放，適時(shí)啟動(dòng)試點(diǎn)。

在擴(kuò)大人民幣跨境使用方面，按照《方案》，上海自貿(mào)區(qū)將推進(jìn)貿(mào)易、實(shí)業(yè)投資與金融投資三者并重，推動(dòng)資本和人民幣“走出去”。其具體措施包括：支持上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)的境外母公司或子公司在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，啟動(dòng)上海自貿(mào)區(qū)個(gè)體工商戶向其在境外經(jīng)營主體提供跨境人民幣資金支持，拓寬境外人民幣投資回流渠道等。

“人民幣要成為可自由兌換的貨幣，還需要‘走出去’，成為定價(jià)貨幣，這些都是人民幣國際化的重要體現(xiàn)。”北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)胡俞越對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者表示，我國要加快對(duì)外投資步伐，以確立人民幣新的國際地位，使其成為和美元、歐元并駕齊驅(qū)的國際貨幣。

胡俞越認(rèn)為，伴隨著人民幣的國際化，外匯期貨等外匯衍生品推出時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，“推出外匯期貨后，廣大投資者特別是產(chǎn)業(yè)客戶和貿(mào)易商可以利用其規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯期權(quán)、掉期等其他外匯衍生品也應(yīng)陸續(xù)推出”。

此外，為促進(jìn)金融服務(wù)業(yè)的雙向開放，《方案》稱將探索金融服務(wù)業(yè)對(duì)外資實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理模式，推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)對(duì)符合條件的民營資本和外資機(jī)構(gòu)擴(kuò)大開放。其中包括支持民營資本進(jìn)入金融業(yè)；支持各類符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過新設(shè)法人機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)、專營機(jī)構(gòu)、專業(yè)子公司等方式進(jìn)入上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)營；允許上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展證券期貨業(yè)務(wù)交叉持牌試點(diǎn)；支持保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金在符合規(guī)定前提下委托證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)開展跨境投資；支持證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)在上海自貿(mào)區(qū)率先開展跨境經(jīng)紀(jì)和跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，開展證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與境外證券期貨和衍生品交易試點(diǎn)；支持上海證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)，開展人民幣對(duì)外匯即期業(yè)務(wù)和衍生品交易。

《方案》提出，加快建設(shè)面向國際的金融市場(chǎng)。其中，支持中國外匯交易中心建設(shè)國際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)；加快上海黃金交易所國際業(yè)務(wù)板塊后續(xù)建設(shè)；支持上證所在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立國際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)；支持上期所加快國際能源交易中心建設(shè)，盡快上市原油期貨；積極推進(jìn)天然氣、船用燃料油、成品油等期貨產(chǎn)品研究工作；允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)在上海自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)設(shè)立獨(dú)資或者合資的期貨市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，接受境外交易者委托參與境內(nèi)特定品種期貨交易。

上海市金融服務(wù)辦公室主任鄭楊表示，《方案》的出臺(tái)既是當(dāng)前繼續(xù)深化金融改革、擴(kuò)大金融開放、加快金融創(chuàng)新的重要標(biāo)志和具體體現(xiàn)，也為進(jìn)一步推進(jìn)上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新與上海國際金融中心建設(shè)明確了行動(dòng)綱領(lǐng)和具體任務(wù)，對(duì)上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新和上海國際金融中心建設(shè)具有重要指導(dǎo)意義。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。