原油交易提醒：EIA暴擊油價 關(guān)注需求變化及減產(chǎn)走向

周四（5月24日）亞市早盤，美油震蕩下行。早些時候受EIA庫存意外大增油價出現(xiàn)了大幅的回落，同時中美貿(mào)易再掀爭端也導(dǎo)致市場對于原油需求下降的擔(dān)心。目前美油交投于71.67美元，日內(nèi)高點和低點于72美元和71.61美元。

EIA原油庫存意外大增暴擊油價

周三(5月23日)紐約時段，美國能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至5月18日當(dāng)周EIA原油庫存增加577.8萬桶，預(yù)期為減少156.7萬桶。汽油庫存增加188.3萬桶，預(yù)期為減少138.8萬桶。精煉油庫存減少95.1萬桶，預(yù)期為減少133.5萬桶。數(shù)據(jù)公布后，美布兩油均短線急跌逾90點。

知名金融博客零對沖評EIA數(shù)據(jù)表示，周三凌晨API數(shù)據(jù)公布后油價走低，但EIA原油庫存意外大增577萬桶，汽油庫存也意外增加，而美國原油產(chǎn)量續(xù)創(chuàng)新高，諸多利空數(shù)據(jù)疊加令油價大幅跳水。

能源對沖基金Again資本聯(lián)合創(chuàng)始人約翰·基爾達(dá)夫表示，原油價格的快速跳水使得其上升走勢明顯的走緩。

上周美國的原油出口下降了80萬桶/日至175萬桶/日，同時，美國的原油進口增加了55.8萬桶/日，同時煉油廠生產(chǎn)的餾分油燃料也明顯減少了，其中包括柴油和餾分油。

伊朗表示歐盟的支持將使得美國的制裁影響有限

盡管伊朗宣稱美國的制裁將不會對伊朗的原油出口產(chǎn)生影響，但是伊朗所說的這句話的前提是歐盟可能會拒絕遵循美國對于伊朗的制裁。

伊朗能源部長贊加內(nèi)上周在會見歐盟能源部長米格爾·阿里亞斯·卡涅特后表示，如果歐盟沒有跟隨美國退出核協(xié)議，那么這個協(xié)議將依然有效，同時伊朗的原油出口將不會發(fā)生改變。

贊加內(nèi)補充說，OPEC的每一項新決都需要全體成員一致通過，他相信如果歐盟愿意幫助伊朗的話，那么伊朗原油的出口水平將不會發(fā)生改變。

上周五，歐盟宣布采取一系列措施來反制美國對于伊朗的制裁，這包括允許成員國直接向伊朗央行支付貨款以購買原油，同時恢復(fù)了上個世紀(jì)90年代的阻撓法案，即允許歐盟的成員國無視美國的制裁，同時也不用擔(dān)心美國對歐企業(yè)的報復(fù)。

但是問題在于，這可能并不會奏效。首先是歐盟一個整體，在反對美國的過程中，考慮到美國在經(jīng)濟規(guī)模以及政治上的影響力，很難確保每一個成員國都能夠一致的支持伊朗，更不用說歐盟各成員國內(nèi)能夠一致的來反制美國對于伊朗的制裁。

同時隨著全球原油的價格已經(jīng)達(dá)到了逾三年的高點，美國的頁巖油產(chǎn)量也創(chuàng)出了歷史新高，這使得美國從中獲得了大量的收益。而對于美國而言，他自然不希望這些利潤會分散到全球的各個產(chǎn)油國中去，因此美國對于伊朗的制裁可能只是一個開始。

同時盡管有消息稱，OPEC可能將盡快的提高原油產(chǎn)量以應(yīng)對伊朗原油供應(yīng)的減少，但是基爾達(dá)夫表示，這個消息可能對市場產(chǎn)生很小的影響，因為OPEC實際上是由俄羅斯以及沙特主導(dǎo)的，在這兩個產(chǎn)油國表態(tài)之前，可能難以在市場上掀起波瀾。

委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量或是更大的潛在威脅或推升油價

普利策獎獲得者、能源分析師丹耶金表示，她現(xiàn)在格外擔(dān)心委內(nèi)瑞拉——因為原油市場和地緣政治的基本面因素都在發(fā)揮作用。

委內(nèi)瑞拉上周日舉行了頗有爭議的總統(tǒng)競選，統(tǒng)一社會主義黨黨魁馬杜羅最終贏得了另一個6年任期。這次選舉被美國以及其他一些南美國家視作是一種作弊的行為，促使了特朗普政府在周一的時候?qū)τ谖瘍?nèi)瑞拉實施了制裁。

當(dāng)被問及委內(nèi)瑞拉供應(yīng)中斷以及美國制裁伊朗哪一個事件對于市場的潛在影響更大時，丹·耶金表示，她認(rèn)為委內(nèi)瑞拉是一個更大的危險因素，因為委內(nèi)瑞拉的出口量已經(jīng)下降到了110萬桶/日。

她還表示，即使美國隔夜宣布更多的對于伊朗的制裁措施，但是未必會直接對于油價產(chǎn)生影響，這只會一次次削弱伊朗的原油產(chǎn)業(yè)。但是委內(nèi)瑞拉沒有工作人員，沒有設(shè)備，也沒有人愿意去那里進行生產(chǎn)，這才是一個真正的爛攤子。

原油價格偏高推升美國汽油價格，或?qū)е孪募境鲇螠p少

由于原油價格的不斷上漲，美國的汽油平均價格已經(jīng)上升至平均3美元/加侖。GasBuddy報告稱，隨著對汽油價格上漲的擔(dān)憂加劇，越來越多的美國人選擇不在夏季出門。

一份年度報告顯示，只有58%的受訪者表示將會在今年的夏季選擇出游，較之2017年下跌了24%，這也創(chuàng)下了2014年以來的最低水平，不過相比于2014年夏季100多美元/桶的油價而言，目前的價格還處于相對低位的水平。

當(dāng)問及推遲出游的原因時，39%的受訪者歸結(jié)于不斷上升的汽油價格，而在2017年這一數(shù)字僅為19%。

GasBuddy原油分析主管PatrickDeHaan表示，隨著今年煉油廠做好了迎接夏季需求高峰的準(zhǔn)備，將會出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)，但是預(yù)計還將維持2014年以來的最高水平，這是因為地緣政治因素的不確定性以及其他意外情況的發(fā)生可能會推升全美汽油的平均價格突破3美元/加侖的心理價位。

美國在中美貿(mào)易問題上起伏不定，或?qū)е略托枨箢A(yù)期下降

就在上周末，中美雙方在經(jīng)歷貿(mào)易談判后均表示不會打貿(mào)易戰(zhàn)，一度大幅緩和了市場的恐慌情緒。但好景不長，美國總統(tǒng)特朗普就表示，并未對與中國的貿(mào)易談判感到滿意，但談判的大門仍然打開。此外，他也表示，美國與中國尚未就中興事宜達(dá)成任何協(xié)議。

中美貿(mào)易爭端直接關(guān)系到中國這個世界上最大的原油進口國的原油需求，美國在貿(mào)易問題上的起伏不定一定程度上增加了市場的擔(dān)憂情緒，短時間也將對油價產(chǎn)生影響。

技術(shù)分析

1小時圖上，昨日提到如果油價意外走低將可能測試71.3美元，只要短時間能夠收回71.7美元，那么油價上行的走勢將沒有發(fā)生改變。

盡管昨日創(chuàng)出了低點于71.19美元，但是隨后收出下影線并收于71.3美元上方，總體趨勢依然中性偏多，但是上行的走勢進一步減弱了。

同時，盡管一度觸及72美元，但是隨后收出上影線，未能維持在71.7美元上方，整體走勢偏收斂，同時承壓于100日均線下方。

短時間而言，上方最直接的壓力是71.9美元，站上這個位置將會試探72.11美元，但是短時間站上的可能性不大，但是任何時候站上這一線則意味著油價重新回歸上行走勢，并有再次上沖的可能。

匯通財經(jīng)易匯通軟件顯示，截至北京時間11:39，美國WTI原油期貨連續(xù)合約收盤價報71.65美元/桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。