【黑金盤點(diǎn)】高位短期承壓 黑色系震蕩前行

今日觀點(diǎn)
今日國(guó)內(nèi)鋼價(jià)早盤慣性推漲，但漲幅相對(duì)有所收窄，實(shí)際成交高位觀望。盤中來看，唐山鋼坯高位回落，期貨市場(chǎng)技術(shù)回調(diào)后，現(xiàn)貨報(bào)價(jià)成交議價(jià)幅度也相對(duì)加大。其他方面，受高價(jià)格高利潤(rùn)驅(qū)使，短期鋼廠開工及產(chǎn)能利用率均相對(duì)較高，無疑將繼續(xù)對(duì)供應(yīng)施壓；而金融市場(chǎng)活躍度也將受交易金、交易額度等限制措施影響，肆意炒作將會(huì)出現(xiàn)減少。綜上而言，短期大環(huán)境進(jìn)入調(diào)整階段，預(yù)計(jì)鋼價(jià)或震蕩運(yùn)行為主。
今日聚焦
宏觀熱點(diǎn)
1、【瀝青期貨主力收盤大跌5.3%，鐵礦石、錳硅跌超4%】橡膠跌超3%，螺紋鋼、熱卷、滬鉛、塑料、滬鋅跌超2%，滬銅、玻璃、滬鎳、滬錫跌超1%，滬鋁、鄭棉、焦煤、鄭煤收跌。滬銀、雞蛋、焦炭漲超1%，滬金、硅鐵、白糖收漲。
2、【滬指跌1.6%逼近3200點(diǎn)，資源股全線重挫】
3、【新華社：歐盟宣布對(duì)中國(guó)不銹鋼產(chǎn)品征收臨時(shí)關(guān)稅，涉及河鋼、首鋼、沙鋼等】
4、【網(wǎng)易援引媒體：上海期貨交易所可能會(huì)提高螺紋鋼期貨合約的保證金】
原材料
鋼坯：全國(guó)鋼坯市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)。唐山鋼坯降80元/噸，山西鋼坯漲80元/噸，江蘇漲50元/噸，其他地區(qū)暫穩(wěn)。唐山鋼坯直發(fā)偏弱，倉儲(chǔ)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)3850元/噸，期螺震蕩趨弱，市場(chǎng)觀望情緒較濃，成品材整體出貨不暢，盤中部分品種價(jià)格松動(dòng)，下午鋼坯降80元/噸，現(xiàn)普碳150坯報(bào)3770元/噸，165矩形坯3790元/噸，20MnSi坯3870元/噸，現(xiàn)金含稅出廠。
國(guó)產(chǎn)礦現(xiàn)貨：國(guó)產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)，華北地區(qū)價(jià)格暫穩(wěn)。唐山66%干基含稅現(xiàn)金出廠695-705元/噸，遷西66%干基含稅現(xiàn)金出685-695元/噸，遷安66%干基含稅現(xiàn)金出廠695-7050元/噸；遵化66%干基含稅現(xiàn)金出廠685-695元/噸。
進(jìn)口礦現(xiàn)貨：進(jìn)口礦現(xiàn)貨價(jià)格弱勢(shì)下跌，全天累計(jì)跌10左右，成交清淡。截至發(fā)稿前，臨近周末，市場(chǎng)心態(tài)趨弱，鋼廠詢盤寥寥，市場(chǎng)下跌后，貿(mào)易商出貨意向不強(qiáng)?，F(xiàn)貨部分成交如下：日照港超特粉365元/噸；青島港超特粉360元/噸，巴混550元/噸；連云港巴混574元/噸。

鋼材現(xiàn)貨
建筑鋼材：今日國(guó)內(nèi)建筑鋼材價(jià)格仍有上漲。具體價(jià)格來看，全國(guó)25個(gè)主要城市螺紋鋼均價(jià)4230元/噸，較上一交易日漲18元/噸，其中華東、西北、華南地區(qū)仍有小幅上漲，華北地區(qū)小幅走低。具體市場(chǎng)來看，今日受主導(dǎo)鋼廠大幅上調(diào)出廠價(jià)帶動(dòng)，國(guó)內(nèi)多地價(jià)格繼續(xù)上漲，幅度在10-50元/噸不等。但盤中期螺主力震蕩下挫，現(xiàn)貨高位成交不暢，午后唐山鋼坯大跌80元/噸，整日成交不佳。目前來看，近期市場(chǎng)存在一定非理性拉漲，高位或有調(diào)整可能，預(yù)計(jì)短期國(guó)內(nèi)價(jià)格偏弱整理運(yùn)行。
熱軋板卷：今日全國(guó)24個(gè)主要城市熱軋價(jià)格震蕩運(yùn)行，3.0熱軋板卷全國(guó)均價(jià)4221元/噸，較上一交易日上漲5元/噸，4.75熱軋板卷全國(guó)均價(jià)4161元/噸，較上一交易日上漲5元/噸。一早市場(chǎng)觀望情緒較濃，商家報(bào)價(jià)穩(wěn)中小幅上漲，不過由于近期價(jià)格上漲過快，終端用戶接受程度較低。隨著午盤期貨市場(chǎng)大幅下跌，市場(chǎng)信心有些受挫，商家報(bào)價(jià)逐漸走低，下游觀望情緒較濃，市場(chǎng)成交整體偏弱。目前市場(chǎng)庫存相對(duì)不多，成本有一定的支撐，但需求比較低迷，加上宏觀政策的一些影響，市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)高位回落。午后鋼坯市場(chǎng)價(jià)格下跌80元/噸，現(xiàn)普碳坯價(jià)格3770元/噸。綜合來看，目前多空政策交織，基本面相對(duì)維持平衡，預(yù)計(jì)下周熱軋市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行。
冷軋板卷：今日全國(guó)冷軋價(jià)格普遍上漲，成交一般。價(jià)格方面：1.0全國(guó)冷軋均價(jià)4715元/噸，較昨日上漲42元/噸。主要市場(chǎng)價(jià)格方面：上海市場(chǎng)1.0mm武鋼卷板報(bào)價(jià)4640元/噸，廣州市場(chǎng)1.0mm鞍鋼卷報(bào)價(jià)4670，天津市場(chǎng)1.0mm鞍鋼天鐵卷報(bào)價(jià)4550噸。市場(chǎng)方面：本周中鋼協(xié)和發(fā)改委連續(xù)開會(huì)，針對(duì)目前市場(chǎng)上漲過快的鋼鐵現(xiàn)貨價(jià)以及黑色系期貨價(jià)格做了指示：認(rèn)為目前的價(jià)格波動(dòng)主要是由于部分機(jī)構(gòu)對(duì)去產(chǎn)能、清除“地條鋼”和環(huán)保督查以及2+26城市大氣污染防治進(jìn)行了過度解讀，甚至是誤讀，將堅(jiān)定不移的維護(hù)鋼鐵行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行。市場(chǎng)大部分商家認(rèn)為此次的會(huì)議仍未做明確的說明，但對(duì)于政策的實(shí)施，認(rèn)為對(duì)下半年的行情將是利好，市場(chǎng)仍有上漲的空間。綜合而言，本周全國(guó)冷軋價(jià)格上漲，成交一般，預(yù)計(jì)下周主流仍將維持高位。
中厚板：今日國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲。今日全國(guó)23個(gè)主要城市中厚板均價(jià)4018元/噸，較上一交易日上漲16元/噸。今日一早市場(chǎng)報(bào)價(jià)繼續(xù)穩(wěn)中小幅上行，不過市場(chǎng)需求整體偏弱，成交情況不佳。隨著午盤期貨市場(chǎng)的大幅下跌，市場(chǎng)信心受挫，商家報(bào)價(jià)有所回落。不過目前市場(chǎng)資源相對(duì)不多，加上成本的支撐，市場(chǎng)價(jià)格下跌空間有限。午后鋼坯市場(chǎng)價(jià)格下跌80元/噸，現(xiàn)普碳坯價(jià)格3770元/噸。綜合來看，短期市場(chǎng)調(diào)整跡象有所加重，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行。
型材：今日國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)繼續(xù)維持上漲趨勢(shì)。雖然今日期貨市場(chǎng)整體震蕩趨弱運(yùn)行，但由于昨日鋼坯方面大幅上漲，部分區(qū)域漲速稍緩，因此今日上漲多為補(bǔ)漲行為。而今日津西、萊鋼等鋼廠再度上調(diào)出廠價(jià)格，刺激市場(chǎng)報(bào)價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)以緩解自身成本壓力。不過從當(dāng)前市場(chǎng)反饋的需求情況來看，價(jià)格漲后成交并不樂觀，在實(shí)際成交過程中仍存在小幅的松動(dòng)現(xiàn)象。由于目前現(xiàn)貨資源成本過高，貿(mào)易商實(shí)際利潤(rùn)空間微薄，因此短期內(nèi)也不存在回調(diào)的可能。綜合預(yù)計(jì)，下周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格或以高位盤整為主。
鋼管：今日國(guó)內(nèi)管材大幅拉漲。焊管4寸3.75mm全國(guó)均價(jià)4469元/噸，較上一交易日上漲49元/噸；鍍鋅管4寸3.75mm全國(guó)均價(jià)5224元/噸，較上一交易日上漲49元/噸；無縫管219*6mm全國(guó)均價(jià)5159元/噸，較上一交易日上漲63元/噸。管廠方面，天津君誠(chéng)出廠價(jià)格上調(diào)40元/噸，其他廠家暫穩(wěn)，臨沂主流無縫管廠報(bào)價(jià)5000元/噸。焊管、鍍鋅管市場(chǎng)方面，今日國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格受成本影響繼續(xù)拉漲，市場(chǎng)成交一般，另外“前進(jìn)鋼鐵退出產(chǎn)能”消息持續(xù)發(fā)酵，對(duì)焊管、鍍鋅管價(jià)格也具一定支撐。無縫管方面，終端需求仍舊沒有起色，市場(chǎng)成交萎靡，上游管坯資源緊張，管廠庫存持續(xù)下降，短期無縫管價(jià)或再創(chuàng)新高。預(yù)計(jì)下周鋼管市場(chǎng)價(jià)格仍將高位震蕩運(yùn)行。

期貨市場(chǎng)
國(guó)內(nèi)黑色系商品期貨除焦炭期貨小幅上漲外，其余品種均大幅下跌。持倉情況來看，期螺繼續(xù)大幅增倉，其余品種小幅增減倉。從技術(shù)層面來看，以期螺為例，今日整體表現(xiàn)為沖高回落態(tài)勢(shì)，午后大幅增倉下跌，收上下影小陰線并且收于5日線之下較深位置，打破之前良好的上漲態(tài)勢(shì)。放量情況下，MACD高位拐頭。從1小時(shí)情況來看，盤面經(jīng)理高位震蕩后快速下跌，連收三根陰線并且擊穿40日均線，MACD大幅下挫，回調(diào)態(tài)勢(shì)基本確立。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨今日成交低迷，多地價(jià)格出現(xiàn)小幅回落。建議逢高做空，關(guān)注10日線運(yùn)行情況。（以上操作

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。