持倉分析：期指主力持續(xù)減倉

上周國內(nèi)A股市場呈現(xiàn)先揚后抑走勢，周初指數(shù)延續(xù)此前反彈之勢，繼續(xù)上揚，但漲勢未能持續(xù)，上周五市場大幅回落，上證綜指再度跌破3100點關(guān)口，最終收報3067.15點。期指三個品種均小幅上漲，IF漲幅最大，主力合約漲幅達到0.52%，IH次之，主力合約上漲0.35%，IC則僅上漲0.29%。基差方面，各品種期貨貼水變化明顯不同，IF貼水幅度加深，由貼水17.8點擴大至貼水18.6點，IH則幾乎與前一周持平，主力合約維持15.5點貼水幅度，IC貼水大幅收窄至10.7點。

量能方面，由于臨近交割周，期指持倉小幅回落，三個品種當(dāng)周共計減倉953手，總持倉降至105907手。但各品種持倉呈現(xiàn)增減不一的情況，IF持倉減少976手，至43001手，IH持倉減少1132手，至23349手，與IF及IH均不同的是，IC持倉當(dāng)周不減反增，增加1155手，至39557手。

主力持倉方面，受交割因素影響，期指主力逐步移倉，但各品種移倉速度明顯不同。IF多空主力雙雙大幅減倉，多頭減倉近4000手，空頭減倉4711手，凈空持倉快速降至1318手。IH多空主力各自減倉2000余手，凈空持倉小幅降至2242手。IC主力移倉速度較快，導(dǎo)致當(dāng)季合約上榜，兩個合約加總之后多空主力持倉分別增加4143手和5032手，凈多持倉降至僅65手。

具體席位方面，雖然指數(shù)上周顯著回落，同時疊加交割影響，但IF部分席位多頭持倉未見下滑，而是呈現(xiàn)小幅增倉的態(tài)勢。以瑞銀、乾坤期貨為例，上周這兩個席位多頭持倉分別增加82手和55手，凈多持倉增至1736手和782手。多數(shù)席位多頭持倉出現(xiàn)不同程度減倉，五礦經(jīng)易期貨上周多頭減倉1000余手，凈多持倉自2000手之上降至僅1070手?？疹^方面，凈持倉排名靠前的席位中空頭持倉無一例外出現(xiàn)回落，其中上海東證、銀河期貨席位空頭分別減倉593手和404手，凈空持倉各自降至1817手和1083手。

總體來說，與前一周相比，期指持倉有所回落，同時交割影響逐步顯現(xiàn)，主力持倉呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。短期來看，市場弱勢格局未變，期指可能繼續(xù)回落。

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備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。