7月11日鍍鋅彩涂市場(chǎng)周評(píng)

本周全國(guó)各地區(qū)鍍鋅彩涂行情小幅波動(dòng)，各地區(qū)漲跌不一，由于成交持續(xù)疲軟，整體出現(xiàn)松動(dòng)。截至周五，國(guó)內(nèi)1.0mm鍍鋅板價(jià)格最低為博興市場(chǎng)的4530元/噸，最高為沈陽(yáng)市場(chǎng)的5000元/噸，國(guó)內(nèi)整體均價(jià)為4761元/噸，較上周上漲9元/噸；0.5mm彩涂板價(jià)格最低為杭州市場(chǎng)的5500元/噸，最高為廣州市場(chǎng)的6700元/噸，國(guó)內(nèi)整體均價(jià)為6041元/噸，較上周上漲19元/噸。截至周五，Myspic鍍鋅指數(shù)為94，較上周增長(zhǎng)0.5%。

本周宏觀紀(jì)事：受美國(guó)商業(yè)汽油庫(kù)存不斷增加和利空經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的影響，國(guó)際油價(jià)截至8日已經(jīng)連續(xù)第六個(gè)交易日下跌，累計(jì)跌幅接近16%；中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司初步報(bào)告，6月金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款較上月新增15304億元，這是二季度以來(lái)月度新增貸款首次超過(guò)萬(wàn)億元，上半年新增人民幣貸款已近7.4萬(wàn)億元；三大礦商不僅要求中國(guó)鋼企按照此前力拓與日本達(dá)成的長(zhǎng)協(xié)礦首發(fā)價(jià)來(lái)“預(yù)付”今年的長(zhǎng)協(xié)礦，并且已于6月中旬停止了現(xiàn)貨礦的供應(yīng)以對(duì)鋼企“施壓”，目前為止09年鐵礦石談判仍無(wú)結(jié)果。

本周國(guó)內(nèi)鍍鋅彩涂行情整體以穩(wěn)為主，受成交乏力影響，各主要市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了不同程度的小幅波動(dòng)，其中北方市場(chǎng)呈現(xiàn)回調(diào)趨勢(shì)。而然，臨近周末期間，受各界預(yù)期寶鋼8月份定價(jià)政策將大幅拉漲支撐，上海等主導(dǎo)市場(chǎng)板材價(jià)格小幅反彈，目前國(guó)內(nèi)貿(mào)易商主體保持觀望，短期行情敏感度較高。本周一武鋼首先出臺(tái)8月份價(jià)格政策，其中鍍鋅大幅上漲510元/噸，冷軋上漲480元/噸，現(xiàn)1.0×1250×C（DX51D+Z）表列價(jià)為5033元/噸（不含稅）。據(jù)貿(mào)易商反饋，扣除各種優(yōu)惠政策，目前1.0mm主流資源（80-100g鋅層）到上海的成本在5000元/噸以上，與目前產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格相差300元/噸以上。即便如此，由于下游及流通商采購(gòu)需求低迷，各地市場(chǎng)涂鍍報(bào)價(jià)均出現(xiàn)松動(dòng)，個(gè)別地區(qū)開(kāi)始回調(diào)。筆者認(rèn)為，成本因素將繼續(xù)主導(dǎo)短期市場(chǎng)，下周寶鋼對(duì)8月份價(jià)格的定價(jià)基調(diào)很可能充分體現(xiàn)這一思路，若調(diào)整幅度達(dá)到或超過(guò)武鋼的漲幅，則其他鋼廠將在未來(lái)做出跟進(jìn)，這在一定程度上能暫時(shí)抑制價(jià)格下行的趨勢(shì)?？紤]到，目前各地鍍鋅庫(kù)存量仍處于低位，且貿(mào)易商資金壓力尚無(wú)，若短期上游品種亦能持穩(wěn)，則預(yù)計(jì)行情于下周將保持穩(wěn)中上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，但不排除市場(chǎng)因?qū)氫撜{(diào)價(jià)幅度低于預(yù)期而出現(xiàn)小幅調(diào)整。各主要區(qū)域的表現(xiàn)如下：

【華東地區(qū)】

華東地區(qū)涂鍍價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)，1.0mm鍍鋅，截至周五，上海市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格4700元/噸，杭州市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格4650元/噸，博興市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格4530元/噸.。彩涂方面，截至周五，上海市場(chǎng)寶鋼彩涂報(bào)價(jià)6550元/噸，杭州市場(chǎng)彩涂報(bào)價(jià)5500元/噸，博興市場(chǎng)彩涂?jī)r(jià)格5620元/噸。

本周上海市場(chǎng)呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)走勢(shì)，由于鋼廠整體到貨速度較慢，使得市場(chǎng)呈現(xiàn)一定資源緊缺，成交雖在下降但是價(jià)格仍舊維持在高位。據(jù)悉寶鋼8月仍未出價(jià)，但從知情人士處得知寶鋼此次上調(diào)出廠價(jià)格已成必然。因此相對(duì)于市場(chǎng)商家而言是一個(gè)利好，后期值得期盼。與之臨近的杭州市場(chǎng)成交明顯受下游需求壓制，當(dāng)?shù)貜S家反映近期0.3mm鍍鋅主流成交價(jià)格仍在5150-5250之間徘徊，不過(guò)近期冷硬基板價(jià)格仍在逐步上揚(yáng)，這對(duì)于涂鍍市場(chǎng)而言成本上的支撐會(huì)再度體現(xiàn)，市場(chǎng)在盤(pán)整后依舊有再度上揚(yáng)的可能。

本周博興市場(chǎng)鍍鋅板卷報(bào)價(jià)總體穩(wěn)定，市場(chǎng)成交一般。隨著武鋼8月份政策的出臺(tái)，漲幅大超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)心態(tài)有所好轉(zhuǎn)，在恒通小幅領(lǐng)漲的情況下，其他資源也有小幅向上攀升。目前市場(chǎng)庫(kù)存依然偏大，因此在寶鋼、恒通等廠家政策尚不明朗的情況下，加上成交不佳，商家仍然維持觀望，價(jià)格漲勢(shì)不明顯。廠家方面，7月基板訂貨充足，且軋硬廠家發(fā)貨及時(shí)，因此廠家都不缺貨。彩涂方面，雖然廠家生產(chǎn)較為正常，多數(shù)自有品牌的廠家都反應(yīng)出貨不佳，加工廠個(gè)別有停產(chǎn)現(xiàn)象，但基本都有少量訂單仍維持生產(chǎn)。由此可見(jiàn)，近期博興商家觀望心理待漲心理較強(qiáng)，價(jià)格應(yīng)該維持堅(jiān)挺。

【華南、中南、西南地區(qū)】

10日廣州、樂(lè)從市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格持穩(wěn)，成交整體一般，周末下午部分規(guī)格封盤(pán)，原因是0.8以下規(guī)格持續(xù)無(wú)貨。從價(jià)格來(lái)看，現(xiàn)鞍鋼和武鋼、本鋼、首鋼等同規(guī)格價(jià)格差大，主要是因?yàn)槭姓こ滩少?gòu)只認(rèn)定鞍鋼的資源，故其價(jià)格一直上漲。此外，現(xiàn)恒通資源規(guī)格齊全，價(jià)格穩(wěn)定，出貨較好。從貿(mào)易商心態(tài)和市場(chǎng)實(shí)際情況來(lái)看，預(yù)計(jì)下周鍍鋅價(jià)格仍將小幅上揚(yáng)。1.0mm鍍鋅方面，截至周五，廣州、樂(lè)從市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格報(bào)4800元/噸左右，較上周上漲100元/噸。0.5mm彩涂方面，截至周五，廣州、樂(lè)從等市場(chǎng)彩涂?jī)r(jià)格暫穩(wěn)，寶鋼0.5mm彩涂報(bào)6700元/噸，較上周上漲100元/噸。

中南地區(qū)價(jià)格繼續(xù)小幅波動(dòng)，貿(mào)易商反映武鋼6月份期貨已基本交付，目前受7、8月份高成本牽制，雖然成交仍然疲軟，市場(chǎng)報(bào)價(jià)卻依然保持平穩(wěn)，整體波動(dòng)小。1.0mm鍍鋅方面，截至周五，武漢市場(chǎng)武鋼鍍鋅報(bào)4650元/噸，較上周小幅上漲50元/噸；鄭州市場(chǎng)鍍鋅價(jià)格較上周回落50元/噸，現(xiàn)鍍鋅報(bào)4700元/噸。0.5mm彩涂方面，截至周五，武漢市場(chǎng)武鋼彩涂報(bào)平5900元/噸；鄭州寶鋼黃石彩涂報(bào)6200元/噸，較上周持平。

本周西南市場(chǎng)涂鍍價(jià)格平穩(wěn)，到貨量小。部分商家資源前期成本較低，這周調(diào)低報(bào)價(jià)50元，但目前主流報(bào)價(jià)還是維持在1.0鍍鋅4900左右。彩涂方面，出貨同樣冷清，雖然華東北方地區(qū)價(jià)格有所上調(diào)，但是西南當(dāng)?shù)匦枨罄淝澹蠞q的壓力非常大。預(yù)計(jì)下周西南市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)維持平穩(wěn)。

【華北地區(qū)】

華北地區(qū)涂鍍市場(chǎng)震蕩盤(pán)整。1.0mm鍍鋅方面，京津地區(qū)市場(chǎng)本鋼鍍鋅價(jià)格均較上周有所下滑，截至周五，報(bào)4700元/噸。0.5mm彩涂方面，岳洋彩涂0.476mm報(bào)5850元/噸，天津市場(chǎng)新宇彩涂報(bào)5700元/噸，價(jià)格有所回落。本周武鋼出臺(tái)8月份價(jià)格政策，鍍鋅大漲510元/噸，給市場(chǎng)一定的支撐力度。彩涂方面，繼新宇和中鋼上調(diào)價(jià)格100元/噸之后，市場(chǎng)成交不佳，價(jià)格出現(xiàn)回落，但是隨著熱軋板卷市場(chǎng)的價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)，貿(mào)易商的信心有所增強(qiáng)，市場(chǎng)看漲情緒濃重，預(yù)計(jì)下周，市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)進(jìn)入上行趨勢(shì)。

【西北、東北地區(qū)】

西北涂鍍市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)，出貨不佳，市場(chǎng)需求較為疲軟。截至發(fā)稿，0.5mm*1000寶鋼黃石鍍鋅主流報(bào)價(jià)5150元/噸。、由于最近寶鋼和武鋼8月份價(jià)格政策的影響，商家對(duì)后期預(yù)期較好，暫時(shí)對(duì)市場(chǎng)主流價(jià)格不做調(diào)整，實(shí)際成交下浮空間在30-50元/噸左右。商家認(rèn)為，目前市場(chǎng)需求較弱，價(jià)格回調(diào)是常理，但后期資源成本壓力加大，有適當(dāng)上調(diào)價(jià)格的意愿，而且目前武鋼價(jià)格已出，寶鋼價(jià)格也是漲勢(shì)趨勢(shì)明顯，后期帶動(dòng)其他鋼廠價(jià)格上漲的可能性較大，所以近期價(jià)格穩(wěn)中趨升的可能性較大?？偟目磥?lái)，近期西北涂鍍價(jià)格還是以穩(wěn)定為主，目前鋼廠成本支撐商家信心，市場(chǎng)波動(dòng)不大。

本周東北市場(chǎng)涂鍍板卷價(jià)格變動(dòng)不大，但市場(chǎng)總體成交一般。哈爾濱市場(chǎng)近期普遍下雨，市場(chǎng)少有成交，部分商家為了維持銷售量，將彩涂板卷價(jià)格略有下調(diào)，但對(duì)市場(chǎng)基本沒(méi)有刺激作用。當(dāng)前市場(chǎng)資源較為分散，商家多持觀望態(tài)度。沈陽(yáng)市場(chǎng)近期工程基本都在開(kāi)工，但工程總量較往年同期少，近期鞍本鋼資源跟恒通差價(jià)較大，至少在200元/噸，因此鞍本出貨不佳，尤其是薄板資源。彩涂部分商家也因出貨不佳，實(shí)際成交價(jià)格略有下調(diào)?？傮w看來(lái)，東北地區(qū)近期庫(kù)存壓力不大，成交一般，但近期廠家利好對(duì)商家心態(tài)影響較大，市場(chǎng)暫時(shí)維持穩(wěn)定。

【國(guó)際市場(chǎng)】

北美方面，本周美國(guó)扁平材市場(chǎng)保持堅(jiān)挺。中西部鋼廠的熱鍍鋅板出廠價(jià)格為615美元/短噸，比上周上漲15美元/短噸。上周美國(guó)鋼公司（USS）將薄板現(xiàn)貨價(jià)上調(diào)40美元/短噸，本周謝韋爾北美分部和AK鋼公司先后宣布上調(diào)30-40美元/短噸，市場(chǎng)傳言安賽樂(lè)米塔爾已經(jīng)通知客戶，該公司將上調(diào)薄板出廠價(jià)，預(yù)計(jì)其他鋼廠也將陸續(xù)跟隨提價(jià)。美國(guó)鋼廠屢次提價(jià)帶動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲，但本次提價(jià)能否全部被市場(chǎng)接受還存在不確定性，畢竟需求仍然疲軟，盡管汽車行業(yè)開(kāi)始恢復(fù)，但也難以支持鋼廠如此連續(xù)大幅提價(jià)。

亞洲方面，扁平材市場(chǎng)保持堅(jiān)挺。在印度，8、9月份發(fā)貨的冷軋基料進(jìn)口報(bào)價(jià)已漲至530美元/噸（CFR），比兩周前的成交價(jià)漲25美元/噸。在目前的價(jià)位上，印度冷軋廠不愿拿貨，他們更愿在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)少量采購(gòu)。不過(guò)，由于進(jìn)口報(bào)價(jià)上漲，印度國(guó)內(nèi)熱卷售價(jià)也上漲，本周印度鋼廠和消費(fèi)者的熱卷交易價(jià)為2.9-2.95萬(wàn)盧比/噸（595-605美元），而上周為2.8-2.95萬(wàn)盧比/噸。印度大部分鋼廠已經(jīng)上調(diào)了熱卷價(jià)格，本周印度鋼鐵管理局將扁平材價(jià)格上調(diào)500~700盧比/噸（10-14美元）。

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【本周鋼廠鍍鋅彩涂調(diào)價(jià)情況】

【本周主要市場(chǎng)鍍鋅彩涂?jī)r(jià)格變化情況】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。