11月2日本周鋼材市場概覽

本周國內(nèi)鋼材市場繼續(xù)震蕩整理，漲跌幅度相對較小，長材表現(xiàn)較弱，建材小幅回落，扁平材相對強勢。隨著季節(jié)性的需求轉(zhuǎn)弱，北材南下也注定成為商家關(guān)注的重點，只是短期內(nèi)的影響不會太大。具體情況如下：

國際方面：必和必拓（BHPBilliton）10月30日對投資者宣布，因近期國際市場鐵礦石價格下跌沖擊，公司將皮爾巴拉鐵礦石年度產(chǎn)量下調(diào)1.5億噸，至3億噸，削減價值約為180億美元。14個月前，必和必拓曾預計皮爾巴拉鐵礦石年產(chǎn)4.5億噸；據(jù)阿根廷《民族報》10月30日報道，拉美鋼鐵聯(lián)合會（Alacero）第53屆大會日前在智利首都圣地亞哥召開，與會相關(guān)人士呼吁拉美各國的冶金鋼鐵工業(yè)企業(yè)須警惕中國進口產(chǎn)品給該地區(qū)業(yè)界帶來的威脅。報道稱，拉美鋼鐵聯(lián)合會主席、阿根廷Techint集團下屬Ternium公司總裁諾維吉爾針對阿根廷、巴西、墨西哥和哥倫比亞四國的冶金鋼鐵工業(yè)進行調(diào)研并撰文稱，目前拉美冶金鋼鐵工業(yè)面臨的主要威脅來自與中國日益增長的貿(mào)易逆差，中國與上述四國的冶金鋼鐵產(chǎn)品貿(mào)易逆差已從2003年的80億美元猛增到2010年的480億美元，2011年更是高達640億美元，其中中方對四國出口666億美元，而四國對中方出口僅25億美元。如此巨大的逆差對這些國家造成了“去工業(yè)化”影響，使該產(chǎn)業(yè)在其國民生產(chǎn)總值中的比重不斷下降，其中巴西所受影響最為嚴重。日本央行(BOJ)周二(10月30日)舉行貨幣政策會議并發(fā)表聲明稱，維持基準利率在0-0.1%不變，將資產(chǎn)購買規(guī)模擴大11萬億日元至91萬億日元，基本符合之前市場預期。

國內(nèi)方面：河北省冶金行業(yè)協(xié)會發(fā)布的2012年10月份河北省鋼鐵行業(yè)PMI為52.5，環(huán)比增長14.7，自該指數(shù)發(fā)布以來，首次回升到榮枯線以上，隨著需求回暖，鋼材價格上漲，河北省鋼鐵行業(yè)經(jīng)營環(huán)境開始改善；匯豐控股(HSBCHoldings)周四(11月1日)公布的數(shù)據(jù)顯示，中國10月制造業(yè)活動進一步好轉(zhuǎn)，并創(chuàng)八個月新高。具體數(shù)據(jù)顯示，中國10月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值升至49.5，10月預覽值為49.1，9月終值為47.9。分項指標方面，中國10月匯豐制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)終值為51.2，為12個月首次重返50水平上方，10月預覽值為49.7。中國國家統(tǒng)計局周四稍早公布的數(shù)據(jù)顯示，中國10月官方制造業(yè)PMI升至50.2，重返50這一榮枯分水嶺上方，但升幅略遜于預期。

11月02日Myspic綜合指數(shù)136.6點，周環(huán)比上漲0.19%；扁平材指數(shù)120.7點，周環(huán)比上漲0.73%；長材指數(shù)154.9點，周環(huán)比下跌0.27%。

建筑鋼材：本周市場價格呈現(xiàn)出窄幅調(diào)整的態(tài)勢，工地采購量明顯減少，市場觀望情緒增加，總體市場交易活躍度較弱。截止周五收盤，全國25個城市HRB335材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價格為3853元/噸，較10月26日小幅下跌3元/噸；HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋全國平均價格為3960元/噸，較10月26日小幅下跌6元/噸；全國24個主要城市Q235材質(zhì)6.5mm規(guī)格高線平均價格為3812元/噸，較10月26日下跌20元/噸。目前市場除三類三級螺紋鋼較為充足之外，其余品種仍存在缺貨現(xiàn)象，因此商家降價意愿不強，但本周市場成交明顯轉(zhuǎn)弱，部分商家迫于成交壓力在周中小幅下跌，高線跌幅較大。陰跌直至周四，隨著鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)的公布和期螺走強，市場信心提振，報價回穩(wěn)。鋼廠方面，昨日華東地區(qū)出臺11月上旬的價格政策，以沙鋼為例，螺紋鋼平，線材、盤螺均上調(diào)20元/噸，現(xiàn)螺紋鋼3850元/噸、高線3850元/噸、盤螺3950元/噸。同時，少數(shù)規(guī)格級差拉大（如10-14mm），反映了鋼廠目前生產(chǎn)壓力不大，對市場價格有一定支撐的同時后期或造成市場供給壓力，本周庫存已小幅回升?？傮w來說，雖然成交一般，但11月“十八大”即將召開，國家政治經(jīng)濟形勢或以穩(wěn)為主，后期隨著各地基礎(chǔ)設(shè)施投資項目陸續(xù)開工、制造業(yè)景氣回升，對需求十分有一定刺激作用，鋼價有望繼續(xù)鞏固。

熱軋板卷：本周全國熱軋板卷價格小幅上漲，商家觀望情緒濃厚。3.0熱軋板卷方面，太原市場以3700元/噸的價格成為全國熱軋價格最低的城市，較上周平盤；市場價格最高的是烏魯木齊市場4130元/噸，較上周價格上漲80元/噸；漲幅最大的為邯鄲市場，相比上周上漲110元/噸；其余城市調(diào)整幅度皆在90元/噸或以內(nèi)。4.75熱軋板卷方面，價格最低的城市為太原市場，價格報至3640元/噸，較上周平盤；烏魯木齊以4130元/噸的價格領(lǐng)銜全國市場成為價格最高的城市，較上周價格上漲80。漲幅最大的是重慶市場，較上周上漲100元/噸，其余城市調(diào)整幅度均在80元/噸或以內(nèi)。本周全國熱軋板卷市場價格走勢較上周價格小幅上行，目前北方市場天氣已逐漸變冷，市場成交情況逐漸趨弱，下游采購情緒較低，但由于市場現(xiàn)貨較少，故價格顯得較為堅挺，底部支撐力度尚可。目前華南市場成交情況相對良好，本周沙鋼出臺11月調(diào)價政策，5.5mm*1500mm熱軋板卷價格上調(diào)230元/噸，調(diào)整后其價格上升至3880元/噸，預計短期內(nèi)后期將對市場價格上漲有推動趨勢。本周3.0熱軋板卷方面均價3905元/噸，較上周相比上漲34元/噸；4.75方面均價3809，較上周價格相比上漲38噸。

中厚板：本周國內(nèi)中厚板市場均價震蕩上行。目前20mm普中板全國最高價出現(xiàn)在烏魯木齊，售價為4000元/噸，較上周末上漲20元/噸，全國最低價出現(xiàn)在石家莊，售價為3510元/噸，較上周末上漲60元/噸，與最高價價差為490元/噸。繼唐鋼因高爐檢修中板產(chǎn)量減半的消息公布之后，本周萍鋼、濟鋼也相繼爆出中板產(chǎn)量減少的消息，加之華東二線鋼廠中厚板協(xié)議量只能交付五折，一時市場對于后期新貨資源減量的預期明顯升溫，而且各地市場中板資源本就不多，部分規(guī)格稀缺的現(xiàn)象也較為普遍。此外，本周中板生產(chǎn)企業(yè)紛紛上調(diào)出廠價格，后期到貨成本將不同程度上升。多重因素共同作用下，本周國內(nèi)中厚板市場價格震蕩上行，部分地區(qū)周四、周五市場漲價欲望明顯增強，商家惜售待漲情緒趨濃，終端下游采購積極性也有所增強，市場成交逐漸活躍。庫存方面來看，我網(wǎng)對22個主要市場及港口同口徑監(jiān)測顯示，最新中厚板庫存總量為138.32萬噸，較上周減少3.01萬噸，庫存資源減少進一步增強了商家的漲價信心。鑒于以上情況，筆者認為下周國內(nèi)中厚板市場價格將繼續(xù)推高，特別是下周一、周二漲幅可能較大，后期市場或進入盤整期，預計下周價格漲幅在50-100元/噸。截止本周五收盤，從全國23個城市平均價格來看，8mm普板價格為3993元/噸，與上周末相比上漲30元/噸；20mm普板平均價格為3692元/噸，與上周末相比上漲32元/噸；20mm低合金板平均價格為3865元/噸，與上周末相比上漲35元/噸。

冷軋板卷：本周全國冷軋板卷價格漲跌互現(xiàn)，市場成交情況較弱，具體情況如下：重慶市場本周逆市上漲110元/噸，為本周全國漲幅最高城市，烏魯木齊以及鄭州市場上漲80元/噸，太原、昆明市場上漲50元/噸，成都以及南昌市場上漲20-30元/噸；天津市場下跌50元/噸，上海、廣州、武漢以及青島市場下跌30元/噸，長沙市場下跌20元/噸，杭州市場下跌10元/噸。從供需角度來看：隨著10月份資源的進入市場流通，冷軋市場庫存逐步回升，而汽車和家電行業(yè)的需求表現(xiàn)依舊低迷，尤其是汽車行業(yè)（如：比亞迪、本田等，日系汽車企業(yè)較為明顯）三季度利潤同比下滑均超過30%，下游行業(yè)四季度采購需求在萎縮，供需矛盾依然突出。從成本角度來分析：本周市場流通為9月份和10月份的冷軋資源，其中10月份冷軋成本相對較低，和目前市場成交價相比，流通領(lǐng)域仍有一定利潤空間，同時成本的支撐力度較弱。從鋼廠11月份的生產(chǎn)計劃來說：據(jù)調(diào)查，國內(nèi)主導冷軋鋼廠操作偏向謹慎，年底鋼廠更傾向于擴充明年的市場份額，四季度整個冷軋的產(chǎn)能利用率將會有所下降。所以短期而言，冷軋市場受需求不濟制約將延續(xù)陰跌運行，提醒商家謹慎操作。截止發(fā)稿，1.0mm規(guī)格冷軋板卷全國均價為4517元/噸，環(huán)比上周上漲11元/噸。

型材：本周國內(nèi)型鋼價格繼續(xù)盤整，商家?guī)齑胬^續(xù)下降，需求依舊難有起色。截至發(fā)稿，5#角最高價為烏魯木齊的4260元/噸，最低價為石家莊的3600元/噸；16#槽最高價為昆明的4520元/噸，最低價為天津的3420元/噸；25#工字鋼最高價為蘭州的4540元/噸，最低價為北京的3680元/噸。從原材料價格來看，本周唐山鋼坯價格延續(xù)弱勢震蕩格局，截止發(fā)稿，唐山普方坯價格為3280元/噸，環(huán)比上周價格下跌10元/噸。鋼廠方面，本周馬鋼、萊鋼、日照、濟鋼、黃河特鋼等鋼廠分別出臺了最新的型材價格政策，其中馬鋼10月下旬對H型鋼較中旬稅前少退50元/噸，角槽結(jié)算價格持平；萊鋼型材最新價格政策持平；日照對工槽以及H型鋼出廠價格上調(diào)30元/噸；濟鋼對角槽出廠價格下調(diào)30元/噸；黃河特鋼對角鋼上調(diào)30元/噸。從國慶節(jié)后，需求一周不如一周，雖然在部分鋼廠的拉動下，部分城市的部分品種價格有所上漲，但也只是為了縮小成本與售價之間的倒掛幅度。據(jù)了解，10月鋼廠產(chǎn)量繼續(xù)放大，后期市場到貨壓力會有所顯現(xiàn)，同時在需求不濟的情況下，基本面的平衡更加脆弱，預計下周國內(nèi)型鋼市場價格將弱勢震蕩。截止本周五收盤，全國23個主要市場平均價格情況：5＃角鋼3828元/噸，環(huán)比上周價格上漲2元/噸；16＃槽鋼全國平均價位3833元/噸，環(huán)比上周價格下跌2元/噸；25＃工字鋼為3921元/噸，環(huán)比上周價格上漲8元/噸。

總體來看，如今南方地區(qū)正在降溫，東北地區(qū)卻已經(jīng)白雪皚皚，再加上南北價差較大，促使北方鋼廠資源會逐步走向南方，價格競爭、庫存加大都將對市場價格形成一定壓制。但是短期內(nèi)并不會出現(xiàn)大規(guī)模的資源轉(zhuǎn)換，另外市場缺貨情況嚴重，所以預計下周國內(nèi)鋼材市場價格將有小幅上行的可能，扁平材將繼續(xù)走強，長材價格也會有所好轉(zhuǎn)。（資訊部整理編輯，）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。