小天鵝及美的集團控股股東發(fā)出分紅提議 小天鵝在吸并正式實施前將分紅

中證APP訊 （記者萬宇）11月21日晚，美的集團和小天鵝A控股股東雙雙發(fā)出分紅提議，小天鵝公告顯示，公司收到控股股東美的集團提議分紅的函件，提議在美的集團換股吸收合并公司正式實施前，公司進行一次現(xiàn)金分紅，每股分紅4元，合計總金額約為25.3億元。

美的集團也收到控股股東美的控股有限公司的函件，提議在本次換股吸收合并實施完成后美的集團進行首次年度分紅時，該年度現(xiàn)金分紅金額占該年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比例將在2017年度分紅比例的基礎(chǔ)上進一步進行適當(dāng)?shù)奶岣摺?/p>

小天鵝擬擬每股分紅4元

10月24日，小天鵝與控股股東美的集團同時發(fā)布公告，計劃實施換股吸收合并方案，小天鵝A股和B股的換股價分別是50.91元/股和48.41港元/股，溢價率分別為10%和30%。在A股大盤下行周期里，小天鵝的股東卻能享受溢價換股。

不僅如此，11月21日晚，小天鵝還發(fā)布公告稱，小天鵝收到控股股東美的集團提議分紅的函件，提議在本次換股吸收合并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后正式實施前，小天鵝進行一次現(xiàn)金分紅，每股現(xiàn)金分紅的金額為4元（合計總金額約為25.3億元，約占2018年第三季度末小天鵝母公司未分配利潤的85%）

小天鵝的控股股東美的集團也發(fā)布公告稱，公司收到公司控股股東美的控股有限公司發(fā)來的《關(guān)于本次換股吸收合并完成后美的集團股份有限公司分紅安排的提議函》，《提議函》顯示，“鑒于本次換股吸收合并完成后，美的集團或其全資子公司將會承繼及承接小天鵝的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。就本次換股吸收合并完成后美的集團分紅安排事宜，本公司提議如下：在本次換股吸收合并實施完成后美的集團進行首次年度分紅時，該年度現(xiàn)金分紅金額占該年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比例將在2017年度分紅比例的基礎(chǔ)上進一步進行適當(dāng)?shù)奶岣?，具體的分紅比例屆時將由美的集團結(jié)合其自身經(jīng)營情況予以確定。”

數(shù)據(jù)顯示，2017年美的集團分紅金額占當(dāng)年合并歸屬于母公司股東凈利潤的比例已達46%，過去三年，美的集團分紅約195億元。

小天鵝股價十年增長17倍

上世紀(jì)90年代前后，小天鵝曾連續(xù)多年領(lǐng)跑國內(nèi)洗衣機行業(yè)，“全心全意小天鵝”是小天鵝家喻戶曉的廣告語。但隨著小天鵝的高速發(fā)展，大企業(yè)病也隨即而生，在經(jīng)歷了連續(xù)大額虧損、實際控制人轉(zhuǎn)手等一系列變動之后，終于在2008年選擇了背靠大樹，納入美的集團旗下。

收購后，美的集團將旗下所有洗衣機業(yè)務(wù)均整合到小天鵝，并通過高超的管理技巧，讓小天鵝實現(xiàn)了再次騰飛。根據(jù)小天鵝財務(wù)報告，美的集團入主后，小天鵝的業(yè)績持續(xù)增長，股價表現(xiàn)也非常喜人，2017年，小天鵝實現(xiàn)營收213.85億元，比2008年的42.93億元增長近4倍，實現(xiàn)凈利潤17.08億元，比2008年的0.25億元增長近70倍，小天鵝股票考慮除權(quán)除息因素的前復(fù)權(quán)價從2008年最低點的2.57元/股，增長到了吸收合并重組停牌前的46.50元/股，增幅達到17倍。

不但業(yè)績和股價喜人，美的集團控制下的小天鵝分紅也歷來大方。美的集團控股前，小天鵝上市11年，累計只現(xiàn)金分紅6.28億元，而2008年美的集團控股后至今，小天鵝已經(jīng)累積現(xiàn)金分紅23.4億元，本次更是提議一次性現(xiàn)金分紅25.3億元。

美的集團董事長方洪波亦曾表示，合并后美的將把小天鵝無錫總部設(shè)為美的集團的洗衣機事業(yè)研產(chǎn)銷總部并加大研發(fā)制造投入，不但繼續(xù)保留小天鵝品牌，還將進一步做強做大小天鵝。

戰(zhàn)略吸收合并后小天鵝前景可期

經(jīng)歷十年發(fā)展，美的集團和小天鵝均成為了家電行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，美的集團系白色家電市場三強之一，小天鵝也取得了洗衣機產(chǎn)業(yè)市場份額第二的成就。

今年以來，隨著家電行業(yè)“地產(chǎn)紅利”的逐漸消失，全行業(yè)都面臨著增長策略戰(zhàn)略調(diào)整的壓力，美的集團和小天鵝敏銳地順應(yīng)了行業(yè)發(fā)展的趨勢，選擇實施吸收合并。在合并后，美的集團和小天鵝將可以通過深度融合，實現(xiàn)智慧家居的全覆蓋，打通境內(nèi)外和線上線下全渠道，依托強大研發(fā)和智能制造能力，全面實施“雙智”戰(zhàn)略，再創(chuàng)新的輝煌。

美的集團相關(guān)人士表示，本次美的集團吸收合并小天鵝，是基于長期產(chǎn)業(yè)協(xié)同整合的戰(zhàn)略考慮，在多品類協(xié)同運作、國內(nèi)三四級市場深耕細(xì)作及海外研產(chǎn)銷基地協(xié)同拓展等方面，依靠小天鵝單一產(chǎn)業(yè)布局，難以發(fā)揮整體優(yōu)勢且因關(guān)聯(lián)交易決策效率不能滿足市場競爭的需要。吸并或整合也是市場投資人長期以來多次關(guān)注的焦點問題，公司為此付出了很大的決心與誠意，若方案最終未被通過，公司長期內(nèi)都將不再考慮替代或補充方案。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。