11月6日浙江鋼材市場(chǎng)本周回顧(10月30-11月6）

【一周價(jià)格走勢(shì)回顧】

表一：本周浙江主要市場(chǎng)價(jià)格變化匯總（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼材事業(yè)部

從上圖數(shù)據(jù)來(lái)看，本周各大品種均處于弱勢(shì)下跌格局。具體來(lái)看，建筑鋼材方面，本周市場(chǎng)在陰雨天氣的影響下，市場(chǎng)成交氛圍較為清淡，大戶日出貨量?jī)H能維持在五百噸，雖然其他地區(qū)價(jià)格上漲，但是本地商家對(duì)于當(dāng)前整體預(yù)期不佳。由于前期價(jià)格上漲使得鋼廠發(fā)貨比較積極，近期資源持續(xù)入庫(kù)，資源緊張規(guī)格短缺的情況有所好轉(zhuǎn)。貿(mào)易商為了保證出貨，報(bào)價(jià)被迫持續(xù)下行。熱卷方面，前期市場(chǎng)斷流資源逐漸恢復(fù)供應(yīng)，如燕鋼、承鋼、漣鋼等，而寧鋼上旬發(fā)貨速度偏慢，商家?guī)齑胬^續(xù)下降。由于對(duì)后市看空心態(tài)占據(jù)主流，不少貿(mào)易商已開始降價(jià)促銷，為后期新到資源置換空間，降低庫(kù)存成本損失。另外本地與上海、張家港等區(qū)域價(jià)格仍有較大差距，在需求低迷的情況下訂單流失情況更加嚴(yán)重，據(jù)筆者了解大戶日出貨量難以突破四百噸，市場(chǎng)疲弱之勢(shì)盡顯。整體來(lái)看，近期礦石、鋼坯等原料價(jià)格下挫對(duì)鋼廠而言是一大利好，生產(chǎn)企業(yè)虧損情況有望逐步緩解，達(dá)產(chǎn)率有繼續(xù)攀升的可能，市場(chǎng)供應(yīng)端的壓力日益凸顯。中板方面，近期價(jià)格下跌主要源于長(zhǎng)達(dá)等每日定價(jià)資源在庫(kù)存偏少、規(guī)格單一的情況下，不斷下調(diào)指導(dǎo)價(jià)格，對(duì)市場(chǎng)心態(tài)造成明顯沖擊，加上鋼坯原料價(jià)格陰跌不止，鋼廠經(jīng)營(yíng)狀況有所改善，市場(chǎng)對(duì)后市預(yù)期較為悲觀。成交方面，大戶日出貨量?jī)H維持在兩三百噸左右，與日益增多的市場(chǎng)資源形成較大反差，供需關(guān)系逐漸失衡。

【市場(chǎng)庫(kù)存數(shù)據(jù)】

表二：浙江部分主流市場(chǎng)庫(kù)存明細(xì)（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼材事業(yè)部

從上圖數(shù)據(jù)得知，本周各大品種庫(kù)存均有所下降，僅建材小幅回升。具體來(lái)看，建筑鋼材方面，沙鋼，中天新一期計(jì)劃開售，華宏、桂鑫、富鑫、西城均有貨補(bǔ)充，資源短缺的情況逐步改善，但整體庫(kù)存依然維持在較低水平。熱卷方面，目前北方材料正分批次往華東地區(qū)投放，以燕鋼、承鋼、日照為主，商家對(duì)后市看空情緒強(qiáng)烈，不得不低價(jià)促銷以提前置換高成本資源，導(dǎo)致近期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，價(jià)格接連下挫。中板方面，本周主導(dǎo)鋼廠萍鋼的資源供應(yīng)基本恢復(fù)正常，其余如華偉、南鋼少量補(bǔ)充，整體庫(kù)存量保持在正常偏低水平。雖然鞍鋼軋機(jī)進(jìn)入檢修狀態(tài)，本月訂貨量大打折扣，但前期訂貨資源交貨遲緩，因而本月貿(mào)易商仍有新貨入庫(kù)計(jì)劃；而南鋼由于近期廠內(nèi)訂單一直處于不飽和狀態(tài)，本月往市場(chǎng)投放有繼續(xù)增量的可能，供需面的情況依然較為嚴(yán)峻。

【鋼廠情況簡(jiǎn)析】

表三：部分主導(dǎo)資源鋼廠政策明細(xì)

上周日江蘇主導(dǎo)鋼廠發(fā)布11月上旬計(jì)劃正常，沙鋼螺紋上調(diào)60元/噸，永鋼螺紋上調(diào)80元/噸，中天螺紋上調(diào)60元/噸，對(duì)于此次鋼廠價(jià)格政策，除永鋼上調(diào)幅度出乎意料外，其余均符合市場(chǎng)預(yù)期。按照沙鋼的政策，核算本地代理商的到貨成本在2010元/噸，商家略有盈利。同時(shí)沙鋼也發(fā)布了本月熱卷指導(dǎo)價(jià)格，在上期基礎(chǔ)上下調(diào)30至1920元/噸，基本貼近市場(chǎng)。

【下周走勢(shì)展望】

就當(dāng)前市場(chǎng)來(lái)看，建筑鋼材方面，市場(chǎng)對(duì)于近期價(jià)格走勢(shì)表現(xiàn)較為平淡，雖然資源偏少對(duì)價(jià)格形成一定的支撐，但需求偏弱迫使價(jià)格出現(xiàn)下跌跡象，預(yù)計(jì)短期價(jià)格仍維持在弱勢(shì)盤整態(tài)勢(shì)。中長(zhǎng)期來(lái)看，考慮到原材料價(jià)格持續(xù)下跌，鋼廠生產(chǎn)成本的降低或?qū)?dǎo)致產(chǎn)能的釋放，一旦鋼廠發(fā)貨量增多勢(shì)必將對(duì)價(jià)格形成一定的沖擊，預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期價(jià)格難以樂觀。熱卷方面，本月市場(chǎng)資源同比上月增加至少30%，供應(yīng)端壓力逐步顯現(xiàn)，加之下游需求呈現(xiàn)逐步收緊態(tài)勢(shì)，后期現(xiàn)貨走勢(shì)不容樂觀。且與華北、華南地區(qū)價(jià)格相比，浙江本省價(jià)格還處于高位，在不久的時(shí)間內(nèi)待資源抵達(dá)必將出現(xiàn)快速補(bǔ)跌過(guò)程。中板方面，本周開始北方鋼廠迫于原料下跌壓力，不斷下調(diào)鎖單價(jià)格吸引訂單，對(duì)市場(chǎng)心態(tài)造成一定打擊，且華東區(qū)域鋼廠基本恢復(fù)滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，后期供應(yīng)壓力有增無(wú)減，市場(chǎng)價(jià)格以弱勢(shì)下行為主。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。