11月13日浙江鋼材市場本周回顧(11月6-11月13）

【一周價格走勢回顧】

表一：本周浙江主要市場價格變化匯總（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來源：鋼材事業(yè)部

從上圖數(shù)據(jù)來看，本周各大品種價格弱勢下跌。具體來看，建筑鋼材方面，本周市場出現(xiàn)大幅下挫，雖然按照沙鋼出臺的中旬價格貿(mào)易商出現(xiàn)明顯虧損，但是由于近期市場需求低迷，貿(mào)易商為了避免更大虧損，報價穩(wěn)中趨弱。據(jù)了解，目前下游需求持續(xù)下降，貿(mào)易商出貨維持在300-500噸，鋼廠資源出現(xiàn)積壓情況，市場供給壓力增大。在成交不暢的情況下，鋼廠和貿(mào)易商為保證銷量，報價持續(xù)下調(diào)，尤其是部分福建籍鋼廠價格下調(diào)明顯。就當(dāng)前市場來看，進(jìn)入冬季，需求日益下降，而外地資源也在近期可能到達(dá)本地市場，市場對于后市預(yù)期悲觀。熱卷方面，周初在期貨出現(xiàn)小幅反彈的帶動下，市場成交有所放量，大戶成交基本都可至600-800噸水平。臨近周末，期貨下跌加上考慮到下周資源將逐步入市，商家提前清理庫存置換空間，價格出現(xiàn)小幅松動。整體來看，目前市場已經(jīng)陷入惡性循環(huán)，價格不斷下挫導(dǎo)致市場訂貨積極性大減，外來鋼廠主動投放資源的意愿也不強(qiáng)，市場庫存持續(xù)維持在低位水平，規(guī)格短缺已逐步常態(tài)化。另一方面，下游需求繼續(xù)萎縮，且終端采購多集中在4.0-11.5mm規(guī)格，其他品規(guī)需求逐步遞減，而鋼廠考慮到生產(chǎn)成本問題，發(fā)貨多以低合金和薄料為主，這也導(dǎo)致市場價格在資源偏少的情況下也難以出現(xiàn)反彈。中板方面，本周周邊主導(dǎo)城市價格均出現(xiàn)弱勢陰跌，本地商家心態(tài)也較為悲觀，報價有持續(xù)下移的趨勢。成交方面，大戶日成交量在兩三百噸左右，與當(dāng)前庫存水平較為匹配，因而市場大幅殺跌的可能性較小。資源方面，據(jù)筆者了解，目前華東地區(qū)較為穩(wěn)定的資源以萍鋼和南鋼為主，由于下游訂單出現(xiàn)萎縮，南鋼往市場投放量在逐步增加，后期供應(yīng)壓力難減。另外南北區(qū)域價格逐步拉開，后期北材南下的可能性加大，加上年底將至，鋼廠迫于還款壓力不斷出臺優(yōu)惠政策接單，市場供應(yīng)壓力呈現(xiàn)上升趨勢。

【市場庫存數(shù)據(jù)】

表二：浙江部分主流市場庫存明細(xì)（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：鋼材事業(yè)部

從上圖得知，本周各大品種庫存以下降為主，僅建材小幅回升。具體來看，建筑鋼材方面，沙鋼、中天等精品資源多用于終端配送，在市場現(xiàn)貨銷售較少，因而規(guī)格短缺現(xiàn)象長期存在。優(yōu)質(zhì)品方面，新興鑄管由于廠區(qū)搬遷等問題，近期市場資源投放有所減少；西城大量資源在途，下周將集中抵達(dá)；富鑫、鴻泰、黃海規(guī)格基本齊全，供應(yīng)壓力有所上升。熱卷方面，本周部分北方資源由于受冷空氣影響，港口發(fā)貨計劃被迫延遲，市場成交依然處于不溫不火狀態(tài)，商家觀望情緒占主流。另外近期不少貿(mào)易商反映寶鋼熱卷現(xiàn)貨即將進(jìn)入華東市場，其高性價比的特點(diǎn)對現(xiàn)有資源形成較大沖擊。華東市場面臨雙重夾擊局勢，市場壓力較前幾月有明顯增強(qiáng)。中板方面，本周市場庫存仍處于較低水平，目前僅萍鋼、南鋼資源市場流通量尚可，其他如長達(dá)、華偉、鞍鋼等本地投放量較少，多以終端配送為主。杭州方面近期規(guī)格短缺現(xiàn)象仍然存在，主要原因在于崇賢港碼頭河道吊機(jī)故障導(dǎo)致卸貨速度放緩，南鋼本周排產(chǎn)發(fā)貨后下周資源將集中入市。

【鋼廠情況簡析】

表三：部分主導(dǎo)資源鋼廠政策明細(xì)

數(shù)據(jù)來源：鋼材事業(yè)部

本周三江蘇主導(dǎo)鋼廠沙永中等發(fā)布新一輪價格政策，以沙鋼為例，螺紋鋼下調(diào)20元/噸，線材和盤螺價格維持不動，對上期均無補(bǔ)。商家反饋，此次價格政策下調(diào)幅度與市場預(yù)期相差不大，但無補(bǔ)貼低于市場預(yù)期，按照此價格核算成本在1990元/噸，而上期成本在2010元/噸，代理商目前均處于虧損境地。

【下周走勢展望】

就當(dāng)前市場來看，建筑鋼材方面，一方面隨著市場資源增多，供需矛盾加大，商家對后市預(yù)期較為悲觀；另外一方面根據(jù)氣象預(yù)報來看，本月中旬將持續(xù)陰雨天氣，下游采購需求量勢必降低，因此綜合預(yù)計下周價格將繼續(xù)下跌。熱卷方面，下周市場有近萬噸在途資源集中抵達(dá)，對現(xiàn)有市場將形成一定沖擊，下游需求長期低迷，預(yù)計價格跌勢難止。中板方面，目前規(guī)格短缺現(xiàn)象仍然存在，從商家到貨計劃來看，后期市場以低合金資源為主，市場整體信心不佳，價格承壓小幅下行的可能性較大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。