219年煤炭鋼市維持寬供應(yīng)消費縮減是大勢所趨

日前，榆林煤炭交易中心市場發(fā)布消息稱，有13家煤礦停產(chǎn)，此外，14家煤礦上調(diào)價格，幅度在5-20元/噸不等。

“目前，我們這里很多中小型的煤礦都開始準(zhǔn)備放年假了，確實有一部分停產(chǎn)，”一位在當(dāng)?shù)貜氖旅禾拷灰椎娜耸扛嬖V21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。“價格方面，也有一些比較小幅的上漲。”

該人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，2018年煤炭貿(mào)易行業(yè)不溫不火，除了有一些小的波動之外，全年情況比較平穩(wěn)。“沒有出現(xiàn)2017年的大幅度波動，整體的經(jīng)營情況也還好。”他說。

他的描述基本符合2018年煤炭行業(yè)的整體情況。在幾輪的環(huán)保督查結(jié)束之后，供給開始恢復(fù)相對高速的增加，需求微增，價格微降，全年的市場環(huán)境“淡季不淡，旺季不旺”。

中國煤炭運銷協(xié)會副理事長馮雨預(yù)計，受先進產(chǎn)能逐步投產(chǎn)、釋放以及煤炭進口維持平穩(wěn)等因素影響，2019年煤炭供應(yīng)將進一步增加，需求下滑，供需形勢將由緊平衡狀態(tài)向階段性寬松轉(zhuǎn)變。

對中國煤炭行業(yè)來說，影響最大因素的已經(jīng)不在行業(yè)本身，而是從中央到地方的各類環(huán)保政策，諸如停工限產(chǎn)，以及對煤炭消費的控制?？梢哉f，煤炭消費總量的縮減，已經(jīng)是大勢所趨。

供給寬松

2018年，新增產(chǎn)能方面，國家積極倡導(dǎo)推進先進產(chǎn)能的有序釋放，初步估算2018年煤炭先進產(chǎn)能釋放在2.3億噸左右，主要集中陜西、內(nèi)蒙和山西等地，其中以動力煤限產(chǎn)產(chǎn)能為主。

也是因此，今年煤炭供應(yīng)的總量出現(xiàn)了小幅度的上升。分月來看，2018年上半年因兩會和持續(xù)數(shù)輪的環(huán)保、安全督查，煤炭產(chǎn)量增幅不大；2018年下半年，在不符合要求的煤礦整頓結(jié)束后，產(chǎn)能逐步釋放，出現(xiàn)了相對高的月度增幅。

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年11月份，原煤產(chǎn)量3.2億噸，同比增長4.5%，比上月回落3.5個百分點；日均產(chǎn)量1051萬噸，達到2015年12月以來最高水平。2018年1-11月份，原煤產(chǎn)量32.1億噸，同比增長5.4%。

“這種增長其實屬于修復(fù)性的增長，”卓創(chuàng)資訊分析師崔玉娥告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。“這幾年，強調(diào)落后產(chǎn)能的淘汰和先進產(chǎn)能的恢復(fù)，基本上已經(jīng)到了階段性的節(jié)點，所以目前的增長基本都是先進產(chǎn)能的釋放。”

2016年，中國煤炭行業(yè)遭遇了史無前例的高壓政策，276個工作日的限制，讓當(dāng)年的煤炭產(chǎn)量直接從年產(chǎn)近37噸斷崖下跌至33億噸，和國內(nèi)37億噸的年需求相比出現(xiàn)比較大的空缺。

當(dāng)年煤炭價格出現(xiàn)飛漲，隨著環(huán)保和安全的要求繼續(xù)加壓，盡管工作日的限制取消，2017年到2018年上半年期間，煤炭行業(yè)一直處于緊平衡的態(tài)勢。

但是這種情況，從2018年下半年開始出現(xiàn)了變化。一方面，不符合環(huán)保和安全要求的落后產(chǎn)能已經(jīng)在連續(xù)兩年的檢查中淘汰，再度因落后產(chǎn)能淘汰導(dǎo)致供應(yīng)短缺的情況基本不可能。

另一方面，先進產(chǎn)能不斷釋放，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解，陜西、內(nèi)蒙和山西等地在2018年底新增一批煤炭先進產(chǎn)能，共計超過3000萬噸/年的產(chǎn)能，并在2019年初釋放。“煤炭價格的話，如果不出現(xiàn)特別大的意外，還是會逐步下降的。”崔玉娥表示。

需求側(cè)持續(xù)收緊

對于煤炭行業(yè)來說，最大的政策限制來自于環(huán)保政策，一方面是對生產(chǎn)活動本身的限制，而更重要則來自于對需求側(cè)的限制。

2018年6月，《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》和2015年《重點地區(qū)煤炭消費減量替代管理暫行辦法》相比， 不僅增加了重點區(qū)域的面積，更是要求在已經(jīng)減量的煤炭消費上做文章， 進一步減少煤炭消費總量。

連續(xù)數(shù)年，黨中央、國務(wù)院和相關(guān)部委出臺了大量關(guān)于煤炭消費的控制政策，近年來，煤炭消費控制已經(jīng)不再是單純的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的問題，已經(jīng)上升到“金山銀山就是綠水青山”的環(huán)保要求層面，成為環(huán)境保護的重要抓手之一。

在一系列文件的指導(dǎo)下，中國各個地方也相繼出臺了本省的煤炭消費控制政策。近日，海南省發(fā)布《海南省大氣污染防治條例》(以下簡稱《條例》)，明確實行煤炭消費總量控制制度，逐步減少煤炭消費總量，逐步淘汰現(xiàn)有燃煤機組。該《條例》已于2018年12月26日通過，自2019年3月1日起施行。

“這些縮減政策都比較相似，一方面對于煤炭消費的增幅做出了嚴(yán)格的限制，另一方面，這些限制基本都規(guī)劃到了2020年前后，”崔玉娥告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。“‘十三五’期間保持增長問題不是很大，但之后應(yīng)該會出現(xiàn)下降。”

崔玉娥告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，2018年上半年，煤炭消費量的同比增幅為3%，全年來看，消費量的同比增幅應(yīng)該也不會超過這個數(shù)字。“煤炭消費的增幅應(yīng)該是會低于全年GDP的，從這個角度上看，實際上GDP增長對于煤炭的依賴已經(jīng)下降了。”她說。

而隨著清潔能源利用的進一步加強，天然氣等替代能源對于煤炭的替代作用將會逐步顯現(xiàn)，GDP的增長，對于煤炭的依賴將會越來越低。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。