空氣源熱泵的困局與破局

2018年國內(nèi)空氣源熱泵采暖市場規(guī)模40.1億元，同比下降45.8%。整體空氣源熱泵市場形勢亦不十分樂觀，下滑趨勢明顯。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線預測，2018年空氣源熱泵國內(nèi)銷售量190.7萬臺，同比增加1.8%，銷售額129.3億元，同比下降15%。

為何會出現(xiàn)這種“量增額減”態(tài)勢？國內(nèi)空氣源熱泵市場正面臨著怎樣的困境？如何破局？產(chǎn)業(yè)在線供熱產(chǎn)品總監(jiān)楊潤在“熱立方杯”第七屆中國空氣源熱泵供暖高峰論壇上，以《空氣源熱泵的困局與破局》為主題發(fā)表演講，從項目、資金、零售等多方面對目前空氣源熱泵行業(yè)發(fā)展形勢進行了具體分析，又通過詳實的數(shù)據(jù)展示了戶式水機、兩聯(lián)供等細分領域在未來的增長機會，對空氣源熱泵市場的整體發(fā)展情況及發(fā)展機遇進行了詳細解讀。

項目資金齊缺 困境重重

2018年煤改電中標與招標體量都存在一定縮減。從統(tǒng)計結果來看，戶式煤改電整體市場下滑了55%，工程采暖“煤改電”下滑了39%。其中，戶式“煤改電”部分，北京、天津市場呈現(xiàn)大幅度下滑，工程“煤改電”市場也存在不同程度下滑，特別是之前被寄予厚望的山西、河北地區(qū)，反而是西北市場保持了增長態(tài)勢。

除了項目大幅縮減之外，資金方面也有較大壓力。從北方重點區(qū)域“煤改電”相關補貼情況來看，北方重點省市中河北省相對來說補貼最多，清潔取暖達177萬戶，三年累計補貼金額為141億，補貼力度看似很大。以北京“煤改電”為例，每戶每年補貼2000元，按此補貼推廣到所有北方地區(qū)，運行費用每年達2000-3000億。若每戶設備補貼以2萬元來算，改造設備補貼將達2～3萬億。因此目前僅靠中央財政補貼，根本不足以維持北方采暖市場的后續(xù)運作。而地方財政補貼，融資渠道等方式也都存在很多不確定性因素。

工程采暖方面，很多企業(yè)認為相對來說比較穩(wěn)定，預計會出現(xiàn)一些“驚喜”，但事實上項目承接難度和風險也都有所增加。工程采暖在發(fā)展過程中，表現(xiàn)出三個特點：

一是資金回收周期長。除北京外，其它地區(qū)的一些項目，資金回收時間最長可以達到5年，這也致使很多企業(yè)出現(xiàn)招標之前不敢投，中標之后不敢上的局面。

二是回款風險阻礙承接。因為政府資金不充裕，補貼較低的地區(qū)項目經(jīng)濟性較差，回款風險阻礙大品牌企業(yè)進行承接，并且集中供暖項目需要進行資金質(zhì)押，也使經(jīng)銷商的承擔意愿減弱。

三是籌資方式單一。目前大部分合同能源管理項目是通過企業(yè)自有方式解決資金問題，容易產(chǎn)生資金鏈斷裂的風險。但通過引入股權出資、配債等方式能夠拓寬承接范圍。

零售方面，從家用熱水來看，2018年家用熱水市場銷售額實際上沒有增長，品牌表現(xiàn)也差強人意。2017年及以前，三大主流家用熱水品牌一直保持增長，2017年三大家用熱水品牌增長了10%，但是在2018年這三大主流熱水品牌卻出現(xiàn)了2.5%的下滑，這種情況往年不曾出現(xiàn)。

細分領域突起 發(fā)展破局

2018年空氣源熱泵戶式風機“煤改電”中標預計為33.3萬戶，結合企業(yè)的實際出貨數(shù)據(jù)，2018年熱風機出貨量約為40～45萬臺，熱風機加上戶式水機在銷量上保持了穩(wěn)定成長，并沒有出現(xiàn)下滑。

戶式水機的零售市場可以分為兩類市場，一是北方市場，二是南方市場。隨著“煤改電”政策的推進，2018年戶式水機的北方市場，特別是河北、山東、山西地區(qū)，市場發(fā)展相對迅速。南方市場方面，目前大家都在推兩聯(lián)供，而兩聯(lián)供目前集中在高端別墅與地產(chǎn)精裝修市場。

在戶式水機零售市場里的布局，主力軍是空調(diào)企業(yè)及熱泵企業(yè)，只是各有不同的產(chǎn)品和區(qū)域側重。戶式水機零售市場，未來存在較大潛力的區(qū)域將鎖定在夏熱冬冷地區(qū)，包括上海、浙江、江西、湖北、湖南、江蘇、安徽等省市，這也將是市場未來布局的重點。

2017年及以前，戶式零售的區(qū)域布局主要集中在華東市場，比北方市場規(guī)模更大一點。但是2018年及以后，發(fā)展布局或將有所調(diào)整，北方的市場規(guī)模會逐漸放大。

商用采暖方面，提到商用采暖產(chǎn)品，就不得不提現(xiàn)在的鍋爐市場，商用采暖未來替代的便是鍋爐市場。需要注意的是，鍋爐市場的體量龐大，而空氣源熱泵能替代的是10T以下的鍋爐市場。在2018年，整體的商用供暖市場里，鍋爐市場所占份額達88%，空氣源熱泵只占4.8%。雖然熱泵市場所占比例不高，但是伴隨著鍋爐市場的淘汰替換，熱泵市場的未來空間很大。

據(jù)判斷，2018年空氣源熱泵工程采暖市場的銷售額是23.9億，市場增幅為31.2%，2019年空氣源熱泵工程采暖市場仍會保持相對較好的增長。政策、煤改電、渠道銷售、BOT作為增長點，保證在鍋爐不斷被淘汰的情況下，熱泵工程采暖市場依然保持良好的增長態(tài)勢。

2018年烘干相對于其它產(chǎn)品增幅表現(xiàn)較好，但是也受到了整體環(huán)境的影響，增長率有所下滑。2019年伴隨著整體行業(yè)形勢收緊，烘干市場增幅相對收窄，但還是會保持較高的增長水平。

熱泵烘干本身安全環(huán)保，經(jīng)濟效益較高，未來有可能成為工業(yè)烘干中的重要組成部分。但是烘干存在技術難點較高的問題，相對來說對工藝的要求也就較高，再加上這是定制性產(chǎn)品，不可能像采暖、熱水一樣批量生產(chǎn)，未來發(fā)展還需要一定時間，因此對烘干產(chǎn)品的發(fā)展要有足夠的耐心。很多地方都對烘干有政策扶持，未來發(fā)展態(tài)勢良好。此外，也正因為工藝難度較高，使其成為了熱泵垂直領域的專有產(chǎn)品。

2018年整個熱水市場無論是家用還是其它熱水市場，成績并不理想，但商用熱水的市場銷售額預計增長12%，2019年發(fā)展仍會相對平穩(wěn)。商用熱水方面，北方市場從2016年的6.8%增長到2018年的9.4%，不得不歸功于“煤改電”政策對采暖市場的促進，從而拉動北方商用熱水市場增長。

2018年房地產(chǎn)形勢不是很好，房產(chǎn)稅等因素影響了房地產(chǎn)環(huán)境，導致房地產(chǎn)供給端下滑，以致不只熱水，包括家電和中央空調(diào)市場都存在下滑。所以加用熱水方面，不能只看到市場的下滑，同時也要看到家用熱水工程市場的拉動力，如建筑節(jié)能與一體化、房地產(chǎn)配套政策等的帶動。目前多地陸續(xù)出臺了一些房產(chǎn)配套政策，如合肥市、浙江省、重慶市、江蘇省等，同時還給予了一些政策扶持可再生能源，所以家用熱水市場在工程配套方面還有很大的潛力可以挖掘。

回顧2018年的熱水、采暖、烘干市場，都能看到一些發(fā)展機遇。要重點關注戶式零售市場的發(fā)展，更多關注渠道，盡早建立并完善渠道體系，水機配合熱風機推進，開拓零售采暖市場。但是無論是冷暖聯(lián)供，還是北方的戶式零售市場，都需要依賴經(jīng)銷商去推進，從而解決銷售渠道問題。另外，烘干市場要更多的聚焦于系統(tǒng)集成，烘干市場的產(chǎn)品不能僅是單一的設備輸出，更是成套系統(tǒng)的綜合配置。

總體而言，2018年空氣源熱泵市場表現(xiàn)沒有預想的那么樂觀，但2019年，我們?nèi)匀粚諝庠礋岜檬袌霰в行判?，面對困局的同時還有很多破局方法，希望大家堅定信心。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。