今年減稅費(fèi)2萬(wàn)億無(wú)懸念 明年減負(fù)新政可期

17834億元！國(guó)家稅務(wù)總局30日披露的這個(gè)數(shù)字，代表了前三季度減稅降費(fèi)的進(jìn)度。“這說(shuō)明，今年減稅降費(fèi)的政策落實(shí)有力，而且規(guī)模實(shí)際上超過(guò)預(yù)期，力度空前。今年全年將超過(guò)2萬(wàn)億元。”中國(guó)政法大學(xué)教授施正文告訴第一財(cái)經(jīng)。

　　朝2萬(wàn)億元沖刺的減稅降費(fèi)政策效果也已顯現(xiàn)。稅務(wù)總局減稅辦常務(wù)副主任蔡自力介紹，稅務(wù)部門對(duì)政策實(shí)施效應(yīng)進(jìn)行了初步分析，結(jié)果顯示，減稅降費(fèi)對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展、激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力等方面的作用日益顯現(xiàn)。

　　減稅降費(fèi)是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整和完善的過(guò)程，財(cái)政部正在對(duì)政策的實(shí)施效果進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估的結(jié)果調(diào)整有關(guān)政策措施。近期已有一批政策出臺(tái)，而一些新的政策也正在醞釀。

　　與此同時(shí)，由于大規(guī)模減稅降費(fèi)對(duì)財(cái)政收入的沖擊較大，地方財(cái)政可持續(xù)性也越來(lái)越受外界重視，2020年是否會(huì)出臺(tái)新一輪大規(guī)模減稅降費(fèi)政策，以及如何平衡減稅降費(fèi)與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)將成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

　　剖析前三季減稅降費(fèi)

　　前三季度減稅降費(fèi)數(shù)據(jù)，是觀察整個(gè)減稅降費(fèi)政策實(shí)施的重要節(jié)點(diǎn)。

　　一方面，有著萬(wàn)億規(guī)模的增值稅減稅新政自4月1日實(shí)施后，剛好滿半年。另一大減稅主力軍個(gè)稅改革，自去年四季度部分政策率先實(shí)施以來(lái)，剛好滿一年，個(gè)稅減稅接近尾聲。

　　國(guó)家稅務(wù)總局30日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)，披露了前三季度減稅降費(fèi)數(shù)據(jù)，在17834億元新增減稅降費(fèi)中，減稅15109億元，社保降費(fèi)2725億元。

　　減稅無(wú)疑是這一輪降負(fù)的主力軍，其中增值稅減稅規(guī)模最大，個(gè)稅其次。前三季度第一大稅種增值稅改革新增減稅7035億元，個(gè)人所得稅兩步改革疊加新增減稅4426億元，小微企業(yè)普惠性政策新增減稅1827億元。

　　觀察增值稅減稅的行業(yè)分布，可以發(fā)現(xiàn)前三季度制造業(yè)減稅占了減稅總額約三成，批發(fā)零售業(yè)約兩成。制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)之所以受益大，主要是今年增值稅稅率大幅下降了3個(gè)百分點(diǎn)。

　　這輪增值稅改革底線是讓所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。稅務(wù)總局披露的前三季度數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)行業(yè)稅負(fù)同比下降1.08個(gè)百分點(diǎn)，批發(fā)零售業(yè)行業(yè)稅負(fù)同比下降3.27個(gè)百分點(diǎn)，建筑業(yè)稅負(fù)同比下降0.63個(gè)百分點(diǎn)等。

　　“行業(yè)稅負(fù)下降是最能體現(xiàn)減稅降費(fèi)效果指標(biāo)，因?yàn)樗鼤?huì)直接提高企業(yè)利潤(rùn)率。比如制造業(yè)稅負(fù)下降1.08個(gè)百分點(diǎn)，假設(shè)一半轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)，企業(yè)利潤(rùn)率上升約0.54個(gè)百分點(diǎn)，今年前三季度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率是5.91%，這相當(dāng)于減稅降費(fèi)讓企業(yè)利潤(rùn)上漲近10%，這個(gè)額度很高。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院院長(zhǎng)助理田志偉告訴第一財(cái)經(jīng)。

　　稅務(wù)部門調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，92.2%的納稅人認(rèn)為減稅降費(fèi)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生了積極影響，提振了市場(chǎng)主體信心。前三季度，45%的制造業(yè)納稅人將減稅降費(fèi)紅利用于增加研發(fā)投入，這激發(fā)了科技創(chuàng)新活力。

　　蔡自力介紹，前三季度個(gè)稅累計(jì)人均減稅1764元。個(gè)稅的減少，直接增加了居民收入，提升了居民消費(fèi)能力。前三季度反映居民消費(fèi)活力的生活服務(wù)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)批發(fā)和零售銷售收入保持較高增速。

　　政策完善、新政可期

　　隨著今年減稅降費(fèi)政策實(shí)施進(jìn)度過(guò)半，財(cái)政部正密切關(guān)注各行業(yè)稅負(fù)變化，及時(shí)研究解決企業(yè)反映的突出問(wèn)題，確保減稅降費(fèi)措施落實(shí)到位。

　　比如，9月30日，財(cái)稅部門發(fā)文將生活性服務(wù)業(yè)當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)抵減10%比例提至15%。目的是增加生活性服務(wù)業(yè)稅前扣除力度，進(jìn)一步減輕企業(yè)稅負(fù)。此前生活服務(wù)業(yè)減稅規(guī)模相比于其他行業(yè)來(lái)說(shuō)偏低。

　　財(cái)政部部長(zhǎng)劉昆此前也表示，減稅降費(fèi)是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整和完善的過(guò)程，財(cái)政部將對(duì)政策的實(shí)施效果進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估的結(jié)果調(diào)整有關(guān)政策措施，推動(dòng)減稅降費(fèi)政策發(fā)揮更好的效益。

　　比如，9月4日，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)文對(duì)先進(jìn)制造業(yè)增值稅期末留抵退稅政策進(jìn)行調(diào)整，最核心的內(nèi)容是放寬了退稅條件。這一政策目的正是加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)減稅力度，促進(jìn)相關(guān)行業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)投資。

　　未來(lái)，一些減稅降費(fèi)的新政策也備受市場(chǎng)關(guān)注。比如，近期國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，研究對(duì)制造業(yè)重點(diǎn)行業(yè)加大研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例。

　　安永大中華區(qū)量化服務(wù)團(tuán)隊(duì)主管合伙人史川曾對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者分析，此次制造業(yè)重點(diǎn)行業(yè)可能聚焦在生物藥品制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，以及輕工、紡織、機(jī)械、汽車四個(gè)領(lǐng)域相關(guān)的重點(diǎn)行業(yè)。此前研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例已經(jīng)由50%提升至75%，此次對(duì)于制造業(yè)重點(diǎn)行業(yè)可能有望提升至100%左右。

　　施正文認(rèn)為，2020年我國(guó)還有望繼續(xù)出臺(tái)較大規(guī)模減稅降費(fèi)政策，制造業(yè)增值稅稅率有望進(jìn)一步降低，而且朝著增值稅稅率三檔并兩檔方向努力推進(jìn)。企業(yè)所得稅稅率也有下調(diào)的空間，針對(duì)小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策也可以進(jìn)一步放寬標(biāo)準(zhǔn)。隨著部分國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)充實(shí)社?；鹑嫱崎_(kāi)，社保費(fèi)率也可以考慮適當(dāng)下調(diào)一兩個(gè)百分點(diǎn)。

　　財(cái)政可持續(xù)性受重視

　　一位西部財(cái)政人士告訴第一財(cái)經(jīng)，減稅降費(fèi)對(duì)當(dāng)?shù)刎?cái)政沖擊較大，目前地方財(cái)政收入負(fù)增長(zhǎng)。剛性支出如“保工資、保運(yùn)轉(zhuǎn)、保民生支出”、扶貧支出越來(lái)越大，而且地方償債高峰期也正來(lái)臨，這使得地方財(cái)政收支平衡壓力十分大。

　　今年前三季度，受大規(guī)模減稅降費(fèi)等因素影響，全國(guó)稅收收入罕見(jiàn)出現(xiàn)下滑(-0.4%)。地方一般公共預(yù)算本級(jí)收入同比增長(zhǎng)3.1%，創(chuàng)至少十年最低值。

　　中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院2019年降成本報(bào)告認(rèn)為，更大規(guī)模的減稅降費(fèi)政策能否切實(shí)落地，核心問(wèn)題在于如何彌補(bǔ)因大規(guī)模減稅降費(fèi)造成的財(cái)政收支缺口，保證財(cái)政特別是地方政府財(cái)政的可持續(xù)性。

　　財(cái)科院報(bào)告稱，以某自治區(qū)為例，2019 年以來(lái)，全區(qū)地方級(jí)稅收收入持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，上半年，財(cái)政收入保持正增長(zhǎng)，并完成序時(shí)進(jìn)度收入目標(biāo)，全依靠非稅收入支撐，2019 年1~6 月非稅收入占一般公共預(yù)算收入41%，在全國(guó)各省中占比最高。而隨著減稅政策深化，降費(fèi)政策疊加施效，稅收收入進(jìn)一步減少，傳導(dǎo)至非稅收入的壓力將進(jìn)一步加大，且前期非稅收入中一次性因素較多，不具可持續(xù)性，非稅收入增長(zhǎng)空間十分有限。部分市縣“三保”支出將出現(xiàn)缺口。

　　事實(shí)上，為了支持今年減稅降費(fèi)落地，中央和地方采取了不少新舉措，來(lái)保障“三保”支出，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡。

　　今年中辦、國(guó)辦印發(fā)了《關(guān)于做好當(dāng)前財(cái)政收支預(yù)算管理支持落實(shí)減稅降費(fèi)政策的通知》，要求各地堅(jiān)決推動(dòng)減稅降費(fèi)政策不折不扣落地，同時(shí)多渠道開(kāi)源彌補(bǔ)減收，過(guò)“緊日子”壓減一般性支出，硬化預(yù)算支出約束，提高財(cái)政資金使用效率，做好預(yù)算調(diào)整，確保財(cái)政收支平衡。

　　為了確保財(cái)政收支平衡，不少省份將一般性支出壓減比例提至10%，調(diào)降收入預(yù)期目標(biāo)。采取調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金、提高國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算調(diào)入一般公共預(yù)算比例、盤活存量資金和國(guó)有資源資產(chǎn)等方式籌集資金。

　　近日，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《實(shí)施更大規(guī)模減稅降費(fèi)后調(diào)整中央與地方收入劃分改革推進(jìn)方案》，目的正是穩(wěn)定當(dāng)前收入分配總體格局下，緩解地方財(cái)政運(yùn)行困難，支持地方政府落實(shí)減稅降費(fèi)政策。

　　財(cái)政部今年將地方轉(zhuǎn)移支付金額提至7.54萬(wàn)億元，力度明顯加大，這些錢向基層財(cái)政困難地區(qū)和受減稅降費(fèi)影響較大的地區(qū)傾斜，增強(qiáng)這些地區(qū)的財(cái)政保障能力。

　　財(cái)政部預(yù)算司副司長(zhǎng)郝磊表示，下一步，財(cái)政部將繼續(xù)密切關(guān)注地方財(cái)政運(yùn)行情況，指導(dǎo)各地扎實(shí)做好財(cái)政收支預(yù)算管理，及時(shí)采取必要的防范化解措施，確保地方財(cái)政運(yùn)行平穩(wěn)。

　　財(cái)政部國(guó)庫(kù)支付中心主任劉金云預(yù)計(jì)，今年第四季度，經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)運(yùn)行在合理區(qū)間，去年四季度財(cái)政收入基數(shù)較低，加上去年10月份提高個(gè)人所得稅起征點(diǎn)翹尾減收因素沒(méi)有了，預(yù)計(jì)全國(guó)財(cái)政收入增長(zhǎng)將有所回升。從中央來(lái)看，特定金融機(jī)構(gòu)和央企上繳利潤(rùn)等還會(huì)有一些收入入庫(kù)，預(yù)計(jì)可以完成全年中央財(cái)政收入增長(zhǎng)5.1%的預(yù)算目標(biāo)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。