挪威船王獲工銀租賃巨額“資助”收購10艘油船

挪威船王John Fredriksen旗下航運公司Frontline將與工銀租賃簽署一項高達5.44億美元的售后回租協(xié)議，用于為其從Trafigura收購的10艘蘇伊士型油船提供資金。

今年8月，F(xiàn)rontline與大宗商品貿(mào)易巨頭托克集團（Trafigura Group）達成一項協(xié)議，收購Trafigura旗下10艘建于2019年的蘇伊士型油船，新船由韓國現(xiàn)代三湖重工建造，配備廢氣洗滌器。

這筆交易價值高達6.753億美元。其中，F(xiàn)rontline向Trafigura發(fā)售了價值1.283億美元的1600萬股新股票，同時還將在交易結(jié)束時支付5.38億美元至5.47億美元的現(xiàn)金金額。通過這筆交易，Trafigura將持有Frontline的8.48%股份。

在交易完成之前，F(xiàn)rontline已經(jīng)以日租金23000美元的價格從Trafigura租入這10艘蘇伊士型油船。交易完成后，Trafigura將回租其中5艘，租期3年，基本日租金28500美元，利潤率高于基準利率50%。

目前，F(xiàn)rontline已經(jīng)獲得工銀租賃的售后回租協(xié)議承諾，總價值5.44億美元。融資租賃的期限為7年。這將為收購完成后Frontline應(yīng)支付的現(xiàn)金金額提供資金，同時，F(xiàn)rontline在租期內(nèi)可以選擇購買這批船舶，并在租期結(jié)束后有購買義務(wù)。

根據(jù)Frontline的估算，工銀租賃的融資交易將使這批蘇伊士型油船的收支平衡水平可以降低至少2500美元/天。

除了工銀租賃之外，F(xiàn)rontline還與瑞士信貸簽署了金額為4290萬美元的高級有擔保定期貸款安排，這筆貸款將用于為其正在現(xiàn)代三湖重工建造的蘇伊士型油船轉(zhuǎn)售交易提供部分資金。

Frontline在近期披露的第三季度業(yè)績報告中公布了上述融資。今年第三季度，F(xiàn)rontline凈虧損1000萬美元，而上一季度其凈利潤為110萬美元。

Frontline表示，第三季度，VLCC、蘇伊士型油船和LR2型油船現(xiàn)貨平均等價期租租金（TCE）分別為每日22900美元、16200美元和15900美元。

與此同時，F(xiàn)rontline還執(zhí)行了在上海外高橋造船的備選訂單，增訂2艘LR2型油船，新船將在2021年10月和2022年1月交付，每艘造價約為4670萬美元。包括這2艘新船在內(nèi)，F(xiàn)rontline目前在外高橋造船訂有4艘LR2型油船，以及1艘VLCC。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。