GDP增長(zhǎng)緣何與能源電力消費(fèi)不同步

歷史經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明，處于城市化工業(yè)化進(jìn)程中的國(guó)家，電力消費(fèi)增長(zhǎng)率、能源消費(fèi)增長(zhǎng)率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)保持著穩(wěn)定的比例關(guān)系（即剛性需求）。中國(guó)目前仍處于城市化工業(yè)化階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和能源消費(fèi)也有著相似的比例特征，1980-2012年期間中國(guó)GDP增長(zhǎng)和能源消費(fèi)增長(zhǎng)的關(guān)系為1:0.6，GDP增長(zhǎng)和電力消費(fèi)增長(zhǎng)的關(guān)系基本上是1:1。

然而，近兩年中國(guó)出現(xiàn)了GDP與能源、電力消費(fèi)不同步的現(xiàn)象。2014年GDP增長(zhǎng)率為7.4%，而同期的電力消費(fèi)增長(zhǎng)率僅為3.8%，能源消費(fèi)增長(zhǎng)率僅為2.2%，GDP增長(zhǎng)超過(guò)能源增長(zhǎng)5.2個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)目前已有的數(shù)據(jù)，2015年GDP與能源消費(fèi)之間的背離將進(jìn)一步擴(kuò)大，GDP增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為7%，而2015年1-10月電力消費(fèi)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)僅為1%，目前還沒(méi)有2015年能源增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，但估計(jì)可能會(huì)接近零。因?yàn)?014年煤炭消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的66%，這意味著煤炭消費(fèi)下降一個(gè)百分點(diǎn)，其他能源消費(fèi)需要增長(zhǎng)兩個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年1-10月份煤炭下降了4.7%，這樣其他能源都需要增長(zhǎng)超過(guò)9.4%，才能使能源消費(fèi)增長(zhǎng)率高于零。這基本不可能，因此2015年GDP增長(zhǎng)與能源增長(zhǎng)之差可能達(dá)到7個(gè)百分點(diǎn)。

目前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與能源、電力消費(fèi)增長(zhǎng)率的差異，引發(fā)了西方媒體關(guān)于中國(guó)統(tǒng)計(jì)存在水分的報(bào)道，質(zhì)疑中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的真實(shí)性。比如花旗銀行在今年5月的報(bào)告中認(rèn)為，綜合能源電力消費(fèi)、工業(yè)產(chǎn)出和名義GDP的變化后，中國(guó)GDP的增長(zhǎng)率可能只有5%。質(zhì)疑者認(rèn)為以目前的中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，低能源消費(fèi)增長(zhǎng)無(wú)法支撐7%的GDP增長(zhǎng)。

那么，以現(xiàn)階段中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，GDP增長(zhǎng)與能源、電力增長(zhǎng)出現(xiàn)較大背離可能嗎？

其實(shí)，中國(guó)在1997年亞洲金融危機(jī)和2008年國(guó)際金融危機(jī)期間，也曾兩次出現(xiàn)了能源電力消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的較大背離。例如，2008年GDP增長(zhǎng)率為9.6%，同期能源消費(fèi)增長(zhǎng)率僅為2.9%，電力消費(fèi)增長(zhǎng)率僅為5.6%，GDP與能源之間的缺口為6.7個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于這兩次大背離，可以從“去庫(kù)存”的角度來(lái)解析。工業(yè)（尤其是重工業(yè)）對(duì)危機(jī)最敏感，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)減少生產(chǎn)，但通過(guò)去庫(kù)存銷(xiāo)售支撐GDP增長(zhǎng)，使得GDP變化不顯著。由于重工業(yè)的能源消費(fèi)占比大，工業(yè)企業(yè)能源電力消費(fèi)大幅下降，導(dǎo)致比較大的背離。隨著2008年國(guó)際金融危機(jī)逐漸過(guò)去，2010年能源電力消費(fèi)出現(xiàn)強(qiáng)力反彈，電力需求增長(zhǎng)超過(guò)GDP增長(zhǎng)，這又是一個(gè)“補(bǔ)庫(kù)存”的過(guò)程。

事實(shí)上，美國(guó)在1952年和上世紀(jì)80年代初經(jīng)濟(jì)進(jìn)入滯脹（1981-1982）也出現(xiàn)過(guò)能源和GDP增長(zhǎng)的大背離。1952年GDP增長(zhǎng)率為4.1%，能源消費(fèi)增長(zhǎng)率為-0.6%，相差4.7個(gè)百分點(diǎn)；1981年GDP增長(zhǎng)率為2.6%，能源消費(fèi)增長(zhǎng)率為-2.5%，相差5.1個(gè)百分點(diǎn)。應(yīng)該說(shuō)，經(jīng)濟(jì)周期可以導(dǎo)致GDP與能源電力增長(zhǎng)出現(xiàn)大背離。

對(duì)比歐美國(guó)家處于工業(yè)化進(jìn)程的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，中國(guó)的重工業(yè)化更加明顯。2014年中國(guó)工業(yè)耗能占69%，重工業(yè)耗能占63%。這就是說(shuō)，如果重工業(yè)能源消費(fèi)下降1%，其他所有行業(yè)能源消費(fèi)需要增長(zhǎng)1.8%才能抵消重工業(yè)的影響，而服務(wù)業(yè)能源及電力消費(fèi)則需要增長(zhǎng)6.4%和5%，才能抵消重工業(yè)的影響。相比較，1980年美國(guó)工業(yè)耗能僅僅占41%，這說(shuō)明中國(guó)工業(yè)耗能下降對(duì)能源需求的影響會(huì)更大。也就是說(shuō)，正是因?yàn)橹袊?guó)目前重工業(yè)化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使得GDP與能源電力增長(zhǎng)更有可能出現(xiàn)大背離。但是，有兩點(diǎn)需要關(guān)注：一是GDP與能源電力增長(zhǎng)大背離是一個(gè)短期現(xiàn)象，除非產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速調(diào)整，而這是不可能的；二是除非出現(xiàn)電力短缺，電力需求增速會(huì)高于一次能源增長(zhǎng)速度。

能源需求預(yù)測(cè)是合理制定“十三五”能源戰(zhàn)略規(guī)劃的起點(diǎn)，當(dāng)期的能源需求往往對(duì)今后的能源需求預(yù)測(cè)有很大的影響，因此正確科學(xué)的理解目前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與能源電力之間的關(guān)系尤其重要。在需求低時(shí)期需要慎重能源規(guī)劃，避免今后可能發(fā)生的能源短缺帶來(lái)的影響。那么，對(duì)“十三五”能源電力需求展望如何？

目前中國(guó)城市化工業(yè)化進(jìn)程尚未結(jié)束，根據(jù)其他發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，城市化工業(yè)化過(guò)程中的GDP與能源電力會(huì)保持比較高的比例。美國(guó)的后工業(yè)化階段（1950-1980年），GDP增長(zhǎng)率為4.4%，能源需求增長(zhǎng)率為2.4%，電力增長(zhǎng)率為6.1%。日本的后工業(yè)化階段（1970-1980年），GDP增長(zhǎng)率為4.5%，能源需求增長(zhǎng)率為2.4%，電力需求增長(zhǎng)率為5.0%。因此，即使現(xiàn)在中國(guó)進(jìn)入了后工業(yè)化階段，發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，中國(guó)的GDP增長(zhǎng)與能源電力增長(zhǎng)還將保持比較高的比例。

目前的能源需求顯然受經(jīng)濟(jì)放緩的影響，一旦經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，將很快有一個(gè)“補(bǔ)庫(kù)存”的需求反彈。但是由于增長(zhǎng)理念由“量”到“質(zhì)”的改變、環(huán)境（霧霾）治理、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)“最熱鬧”的時(shí)候可能過(guò)去了，因此耗能的“高峰”也可能過(guò)去。之后中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將逐步調(diào)整，向輕工業(yè)及第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。即使今后能源需求和能源價(jià)格反彈，由于目前能源需求高度集中于重工業(yè)，緩慢的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整也可能對(duì)能源需求產(chǎn)生比較大的影響，使得能源電力需求難以再回到從前的高增長(zhǎng)，能源供大于求的現(xiàn)狀或?qū)⒕S持一段時(shí)間。

因此筆者認(rèn)為，“十三五”期間的能源電力需求將會(huì)相對(duì)低迷，能源發(fā)展將從滿(mǎn)足需求轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣咝屎徒档统杀?，能源重點(diǎn)將從供給側(cè)轉(zhuǎn)為需求側(cè)，從供給總量轉(zhuǎn)為能源結(jié)構(gòu)。比較低的能源電力需求有利于能源結(jié)構(gòu)做出比較大的調(diào)整，因?yàn)榭梢岳们鍧嵞茉磥?lái)滿(mǎn)足比較少的能源需求增量，而不用太多的依賴(lài)化石能源。“十三五”期間煤炭占一次能源消費(fèi)的比重每年可能下降1%，有益于霧霾治理和二氧化碳減排。

雖然“十三五”期間GDP有望保持6.5%增長(zhǎng)，能源電力需求也將會(huì)反彈，但是比較低的能源需求增長(zhǎng)將維持能源供大于求的現(xiàn)狀，使能源價(jià)格相對(duì)低迷，提高效率和降低成本將成為能源行業(yè)的發(fā)展主線(xiàn)。能源企業(yè)需要具體評(píng)估6.5%的GDP增長(zhǎng)和能源行業(yè)關(guān)系有多大，從而制定更加多元化發(fā)展戰(zhàn)略。

對(duì)于政府而言，“十三五”期間能源供給相對(duì)充足，能源價(jià)格維持相對(duì)低迷穩(wěn)定，這將為能源改革提供基本條件。政府需要以宏觀(guān)層面的能源體制及價(jià)格改革來(lái)配合微觀(guān)層面的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理改革。在不漲價(jià)的情況下，公眾將會(huì)歡迎能源改革，這將為政府的能源改革提供比較寬松的環(huán)境。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。