中船租賃發(fā)行8億美元有擔保債券

2月6日，中國船舶(香港)航運租賃有限公司(簡稱中船租賃)成功定價發(fā)行8億美元債券，這是農(nóng)歷春節(jié)后大中華地區(qū)首筆中資企業(yè)債券發(fā)行。在當前新型冠狀病毒感染肺炎疫情致使市場產(chǎn)生迷茫之際，中國船舶租賃率先突破重圍，樹立了中資企業(yè)境外債券定價新標桿，也為戰(zhàn)勝疫情、提振航運市場增添了信心。

中國船舶租賃公告稱，于2020年2月6日定價發(fā)行了2025年到期的4億美元、年息2.50厘債券，以及2030年到期的4億美元、年息3.00厘債券。其中， 五年期4億美元債券最終發(fā)行價為五年期美國國債同期收益率+110個基點，較初始價格指引收窄35個基點；十年期4億美元最終發(fā)行價為十年期美國國債同期收益率+137.5個基點，較初始價格指引收窄37.5個基點。

中國銀行（香港）有限公司、Barclays、建銀國際及星展銀行有限公司為此次發(fā)售及銷售的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人，上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司香港分行、信銀資本、工銀國際、中信建投國際、農(nóng)銀國際、中信裡昂證券、中國國際金融公司及交銀國際為聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。

中國船舶租賃稱擬將債券的所得款項淨額主要用于發(fā)展其租賃業(yè)務及就其現(xiàn)有債務進行再融資。

消息人士稱，，雖然當日的現(xiàn)場路演因為疫情轉(zhuǎn)為電話路演，依舊吸引投資者關(guān)注，開簿一個半小時內(nèi)便超過31億美元，當日中午，賬簿達到近50億美元，最終定價發(fā)布時達到60億美元，超額近8倍。

近期中國肺炎疫情帶來的市場波動顯而易見，中國船舶租賃亦成為首家于春節(jié)后在國際債務資本市場首秀的大中華區(qū)債券發(fā)行人，也是第一個大中華區(qū)租賃公司中首發(fā)兩個券種并創(chuàng)造5年期和10年期的價格曲線。根據(jù)彭博數(shù)據(jù)顯示，自內(nèi)地爆發(fā)疫情以來，美國10年期債券收益率下滑20個基點至1.53%。強勁的訂單簿意味著公司成功克服肺炎疫情帶來的市場波動不利影響，精準地抓住了自疫情出現(xiàn)后市場反彈的窗囗，利用期間內(nèi)較低的美國國債收益率水平作為基準利率，并在更多投資級者進入市場前成功完成定價發(fā)行，同時該筆債券成功發(fā)行也是債券市場回暖的標志，提振了市場信心。

作為大中華區(qū)首家船廠系租賃公司及全球領(lǐng)先的船舶租賃公司之一，中國船舶租賃的發(fā)展一直緊跟市場需求變化，業(yè)務保持著快速發(fā)展狀態(tài)，財務狀況穩(wěn)健。去年底，中國船舶租賃分別獲得惠譽(Fitch)國際信用評定「A」級、標準普爾(S&P)國際信用評定「A-」級。據(jù)悉，該評級結(jié)果是標普和惠譽進入中國內(nèi)地以來，給予非銀行背景的租賃公司較高等級的評價，與銀行系租賃公司持平。作為首次發(fā)行人，中國船舶租賃實現(xiàn)了負溢價，創(chuàng)造了同等評級的租賃公司中較窄的信用息差。

中國船舶租賃于2012年成立，是大中華區(qū)首家船廠系租賃公司。核心業(yè)務為提供包括融資租賃和經(jīng)營租賃在內(nèi)的船舶租賃服務，此外亦提供船舶經(jīng)紀以及貸款服務。2019年6月17日，中國船舶租賃正式掛牌香港聯(lián)交所。

在這短短的7年里，中國船舶租賃緊緊依托中國船舶集團雄厚的綜合實力，完成了從造船企業(yè)市場營銷向獨具特色的廠商系船舶租賃企業(yè)市場化運營的轉(zhuǎn)變，建立起一套行之有效的運營體系。中國船舶租賃產(chǎn)融結(jié)合的方式方法以及取得的成效獲得了行業(yè)的肯定，并被廣泛推廣。如今，這家肩負重任的創(chuàng)新型金融企業(yè)，以“產(chǎn)融結(jié)合、服務主業(yè)、創(chuàng)新發(fā)展”為使命，在融資租賃、經(jīng)營性租賃、貸款服務及船舶經(jīng)紀等領(lǐng)域聲譽鵲起。

截至目前，中國船舶租賃已與30多家船東、20多家境內(nèi)外銀行和金融機構(gòu)，以及一批優(yōu)秀的船舶經(jīng)紀公司、船舶管理公司和相關(guān)配套公司展開實質(zhì)性合作，成果豐碩，實現(xiàn)了從無到有、從小到大、從大到優(yōu)的華麗蛻變。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。