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以防能源價格跌至負數(shù) 芝商所清算所計劃調(diào)整期權定價模型

發(fā)布時間:2020-04-09 16:23 編輯:王鑫 來源:互聯(lián)網(wǎng)
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以防能源價格跌至負數(shù) 芝商所清算所計劃調(diào)整期權定價模型,芝商所清算所4月8日發(fā)布建議性通告稱,如果主要能源價格在未來幾個月降至零水平,為應對能源期權標的價格跌至負值的情況,確保市場正常運營,清算所推出了

以防能源價格跌至負數(shù) 芝商所清算所計劃調(diào)整期權定價模型,芝商所清算所4月8日發(fā)布建議性通告稱,如果主要能源價格在未來幾個月降至零水平,為應對能源期權標的價格跌至負值的情況,確保市場正常運營,清算所推出了以下計劃:如果任一月份的WTI原油期貨結(jié)算價降至8-11美元之間,清算所可能將期權的定價和保證金額度設定從當前的模型轉(zhuǎn)為Bachelier模型;如果任一月份的WTI原油期貨結(jié)算價降至8美元以下,清算所將把所有WTI原油期權合約以及所有原油相關期權合約的定價和保證金額度設定模型在剩下的交易日里都轉(zhuǎn)為Bachelier模型;清算所將在實際執(zhí)行前一天發(fā)布建議性通告并說明所有細節(jié)。

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